综合报告的国际发展及对我国的践行启示

【摘要】随着2010年国际综合报告委员会的成立以及2013年综合报告框架指南的正式发布，综合报告在国际上迅速发展，然而我国综合报告的发展极大程度上落后于国际进程。文章综述了综合报告的国际发展历程，分析了综合报告先行国家——南非的实践案例，提出了我国践行综合报告的几点启示。

【关键词】综合报告 国际发展 践行启示

一、引言

20世纪80年代以来，随着知识经济的兴起，企业价值与传统财务报告的严重背离促使人们把专注的焦点投向企业的报告模式，对传统财务报告模式进行改进的呼声甚嚣尘上（蔡海静，2012）。传统的企业财务报告注重财务信息，分析企业现时的财务状况和过去期间的经营成果，信息以面向过去为主，缺乏前瞻性，缺少对企业未来的风险进行预测的信息和描述企业对危机的应对能力的信息。而现如今的企业报告的使用者关心的不仅是企业过去的财务表现，更注重对进行决策有重要作用的企业发展战略以及企业发展前景信息。

除了企业自身可持续发展的需求，污染问题、社会问题、自然资源过度消耗等问题日益严峻，可持续发展成为全世界共同关注的话题，我国“十二五”规划纲要提出要发展循环经济，走绿色发展的道路。这就要求企业在发展中追求股东价值最大化的同时也必须承担起社会责任和环境责任。企业的利益相关者和潜在投资者也越来越看重能表现企业可持续发展能力的非财务信息，以数据为主要表现形式的财务指标已经不能够满足使用者对企业进行评价的需求。

随着利益相关者对企业报告中非财务信息的需求越来越高，社会责任报告、可持续发展报告、薪酬报告及环境报告等多种类型非财务报告相继出现。虽然企业通过发布各种非财务报告弥补了信息的缺失，但是种类繁多的非财务报告没有明确的发布规范或框架，信息的重要性和相关性难以保证，不同类型报告间的信息由于缺乏整合存在冗余、重复和碎片化的现象，导致报告使用者犹如盲人摸象，不能从整体上看到企业过去和未来的表现（IIRC，2011）。企业间发布的报告类型不一，同类报告内容不统一也极大降低了信息的可比性。编制多种报告也为企业增加了人力负担和财务负担。综合信息披露的目的是说明影响企业长期价值创造的潜在因素，无论是作为使用者的利益相关各方，还是作为编制者的机构自身，都会受益无穷（MAZARS，2015）。

二、综合报告的发展及内涵

由于现行财务报告的种种不足，国际上实务界和理论界提出编制综合报告，将企业的财务信息与公司治理信息、社会责任信息、环境责任信息等进行系统的整合，出具一份能整体反应企业可持续发展能力和价值创造能力的报告。英国特许会计师协会提出，综合报告向投资者和其他利益相关方提供了企业更完整和连贯的信息，描画了一个企业在较长时间内的发展前景。

2010年，国际综合报告委员会（IIRC）成立，旨在建立一套完善的综合报告体系，提高信息披露质量，将整合思维嵌入商业行为中，实现更具效率和效果的资本配置。

2011年，IIRC在全球范围内开展综合报告试点计划，先后有各地超过150家组织参与了试点并陆续发布了综合报告，我国香港地区的中电控股集团也参与其中并自2011年开始每年发布综合报告。

2012年，IIRC发布了综合报告的框架初稿。

2013年，IIRC发布了正式的国际综合报告框架指南并发布了中文版本。

国际综合报告框架指南中确定了编制综合报告依据的七项原则，包括注重战略和面向未来、信息连通性、利益相关者关系、重要性、简练、可靠性和完整性以及一致性和可比性（IIRC，2013）。

注重战略和面向未来原则要求综合报告清晰阐明重要资本的持续可获得性、质量和价格可承受性如何帮助企业提高在未来实现战略目标的能力，进而提高企业的价值创造能力；信息連通性原则要求综合报告将各内容元素融合为一张全景图，从而能整体翻译企业活动的的动态和系统间的相互作用；利益相关者关系原则要求综合报告说明企业与关键利益相关者之间的关系以及关系的紧密程度以及对价值创造的影响，并保持与利益相关者的沟通，恰当处理利益相关者的合法需求和利益；重要性原则要求综合报告披露影响企业短期、中期和长期价值创造能力的重大事项；简练原则要求综合报告在提供充分必要信息的基础上避免冗余信息；可靠性和完整性原则要求综合报告披露无偏颇的信息和无重大差错的信息并包括必要的正面和负面信息；一致性和可比性原则要求综合报告中列报的信息采用一致的编制基础，并使报告在企业不同期间和不同企业之间具有可比性（张鲜华，2017）。

依据七项原则，综合报告披露的信息应包括八项内容和元素——企业概述和外部环境、治理、商业模式、风险和机遇、战略和资源配置、绩效、前景展望及列报基础（IIRC，2013）。

