中小企业金融服务供给及风险控制研究

摘要：伴随着我国经济的快速增长，中小企业数量也在逐年增加，中小企业在国民经济中占据着主导地位，而中小企业金融服务供给和风险问题也同步存在，这些问题阻碍了中小企业的发展进程。本文从中小企业融资的宏观背景出发，结合中小企业在融资中遇到的问题，对于中小企业金融服务供给及风险控制提出了几点建议，旨在为中小企业的稳步发展助力。

关键词：中小企业；融资；风险控制

近年来，我国中小企业的发展迅速，金融服务供给及风险问题一直是中小企业需要解决的難题，而融资无疑是金融服务中最重要的一个环节，它在中小企业平衡发展中起到关键的作用。中小企业融资风险大、信用等级低等问题为中小企业金融服务供给带来了困难，政府部门要加大对中小企业金融服务的支持力度，正确指引金融机构对中小企业的融资方法，同时要兼顾到金融机构在融资中的风险性，这些都是当前需要考虑的问题。

1、中小企业融资的宏观背景

中小企业在融资中具有两个显著的特点，第一，中小企业融资成本较高，在政府部门加大对市场宏观调控的环境下，中小企业的融资成本明显增高，例如，政府部门出台的紧缩流动的政策，商业银行机构对于中小企业的贷款规模下调，目的是为了维护与大企业的客户关系；在市场经济下滑、人员失业较严重的环境下，政府部门对于货币市场的应对措施会适当放宽，特别是针对于中小企业，会有针对性地出台融资相关政策扶持；第二，中小企业融资风险性大，由于通货膨胀引起的市场变化，市场面临着竞争压力大、不景气的现象，中小企业对于资金的需求也随之加大，市场的不确定因素导致了中小企业融资风险加大的情况出现，而金融机构和融资机构对于借贷的方式也越来越谨慎和苛刻，中小企业因为其经营风险高、风险的规避能力弱的特点，则会被金融机构所放弃；当前，在我国宏观调控的背景下，中国人民银行多次调整融资政策，如提高存款准备金、提高利率水平、加大贷款规模的方式来推动市场发展，强调针对于中小企业的贷款要和大企业的贷款规模相区别，给予中小企业相应的优惠政策，适当加宽对中小企业贷款规模的控制范围，但是在金融机构日常经营活动中，中小企业贷款规模和范围并没有做到放宽条件，而是降低了中小企业的贷款规模。由此可见，我国宏观调控措施的实施，并没有解决中小企业融资困境和经营困难，而由于中小企业面临市场的压力下，抗压能力不强、风险明显增加，信用等级也受到影响，对于注重风险的商业银行以及金融机构针对中小企业大多采取回避的政策，这些因素都影响了中小企业融资。

2、中小企业在融资中遇到的问题

2.1 中小企业在融资中的成本增加，融资风险不断加大

中小企业在融资过程中，出现诸多影响因素，制约着中小企业的发展。例如，中小企业的融资渠道有限，财务信息不公开化，缺少透明性，导致中小企业财务信息缺失等；而金融机构内部对于产品的种类和风险方面缺失，也是影响中小企业融资的重要因素。

2.2 中小企业的外部融资完全依靠商业银行

保障中小企业长期发展的关键是资金管理，而对中小企业而言，外部融资的需求相对于直接融资更迫切，中小企业外部融资的途径则仅仅是依靠商业银行，如何加大商业银行的贷款规模是保证中小企业融资的重要因素。

从表1中分析，中小企业外部融资主要依靠银行贷款来解决，而资本市场、民间借贷和引进合作资金的方式由于其融资成本高、风险大的特点，很难引入，这些数据同时也体现出中小企业的资金缺口较大，中小企业的外部融资方式较单一。

2.3 中小企业融资信用等级不高，财务信息缺乏

中小企业融资受到诸多因素所影响，第一，贷款抵押物缺乏，办理抵押贷款时所涉及到的抵押物的评估价值远低于所需要的贷款额，这种情况下，银行机构在发放贷款时，会考虑到中小企业的风险评估，发放的额度会远低于预计金额，为中小企业筹措资金带来阻碍；第二，财务信息缺乏，因中小企业内部管理不规范，财务指标达不到银行贷款的标准要求，所提交的财务报表数据不能准确体现出企业的实际利润信息，为银行机构在风险评估方面带来困难；第三，信用等级不高，金融机构办理贷款业务时，首先考虑的条件就是企业信用等级，信用等级的高低决定了贷款金额比例的多少，而中小企业的信用等级普遍偏低，这也是阻碍中小企业融资的因素之一。

