浅析我国中小企业融资问题及对策

王艳利

摘 要：隨着中小企业在经济市场中的作用日益增大，其作用越来越受到各方的重视。因此，融资成为其重要成分之一，然而目前中小企业融资的现状并不十分可观，如何根据中小企业的优势促进融资，成为当今时期的一个重要难题。本文通过对我国中小企业融资的近况及其存在的问题进行浅析，并据此提出相应可行的解决办法。

关键词：中小企业；融资现状；问题；对策

前言

随着国内经济的发展，特别是2008年经济大危机后，我国经济制度改革呈现飞跃发展的景象，众多中小企业如同雨后春笋般批量涌现。不断增加的中小企业对国内经济的增长、就业的增加、科技的创新、以及社会的稳定等方面都产生着深远的影响和作用，甚至对我国经济发展与社会和谐起到了决定性的作用。本文将结合近年来我国中小企业的现状、融资情况等因素进行探讨，并根据现存的一些问题找出解决对策。

一、中小企业融资的重要性

（一）为企业投资提供保障

投资是企业获得利润最大化的一个重要途径，而中小企业自身由于规模受限，确保目标的实现则必须学会融资。在金融危机的强烈冲击下，相当一部分中小企业的生产、经营难以正常进行，甚至面临破产的境地。及时的融资，既解决了企业的燃眉之急，也避免了大量员工的失业，有利于企业的重新崛起，有利于国家的稳定

（二）弥补企业日常资金缺口的需要

比如说对于一些经营与季节性有关的企业。随着季节的来临会急需大批资金，这个时候如果企业应收账款过多 或者季节性产品存货较多而导致的资金短缺，企业就需要融资。

二、我国中小企业的融资现状

（一）以内源融资为主，但融资规模有限

在我国，中小企业的融资以内部融资为主，然而它自身也存在着许多劣势，例如，自身规模小，成本低，收益低，这些都是阻碍企业未来发展的因素，也是当前部分中小企业创立时间不长就倒闭关门的原因之一。

（二）受规模限制，外源融资成本高且信贷受限

外源融资是指吸引外部资金来对自身进行投资，简单可以划分为直接融资和间接融资。其中债权融资和股权融资都属于间接融资，还包括创业投资与资产证券化。间接融资的方式也是多种多样，包括银行贷款。比起内源融资来说，外源融资更加的便捷高效，同时也伴随着风险高，及其不稳固等一系列问题。

（三）民间融资活跃但风险高

在国家宏观调控政策下，一些相关法律、法规、制度的不完善等因素的影响，使得在我国东南沿海城市等私营经济发达的省份，以民间融资为特征的地下金融市场活跃异常，甚至一度发展成当地中小企业融资的主要模式。由于相关法规和制度的不完善，也加大了其风险的可能性，甚至容易导致金融诈骗案件的产生。

三、中小企业融资困难的原因分析

（一）从中小企业自身方面分析

1、规模较小和资产较少。中小企业自有资产规模较小、不会产生管理协同效应，导致管理成本提高，投入产出及销售规模较低、企业人员数量不多，导致生产能力、产值和利润规模均较低。中小企业的资产并不是十分充裕，比如中小企业的固定资产少、其中大部分的产房产地都是凭借出租，这在一定程度上也加大了成本支出。

2、抗风险能力较低。由于我国中小企业成本低，容易进入，所以它通常处在产业行业的最底层，大多属于劳动密集型产业。这类产业的特点主要生产半成品或者以制造业或者服务业为主，经济效益并不高通常还伴随着高污染。由于这些特点所以非常容易受市场影响，经不住产品价格波动带来的打击。

（二）从金融机构方面分析

1、担保与抵押限制了中小企业融资。目前，中国仍没有针对中小企业的健全的融资担保系统。一些效益好的具有担保资格的大企业或其他机构不愿为中小企业担保，担保市场缺乏制度约束和激励机制，中小企业信用担保困难。

2、面向中小企业的融资工具及其市场落后。在中国，中小企业进行融资渠道狭窄，适合的工具也很少。

3、我国银行体系结构不完善，能够完全自立的中小银行数量很少，导致中小企业信贷难。由于中小金融机构数量少，供不应求，无法解决大量的中小企业融资需求。

（三）从政府方面分析

第一是社会信用环境不佳，信息平台的不透明，影响银行对中小企业的贷款投入。第二是经济体制不健全，导致中小企业直接融资渠道不畅通。第三是政府对中小企业缺乏必要的金融支持和扶持政策。

四、解决中小企业融资困难的对策

（一）中小企业充分利用直接融资方式

1、发挥内源融资优势。中小企业大部分在创立初期资金困难，多数资金来源周围的亲朋好友，一来可以避免无谓的手续，方便便捷；二来在利息分配上的问题不会过于沉重，甚至很多时候作为至亲会选择无息借出，这样创始人可以轻松可以筹得创业的启动资金。不断提高自身融资能力满从而足直接融资条件。

2、提高自身的核心竞争力。中小型企业在激烈的市场竞争中虽然处在劣势地位，但也有自身的优势。要想真正的解决中小企业的融资困境，就是采取有效措施，加快企业的发展，壮大企业的实力，拓宽企业的产销途径，提高产品的市场占有率，进而提升自身的信誉度，提高在银行的信用等级。

（二）银行改善中小企业融资服务

1、改善业务流程。在防范风险的前提下，对信贷人员应实行尽职免责制【7】。并精简审批流程，缩短审批时间，简化贷款手续，形成便捷高效的运作机制【8】。贷款的管理方式要进行人文方式的改善，对于授权授信制度要进一步完善，贷款的审查权限可以适当下放，为中小企业快速获得资金提供便捷的渠道。

2、加强金融创新。不断推出新的融资产品，根据中小企业特性和经营特点，满足其个性化需求，弥补中小企业在财务报表和抵押担保等方面的不足。例如，提供动产质押、无形资产质押、供应链融资、企业联保、股权质押等多种灵活方式，切实有效的促进中小企业融资。

（三）政府进行宏观调控

1、加强对担保机构的监管。进一步完善融资担保相关立法，细化、明确中小企业融资担保的监管主体、监管内容与监管规则。同时，应加大融资性担保公司的信息披露，调动广大市场参与者共同监管。

2、完善中小企业融资政策法律体系。政府要把中小企业融资难的问题当做重要的行政事项，本着为中小企业服务的原则，逐步完善相关的政策体系，切实解决中小企业融资难的问题。

3、建立政府基金。为了支持中小企业持续、稳定的发展，建立政府基金也是非常必要的。对那些符合国家产业政策，确有发展潜力的中小企业，能够迅速从政府基金中得到融资支持。

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