三、综合报告先行国家——南非的实践经验

南非是实施企业综合报告的先行国家，2010年2月，南非强制性要求约翰内斯堡证交所的上市公司遵循《金规则》（King III）编制整合报告并在2010年3月之后的期间发布（蔡海静、汪耀祥，2013）。在国家的推动下，南非的第一份综合报告发布于2011年。在实践综合报告初期，企业往往是将可持续发展报告、财务报告和管理层评论等报告简单组合，综合报告元素未能联系起来，大多企业更是采取观望状态。2012年更多企业开始探索综合报告的编制方式，在传统多种报告和各方面信息间寻找联系和统一。在2013年综合报告框架发布后，越来越多的南非企业采用框架中的原则和内容元素编制综合报告，综合报告的质量得到极大提升。

安永事务所自2011年起逐年对南非JSE上市的前100家公司及十大国有企业的综合报告进行调查和评审，研究南非的综合报告发展进程，Kumba铁矿石有限公司的综合报告被评为2015年度最优秀的综合报告，最符合国际综合报告框架（EY，2016）。

Kumba铁矿石有限公司是南非最大的铁矿石供应商，业务市场包括南非、欧洲、澳大利亚、中东、日本、韩国、中国和印度等国家，隶属于全球第五大矿商英美资源集团（Anglo American PLC），从2011年开始发布综合报告。如主席Fani Titi在综合报告中所说，2015年是Kumba公司史上最具挑战性的一年，全球大宗商品价格下跌，英美集团连续四年亏损，在2015年亏损较上年扩大一倍，被迫进行了资产出售和成本减值计划，并且大幅度裁员，降低矿产量，对Kumba公司造成了重大的影响。而南非的社会、环境等问题也为其发展带来挑战。在这样的环境下编制一份综合报告，将企业的财务状况与经营环境、发展战略及前景、风险及机遇、社会责任及环境责任等信息进行整合报告，全面反应企业的价值创造活动与可持续发展能力，不论是助力企业自身应对风险、持续发展还是对于企业管理者、股东和投资者等利益相关者来说都具有重大意义。Kumba公司2015年综合报告的题目便是：推动改变，定义未来。

Kumba公司2015年的综合报告分为五个部分：前言、我们的商业、我们的经营环境与战略、我们的绩效以及治理。

前言部分简述了Kumba公司综合报告的编制原则与审计程序、总结了2015年的六项关键特征，从综合报告开始编制的2011年起到2015年五年主要数据的对比，包括产量、单位成本、销售量、工伤数及环境表现的数据等；“我们的商业”部分介绍了Kumba公司的基本信息、领导成员、商业模型以及价值链活动及其影响，说明了包括人力资本、社会与关系资本、自然资本、制造资本和财务资本在内的五项资本在企业战略与商业模式中如何寻求平衡以创造可持续性价值；“我们的经营环境与战略”部分分析了2015年企业面临的内部与外部不利環境和企业发展战略，对应对决策与战略措施的成效进行了总结，对当前的风险与机遇进行了分级与预测，说明了企业如何理解并回应利益相关者的需求与利益；“我们的绩效”部分通过将财务信息与非财务信息进行整合回顾了当年企业以绩效为导向的战略重点，总结了企业在生产经营活动、财务成果、社会责任、环境责任以及利益相关者关系等方面的成就与不足，并预测了未来发展趋势，整理并简化了资产负债表、损益表、所有者权益变动表和现金流量表，与上年对比介绍了2015年矿产资源的储量与生产投入量；“治理”部分介绍了Kumba公司各企业的职位、管理人员、职责等信息，介绍了企业的薪酬与绩效制度以及当年管理人员的绩效评价。

Kumba铁矿石有限公司2015年的综合报告依据IIRC发布的国际综合报告框架指南和南非发布的国家综合报告指引编制，有四项显著的特征：

第一个显著特征是信息连通性极高，企业战略、商业模式、经营环境、风险与机遇、治理与经营业绩等信息在报告中得到极大的整合，使信息使用者通过综合报告能够对Kumba公司有整体性的了解，充分表现出了影响企业价值创造活动的元素间的关联性与依赖性。

第二个显著特征是注重价值创造能力，关注企业战略与未来发展。Kumba公司的企业目标中也表明在追求股东价值最大化的同时向成功且可持续发展迈进，Kumba公司2015年的综合报告对披露的信息以对企业价值创造有重要作用为标准进行选择，深入说明了企业的价值创造活动及其与发展战略的关系，并对企业短期、中期与长期发展的未来前景与风险做了充分的预测。

第三个显著特征是具备简洁性，在保证了披露信息的重要性及有用性的同时，报告的总页数仅有106页，并且运用了大量图示与表格，定量与定性分析相结合，文字与数据相辅相成，信息清晰易懂，条理清楚，简明扼要。

