2018年度世界非轮胎橡胶制品50强排行榜评析

陈维芳

（桂林橡胶机械有限公司，广西 桂林 541002）

由美国《橡胶与塑料新闻》周刊组织评选的2018年度世界非轮胎橡胶制品50强排行榜（按企业2017年度与非轮胎橡胶制品有关的销售额排名）如表1所示。

表1 2018年度世界非轮胎橡胶制品50强排行榜

1 排行榜排名变化不大，两家企业新进入

2018年度世界非轮胎橡胶制品50强排行榜前5家企业及其排名保持不变。大陆康迪泰克（德国）以65.400亿美元销售额再次拔得头筹，销售额同比增长15%。佛雷依登贝格（德国）以63.217亿美元紧随其后，与大陆康迪泰克仅一步之遥。哈钦森（法国）以46.392亿美元列第3位。住友瑞科公司（日本）则以39.218亿美元列第4位，列第5位的库珀标准汽车配件（美国）的销售额为34.372亿美元。榜单第5—10位有少许变化：普利司通（日本）以30.860亿美元的销售额较上年度上升两位，列第6位；NOK（日本）下降一位，列第7位，销售额为30.600亿美元；第8位盖茨集团（美国）为30.417亿美元；新上榜的HS R&A股份有限公司（韩国）以27.000亿美元空降榜单第9位；特雷勒堡公司（瑞典）的销售额为26.388亿美元，排列第10位。排名第11—20位的依次是派克-汉尼芬（美国）、利洁时benskiser集团（英国）、安徽中鼎密封件（中国）、安塞尔（澳大利亚）、新百伦运动鞋公司（美国）、伊顿（美国）、费德拉尔-莫达尔（美国）、丰田合成（日本）、株洲时代新材料（中国）及沃弗林集团（美国）。HS R&A 股份有限公司主要经营汽车与工业用橡胶制品，首次进入排行榜就位列10强，出人意料。排行榜第49位派克俄亥俄州工业公司（美国）也是一家新进入企业。由于缺乏鬼怒川橡胶公司（日本）的数据，而Vibracoustic公司（瑞典）因被佛雷依登贝格收购，排行榜就没有了这两家企业。在50强中，美国企业17家，成为进入50强最多的国家；日本企业13家，居其次；欧盟企业15家，居地区之首，其中德国企业6家，英国企业2家，瑞典企业3家，法国企业2家，瑞士企业1家，奥地利企业1家；另外，中国企业2家，澳大利亚企业1家，韩国企业1家，马来西亚企业1家。与2017年度相比，2018年度50强中“20亿美元俱乐部”由10家增至11家，“10亿美元俱乐部”由22家增至24家。我国安徽中鼎密封件及株洲时代新材仍在20强中，但安徽中鼎密封件前移至第13位，令人刮目相看。

2 行业进入上升通道，投资信心增强

2017年度非轮胎橡胶制品行业进入上升通道，首先表现在销售额普遍增长。相对于2016年度，2017年度大部分非轮胎橡胶制品企业的销售额迎来健康增长，前10强全部正增长，50强中只有5家企业下降，且下降幅度较小，这是近年来最好的状况，说明非轮胎橡胶制品行业彻底走出困境。唯一不理想的是企业的毛利率未跟上，增长和下降企业相当。其次表现在投资上，投资项目明显增加及投资规模明显扩大。作为欧洲顶级非轮胎橡胶制品生产商，大陆康迪泰克2017年度顶住了开年原料价格上升的压力，实现了销售额继续增长；2018年5月宣布了针对中国市场的“百万欧元计划”。近5年来，大陆康迪泰克已在中国投资2亿欧元，目的是为我国主要汽车制造商提供汽车橡胶配件。2017年度大陆康迪泰克在其总部汉诺威投入了3 300万欧元，2018年度的投资数额预计与上年度相当。2017年大陆康迪泰克的投资还包括在墨西哥新建厂房以生产空气导流系统，以及在匈牙利继续投资2 000万欧元以生产气垫和流体系统。佛雷依登贝格在2017年度同样表现出色，其绝对销售额增加近8亿欧元。佛雷依登贝格2017年度共投资6.7亿欧元，其中1.7亿欧元用于并购，另外的5亿欧元用于新增生产线、厂房和无形资产；2018年4月宣布在秋季尝试为其收购的Vibracoustic公司首次公开募股，Vibracoustic公司在2017年度达到约20亿欧元的营业额并拥有9 988名员工。哈钦森也有一系列发展，2017年在美国密歇根州投资800万美元的工厂即将完工，届时将提供225个就业岗位。哈钦森2017年8月还宣布了在波兰扎瓦达新建第7个橡胶配件厂，该厂计划在2018年年底投产，主要为PSA集团和沃尔沃公司生产汽车车身橡胶密封系统。

