我国商业银行竞争力实证分析

郝宇曼

摘要：文章首先根据各大学者对商业银行国际竞争力的定义，概括总结出了其含义；然后运用因子分析法作为主要的研究方法，文章选取了国内11家商业银行作为评价对象，运用SPSS19.0软件进行分析，提出了5个公共因子，最终得出了各家银行的综合排名，并分别对各个因子进行了分析。根据实证分析做出相应总结。

关键词：商业银行；国际竞争力；因子分析

一、前言

全世界的經济、金融全球化，进入21世纪后，进程不断加快。对我国来说，在2001年加入了世界贸易组织，21世纪更是经济金融得以快速发展的时期。金融是一国经济的核心，对一个国家的经济实力衡量，金融业是主要的衡量对象。金融市场的全面开放，以及2013年9月29日，上海自贸区的成立，这无疑会使更多的国际化程度较高的外资银行涌入国内市场。我国银行市场可以向境外延伸，扩大发展渠道，这为我国创造了很好的发展机会，并且我国的商业银行可以借鉴外资银行的经营管理模式，为我国的商业银行经营管理带来一种新的理念，有助于提升自身的经营效率。如今，利率市场化的脚步正在加快，客户可以“货比三家”，可见银行也不再像以前那样具有垄断地位，依靠传统的垄断经营模式来获取垄断利润的时代已经结束。

因此综合来看，我国商业银行在经济对外开放后，将会面临实力强大的外资银行的种种挑战。如今网路科技如此发达，各种网络金融产品层出不穷，非银行金融机构不断的在尝试创新。利率市场化不断加快，传统盈利方式已经不适应时代要求。在此背景之下，我国商业银行应当尽快意识到提升自身竞争力的重要性，转变经营模式，提升经营效率，正确客观的认识自身的实力。

二、数据来源与样本选择

本文是关于我国的商业银行国际竞争力的比较分析，5家国有大型商业银行和12家股份制银行在我国的金融市场上占有绝大部分的市场份额，并且经营规模也较大，在国内及国外都有相应的机构，所以相互之间都具有可比性。所以在选择样本的时候，将华夏银行、兴业银行、恒丰银行、浙商银行、渤海银行这5家银行排除在外。因此，综合考虑下来，本文将选取工行、农行、建行、中行、交行、民生、招商、浦发、中信、光大、平安银行这11家商业银行，作为本文评价对象。

本文运用因子分析法，从各家银行的网站上下载了2014～2016年这三年的年度报告，大部分指标数据是可以直接从年报中获取的，而有的数据可以根据报表中的其他相关指标计算出来。通过这三年的数据进行比较分析，一定程度上实现了动态比较。一方面，能较为准确的反映出商业银行的竞争力，削弱了某一年的数据过大的波动；另一方面，通过三年数据的比较，能够看出每一家银行的动态发展变化，可以更为直观的观察各家银行在这三年当中，在每一个方面的发展。

三、因子分析过程

（一）因子提取

按照特征值大于1，采用主成分分析法来提取因子，可知特征值大于1的因子有5个，它们的特征值分别是7.405、3.966、2.377、1.64、1.127。这5个因子的累积贡献率为82.571%，说明这5个因子包含了变量的大部分信息。根据所采用的特征值大于1的标准，特征值大于1的有5个。因此提取5个公共因子是合理的，原有的20个指标，被综合缩减为这5个具有代表性的因子F1、F2、F3、F4、F5。

（二）因子命名

提取了5个公共因子后，对因子载荷矩阵进行正交旋转，使原有的变量能在较少的因子上有较高的载荷。对于第一个因子F1，原指标X1资产总额、X7资本充足率、X15员工总数、X17核心资本充足率、X18股东权益，这5个指标在因子F1上有较高的载荷，它们的载荷分别为：0.862、0.847、0.771、0.884、0.89。因此将这5个指标归到第一个公共因子，F1命名为规模和充足性因子。

对于第二个公共因子F2，有较高载荷的为原指标X3净利息收益率、X6贷款拨备率、X11存贷比、X16本科以上占比。载荷分别是：0.536、0.872、0.841、0.719。综合来看，F2描述了银行的盈利能力以及管理效率，因此，将F2命名为盈利及管理能力因子。

第三个因子F3，指标X4、X8、X9、X12这四个因子，分别是不良贷款率、资产总额增长率、存款增长率、净利润增长率，在F3上有较高的载荷，载荷为：0.726、0.643、0.656、0.802，命名F3为成长性及风险控制因子。