第四个显著特征是完整性，Kumba公司的综合报告不仅披露了正面信息和对未来的积极预期，也披露了诸多负面信息、风险及对未来趋势的不利预测，同时也披露了应对风险的措施。

四、我国践行综合报告的几点启示

自综合报告的概念提出以来，国际上众多国家都对报告的改革给予了极大的重视，IIRC的成立及其对综合报告的研究推动了综合报告的迅速发展（IIRC，2014）。而我国对综合报告的研究处于起步阶段，在实践上除了我国香港地区的中电控股集团参与了IIRC的试点计划并连续五年发布了综合报告，还没有内地企业发布综合报告，极大程度上落后于国际进程。然而近年来，我国企业越来越重视价值创造能力，越来越多的企业发布了可持续发展报告、社会责任报告和环境报告等非财务报告，尤其在发布企业社会责任报告方面，2006年国家电网发布了第一份企业社会责任报告，同年共有32家组织发布该报告，而2016年有超过1700家企业发布了企业社会责任报告，相较于十年前包括国家电网在内的32家企业，数量增长了50多倍，这更加体现了我国发展综合报告的必要性。综合国际上的发展经验和优秀企业的实践案例，以下提出我国践行综合报告的四条启示：

（一）开展综合报告应用实践

借鉴IIRC进行的试点计划的经验和强制企业发布综合报告的南非、法国等国家的经验，我国应根据国情选取不同行业、不同地区以及可持续发展报告等非财务报告编制较好的企业开展综合报告的试点工作，并对试点企业的综合报告进行系统的分析和评审，积累经验和资料，发现问题并改进问题。可以借鉴南非等国家的经验，强制中央直属国有大型企业率先成为整合报告实施试点。同时，为了增加企业的代表性和试点结论的普适性，可以通过税收、贷款等优惠政策鼓励其他有条件的大中型企业参与（蔡海静，2013）。最终推进到全国范围的实施。

（二）尽快制定综合报告指引

众多企业编制综合报告的经验显示，企业在初期由于缺乏整体思维的导向，倾向于将传统的财务报告与可持续发展报告进行组合而非整合（PWC，2015）。安永事务所对南非的部分综合报告调查显示，在国际综合报告框架发布后，南非企业的综合报告质量得到了提升（EY，2016）。尽快制定出符合国际综合报告框架和我国国情的综合报告体系对于推动我国综合报告发展是至关重要的一步，应借鉴南非编制的国家综合报告指引和国际上优秀的企业综合报告，编制有明确具体的原则、结构和指标依据的国家规范。

（三）加强宣传，推动理论研究

巴西首先建立了综合报告网络平台后，国际上众多国家相继建立综合报告网站，发布综合报告的研究及实践成果。企业才是实施综合报告的主体。只有企业尤其是企业管理者认识到了综合报告的益处，才会积极奉行（周蕊、吴杰，2014）。我国企业对于综合报告的重视程度较低，应加大宣传力度，建立科研项目和信息平台，组织研讨会，发布综合报告的编制指南以及实践信息，推广整合思维，使企业认识到价值创造的重要性，鼓励企业实施综合报告，推动对综合报告的理论研究。

（四）紧跟国际综合报告发展进程

IIRC在发布了综合报告框架指南后对综合报告的审计程序开展了研究，综合报告体系尚不完善，诸多问题亟待解决，我国虽然在综合报告的研究与实践上落后于国际进程，但在借鉴国际上的成果及经验的同时也要紧跟国际步伐，参与审计程序等問题的实践与研究工作，避免持续的落后，加快我国综合报告的发展。

参考文献

[1]蔡海静.企业整合报告理论：历史演进与发展趋势[J].财会通讯，2012.

[2]IIRC.2011 tomorrows-corporate-reporting[R].2011.

[3]MAZARS.Integrated reporting-how far have we come[R].2015.

[4]IIRC.The Integrated Reporting Framework[S].2013.

[5]张鲜华.共享经济时代的信息披露——综合报告[M].经济科学出版社，2017.

[6]EY.EY's Excellence in Integrated Reporting Awards 2016-A Survey of Integrated Reports from South Africa`s Top 100 JSE-Listed Companies and Top 10 State-owned Companies [R].2016.

[7]蔡海静，汪祥耀.实施整合报告能否提高信息的价值相关性——来自第一个强制实施整合报告的国家南非的经验证据[J].会计研究，2013.

[8]IIRC.Realizing the benefits the impact of Integrated Reporting[R].2014.

[9]蔡海静.全球会计改革视角下我国企业整合报告实践前景[J].财务与会计，2013.

[10]PWC.Implementing Integrated Reporting[R].2015.

[11]周蕊，吴杰.南非综合报告实践对我国企业报告的启示——基于普华永道2013年对JSE前40家企业综合报告的调查[J].中国注册会计师，2014.

作者简介：邱硕（1993-），汉族，河北秦皇岛人，就读于兰州财经大学，研究方向：会计学。