3 行业收购活跃，强者恒强

收购重组一直是非轮胎橡胶制品企业做强做大的手段。非轮胎橡胶制品行业2012—2014年收购重组非常活跃，2015年有所放缓，但2017年后又出现活跃迹象。世界前3强销售额合计为175.009亿美元，占前50强的22.7%，同比提高0.48%，行业集中度继续提高，强者恒强的主要推手是收购重组，特别是前几年的收购重组对大企业销售额增长贡献较大。特雷勒堡公司在2016—2017年间经历了一系列收购事件后，2017年销售额增长16%。然而这家企业的油气板块业务持续面临困境，这导致其2017年对油气板块业务改组，但公司预计该板块业务在2018年仍不会有任何起色，因此公司在2018年第4季度仍继续采取改进措施。2017年11月，特雷勒堡公司宣布将其在美国的浮标生产线与英国的深水设备生产线合并。不过特雷勒堡公司的密封设备部门（TSS）表现出色，在2017年最后一个季度达到了最高收益。2018年9月，该部门的总部迁移至德国斯图加特。随着市场的发展，特雷勒堡公司近期释放出调整产业结构的信号，在未来的几年看好农业和航天航空市场。特雷勒堡公司感兴趣的另一个领域是充电设备，包括普遍看好的汽车充电设备和机械充电设备。充电设备需求量增大，其相应的密封和减震橡胶制品需求量也增大，而这些制品恰恰是特雷勒堡公司非常擅长生产的。米其林公司2018年3月宣布收购英国工业橡胶制品集团芬纳，这次收购将改变未来非轮胎橡胶制品行业的格局，即米其林非轮胎橡胶制品将快速发展，直接进入非轮胎橡胶制品排行榜50强，而芬纳将从排行榜中消失。米其林称，将其与芬纳的轮胎与橡胶输送带组合可全面满足采矿业的需要。

4 市场需求增长，前景良好

库贴集团Avon汽配（法国）市场表现出色，尤其是其在军事和紧急救护用品板块等的人身防护产品供应量很大。2018年3月31日之前6个月的利润增长的主要原因是汽配产品畅销、军方订单量大以及农场服务市场增长。芬纳由于在2018年5月31日被米其林以15亿美元收购，且米其林承诺将投资3 000万欧元增强他们间的“即时”协作能力，其将面临一系列重大调整，包括财务以及所有权改变；米其林表示正计划在他们多元互补的投资中增大对工程材料板块的投资。在2018年第1季度，森普利特的销售表现相对成功，销售额达到了2 209万欧元，不过同比仍下降了3.7%。森普利特2018年6月份宣布关停在中国的橡胶输送带生产线作为公司改组的举措之一，在此之前已在2017年10月关停了在法国阿让特伊市的生产厂家。“2025商业计划”是丰田合成为应对快速变化的商业环境制定的中长期规划。这家日本企业计划在2025年实现77亿欧元的销售额，利润率为8%。为此，丰田合成将继续研发新产品，以适应无人驾驶和汽车充电设备领域非轮胎橡胶制品日益增长的市场需求，同时商业化新技术并扩张橡胶气囊等产品市场。丰田合成的3个动力点是：推动汽车领域的创新、投资正在增长的市场和革新生产线。

5 结语

2018年世界非轮胎橡胶制品50强排名较上年度变化不大，销售额较大幅度增长，行业投资信心增强，收购重组活跃，集中度提高，明显进入上升通道，市场前景良好。