对第四个因子F4有较大影响的是X2、X10、X13、X20，这四个变量的载荷为：0.672、0.776、0.565、0.656。其中X2成本收入比、X13人均利润率、X20资本回报率反映了商业银行的经济效益，综合来看，可以将F4命名为力经济效益因子。

第五个因子F5，在原指标X5、X14、X19上有较大的载荷，载荷为：0.574、0.931、0.659。手续费佣金占比反映的是银行的中间业务收入占比，是银行的业务创新能里的指标，综合来看，可以将F5因子命名为业务创新及流动性因子。

（三）计算因子得分及排名

运用SPSS19软件采用回归法来得出因子得分系数，再用F1、F2、F3、F4、F5来表示各个因子的得分。运用得分系数矩阵中的每一个因子在各个指标上的得分来作为权重，下面就是各个因子的得分函数：

F1=0.189X1-0.028X2-0.07X3-0.195X4…+0.048X20

F2=0.002X1+0.127X2+0.155X3+0.22X4…+0.084X20

F3=0.062X1+0.132X2-0.002X3-0.352X4…+0.199X20

F4=0.048X1-0.303X2+0.034X3-0.07X4…+0.294X20

F5=-0.045X1-0.089X2+0.136X3-0.055X4…-0.12X20

然后再以之前得出的总方差解释表中的各个因子的贡献率作为权重，来进行加权求和，这样就得出了综合得分F，表达式如下：

F=0.26038F1+0.19722F2+0.15555F3+0.11006F4+0.10251F5

四、实证结果分析

國有大型商业银行得分排名较前，其中，工商银行稳居第一位。工商银行2016年资产总额为20609953百万元，资本充足率为14.53%，说明具有较强实力以及清偿能力。在国内这11家商业银行中，建行和中行在规模及充足性因子上的排名都是一直在第2、第3位。民生、招商、平安银行在该因子上的得分排名较为稳定，但排名比较靠后。中信、浦发银行在三年中的排名呈下降趋势，从原始数据来看，中信、浦发银行资产总额虽在增加，但增长幅度却很小。光大银行在股份制银行中表现较好，得分排名呈上升趋势，从2014年的末位上升到第七位。

我国的商业银行在规模及充足子性因子上表现良好。在全球1000家银行排名中，工行超过摩根大通与汇丰银行排名第一，建行、中行、农行的资本实力也都位列全球前十。我国的五大行在这几年中的资产总额是逐步上升的，工行的增长速度最快；外资银行的资产总额波动较大。虽在2016年以后各家银行的资产总额有所增加，但是增长幅度却很小，增长速度不及我国商业银行。对于银行来说，大的规模意味着大的市场份额。说明我国在国际上的市场份额逐渐在扩大。

我国的商业银行在国内市场上盈利能力较好，但境外收入却只有很小的一部分，在与外资银行相比较时，就不如外资银行。从成长性来看。我国银行近几年来，存款增长率保持在15%左右的水平，资产总额以及净利润增长率也保持在一个较好的水平，说明我国银行发展较为平稳。外资银行由于金融危机的影响，增长优势总体比较缓慢，发展受到限制。

五、研究结论

在规模和充足性上，国有大型商业银行无论是在规模，还是在其发展上，都要比那些后来随着经济发展而出现的股份制商业银行强。“五大行”在利率市场化之前有国家的扶持，在客户心中认可度较高，占有大部分市场份额，这无疑使得其在规模和资本充足性上要比股份制商业银行强。因此，股份制银行应当加强对资本充足性的管理，加大对规模的扩张，实现规模经济。

在盈利能力及管理效率方面，国有银行盈利性普遍要高于其他股份制商业银行，但其存贷比普遍要比股份制商业银行低。在之前整个银行业几乎被国有四大行垄断的时代，四大行几乎获得了所有的利润。与实力强大的外资银行相比，我国商业银行虽在规模上已经快赶上它们，但光有庞大的规模是不行的。如今我国金融业已向国外开放，我国的银行业也向国外延伸，在国内市场上，我国商业银行的盈利性还行，但是在境外收入却不如外资银行。

对于经济效益方面，我国商业银行在国内的表现相对较好。虽在成本收入上，我国银行要略胜一筹，但外资银行在经营管理机制上较为灵活，能够适应灵活多变的市场。而我国的银行还处在改革之中，传统的行政管理方式早已根深蒂固，在国际市场里难以与商业化程度高的外资银行竞争。

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（作者单位：贵州大学）