2.4 中小企业融资在担保机构中运用不广泛

目前，作为信用担保行业，会通过提高企业的信用等级的方式为中小企业进行担保，这种方式可以很大程度上提高中小企业贷款额度，但是，这类机构也存在着缺点，担保机构在为企业提供担保时，要求企业为该担保机构提供反担保，同时企业需要支付担保机构担保费用，收取的费用一般都在贷款利率的50%左右，这样，很大程度上加大了中小企业的贷款成本；从另一个角度考虑，商业银行在办理贷款业务时，考虑到担保机构的注册资本不高，担保机构所能承受的担保风险有限，而有些担保机构即使是通过政府出资建立的，但是该机构具有独立法人，独立于政府机构，具有自主权，它的业务主要是通过与客户在日常经营中获得的信息、提供的资源等途径来降低金融风险，此类方法广泛的应用到金融机构和担保公司。

3、中小企业金融服务供给及风险控制建议

3.1 中小企业需要创建统一的融资平台

在中小企业中创建一个统一的平台，具体分为四大管理系统，分别是信用等级评价系统、政府资金收入管理系统、企业信息管理系统和金融机构业务管理系统；首先，通过这个融资平台的建设，吸引商业金融机构、担保机构以及投资公司进行到平台中，将中小企业与各部门之间的关系连接起来，使中小企业和政府部门以及金融机构之间沟通更顺畅，信息传递及时，降低中小企业金融服务风险，同时，减少政府投入成本，更有利于提高中小企业工作效率及业绩；其次，在中小企业融资平台中，可以将各个金融机构发行的理财产品结合在一起，将个人投资者和中小企业的资金需求建立起联系，为中小企业创建更广泛的融资渠道；再次，可以将融资平台中建立起中小企业融资的批发市场，将中小银行以及金融机构视作为零售商，和中小企业客户之间建立直面交流发放贷款，

3.2 中小企业要充分利用政府补贴等优惠政策

中小企业金融服务要根据政府补贴等优惠政策制定出符合本企业自身特点的业务内容和应享受的补贴标准，此项工作的展开依据政策部门出台的业务标准、金融机构在政府制定的工作量、政府发放补贴的工作流而制定，在中小企业融资平台中加入金融机构的形式，有利于取得政府補贴所要求的条件，更有利于中小企业金融风险的降低，同时，充分满足政府部门对于金融机构优惠策略的要求，使中小企业融资更便利。

3.3 需要政府部门作出金融服务和政策之间的要求及思路

中小企业金融服务供给及风险控制需要政府相关部门针对金融服务与政策之间建立原则和工作思路，具体分为五个方面，第一，建立工作目标，加大中小企业金融供给的规模，旨在为中小企业解决短期困难，充分利用中小企业在融资中发挥的作用，加快金融机构的发展进程；第二，在中小企业金融服务的规模、融资成本以及风险控制等方面做到均衡，加大对中小企业金融支持的力度，并实时监督；第三，针对中小企业金融服务和相关政策的差异性做出有针对性的方案，减少政策执行不到位的现象；第四，中小企业融资的途径主要以商业银行作为主导，而资本市场融资方式起到辅助作用；第五，适当减少中小企业融资成本，引进金融机构对中小企业的融资业务，政府资金投入相对减少。

3.4 减少中小企业融资成本和风险

在中小企业融资活动中存在的成本增加以及融资风险加大问题，可以通过以下四个方面加以改进，第一，动态连续交易的方法，此种方法是以增加贷款策略风险，从中取得中小企业自身的相关信息，在动态连续的交易活动中取得利润，以此来降低贷款过程中的成本，从而对于存在的风险加以控制；第二，客户集合进行贷款的方法，通过建立客户间的信用关系，对信贷风险加以约束，通过对贷款的规模来降低信贷成本，从而利用客户之间建立的组合方式来降低融资风险；第三，产品组合的贷款方法，建立在金融机构具有完整的贷款产品类别，以建立产品组合的方式，达到不同种类别客户的要求，通过加大产品的服务规模来达到降低融资成本和融资风险的目的；第四，供应链的融资方法，在客户中建立供应链方式的融资方法，将处在供应链上的中小企业以及相关联的上下游企业形成一个统一的整体，分析供应链中的企业间相互关系以及行业特点制定出整体的融资方法，能够降低中小企业融资成本。

4、结语

中小企业金融服务供给是企业经营活动发展的前提条件，同时，中小企业金融服务的风险控制关系到企业长期稳定发展，两者相辅相承，缺一不可。中小企业应该充分了解企业在融资过程中出现的诸多阻碍因素，创建统一的融资平台，充分利用政府优惠政策和补贴，而政府部门也应该规范金融机构，针对于中小企业金融服务给予适量放宽原则，大力扶持中小企业的发展，使中小企业在国民经济发展中发挥着重要作用。

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作者简介：李晓红（1976-），女，汉族，内蒙古兴安盟人。经济学博士，副教授，中级经济师，现为辽宁金融职业学院金融管理专业带头人。