基于订单农业的农业价值链融资模式分析——以会宁县马铃薯产业为例

陈云峰

（中国人民银行会宁县支行，甘肃 白银 730700）

一、前言

订单农业是全新的农业生产方式，指涉农企业与直接生产者之间，根据事前协商确定的条款安排进行交易，主要有“企业+农户”、“企业+合作社+农户”两种模式，可以带动农户和涉农企业协调发展。而农业价值链融资是指融资主体基于产业链上不同主体之间的契约关系而提供金融服务，可以有效扩大融资获得率，扩大金融覆盖面。本文以会宁县马铃薯产业为例，分析基于订单农业开展的农业价值链融资优势及存在的主要问题，探索在农业供给侧改革的前提下农业价值链融资的新模式。

二、会宁县脱毒马铃薯种薯产业基本情况

马铃薯因其营养价值高、适应性强、产量大，是会宁县的重要粮食作物，年种植面积超过100多万亩。目前县域共有三家企业致力于马铃薯种薯及产品的订单种植，分别为会宁六合薯业开发有限公司、会宁县天缘齐马铃薯购销专业合作社、会宁县宏森马铃薯种植购销专业合作社，共建成脱毒马铃薯种薯生产基地1.9万亩，年繁育脱毒马铃薯种苗1.2万株，繁育微型种2.25万粒，指导农户种植马铃薯原种1.2万亩，一级种2.6万亩，农户自产贮存二级良种3.8万吨，农户收入比种植其他作物成三倍增加。近年来，企业实行“公司土地流转+农户订单”、“公司+农业合作社订单+农户”等运作模式，采取“四送一包”的种植方法，大力发展脱毒马铃薯种薯订单繁育及商品用马铃薯的订单生产，有效增加了种植农户的收入。

三、基于订单农业的价值链融资

基于订单农业的价值链融资主要有两种模式：一是价值链内部融资，即涉农企业直接向农户提供融资（如赊销生产原料、预付货款、直接借款等）；二是价值链外部融资，即第三方（主要为商业银行）基于订单合同而向农户提供贷款。价值链内部融资模式中，涉农企业通过订单制度加强了与农户的联系，使得农产品获取更加安全，有效降低了运营风险，增加了企业的信用评级，提高了信贷获取能力，而企业在获得更多融资的前提下，可以通过贸易信贷的方式为农户提供融资；在价值链外部融资模式中，由于农户生产的农产品在销售方面没有后顾之忧，保障了其还款能力，有效提高了其在银行的信用等级，同时农户还有来自订单企业的技术指导，进一步降低了生产、质量风险，因而会更容易获得银行的贷款服务。

（一）“银行+龙头企业+农户”服务模式

这种生产模式以农业龙头企业为核心，龙头企业、农户构成了稳定的农业产业链。首先是龙头企业，作为核心的会宁六合薯业开发有限公司是融马铃薯脱毒苗、原原种和原种繁育研究，示范推广和技术培训，种薯收储、销售为一体的综合性农业科技型企业，年销售收入达5000万元。其在价值链融资中的主要职能为：为农户提供优质的生产资料，无偿提供技术指导，提供马铃薯市场信息和询价指导，负责产品的销售和渠道扩展。其次是农户，通过订单农业与该企业建立稳定的利益联结机制，通过议价双方自愿实现购销。该模式中，中国农业银行会宁县支行由于与龙头企业存在长期合作关系，对其产品购销情况掌握比较全面，在授信过程中充分考虑到其与订单农户的合同关系，授信金额在针对单一龙头企业授信的基础上上浮，2016年为会宁六合薯业开发有限公司授信800万元，办理贷款470万元。而龙头企业在授信规模上浮的情况下，对订单农户进行种苗、化肥等生产资料的赊销，待回购产成品的时候先行扣除赊销款，再结清剩余货款。该模式是典型的价值链内部融资，其本质是资金在公司与农户间的往来，商业银行发挥的主要作用是结合订单农业扩大对企业的授信规模。

（二）“银行+购销企业+合作社+农户”服务模式

该模式主要是农村商业银行对会宁县天缘齐马铃薯购销专业合作社整条农业产业链进行融资支持，包括对合作社及订单农户的信贷支持。会宁县天缘齐马铃薯购销专业合作社注册资金1000万元，多年来一直致力于专用型马铃薯“大西洋”的订单种植，现有股份制社员229人。在该模式中，首先是购销企业依托合作社与农户签订种植销售合同，降低了农户经营风险，同时合作社给农户提供服务，解决了农户种什么、怎么种、种多少的问题；在购销价格方面，结合企业的销售渠道建设情况，合作社与农户签订产品收购协议，使农户生产与企业销售有效对接，通过企业的销售渠道有效提高了农户的议价能力。另一方面通过合作社向银行推荐优质、守信的农户，减少了银行对客户的信用评定成本，降低了银行的贷款风险。再次，农村商业银行、合作社、农户三方共同签订农户借款合同、担保合同，明确各方的责任与义务；最后，根据历年来马铃薯生产受自然灾害情况办理农业保险，保单的第一受益人为农村商业银行。在贷款发放时，农户直接通过合作社获得生产资料，农村商业银行将资金打入合作社账户；农产品交付后，合作社将资金打入农户在农村商业银行的贷款卡上，由农村商业银行扣除贷款本息后，农户方可自由提取资金。该模式是典型的价值链外部融资，由商业银行扮演第三方的角色，提供资金参与订单农业的全部生产过程。

四、农业价值链融资的优势

从供需层面分析，农业价值链融资的优势包括两个方面，一是针对农户、合作社、购销企业及其他农业价值链上的其他主体而言，由于缺乏有效的抵押品、风险高或其他原因，获得银行融资较为困难，但是当其参与到农业价值链融资后，可以更容易的获得银行融资，换言之价值链融资可以改善农业主体金融服务的可得性；二是针对商业银行而言，不再单独为某个生产主体提供融资服务，而是以整个价值链为对象，全面覆盖了农户、购销商、农业企业等主体，有效增强了其风险抵御能力，扩大了服务范围。

同时，商业银行对农业价值链提供融资服务，与商业银行的传统业务，如单独为农业生产主体提供融资服务相比，具有四个方面的优点：一是能够通过对价值链的分析，有效识别信贷需求；二是可以对价值链上个别主体的特定需求设计适当的金融产品；三是可以利用价值链上各主体之间的契约降低交易成本；四是可以通过对整个价值链的分析，更准确的识别和防控风险，降低金融风险。

五、存在的主要问题

（一）金融服务产品创新不足

会宁县虽然是农业大县，但是由于自然条件比较严酷，加之农业生产的不确定性，导致商业银行对农产品生产的估值不够准确；加之作为偏远落后地区，商业银行守成有余，但是前瞻性不足，不能依据农业产业的发展有针对性的创造金融服务产品。由农业价值链融资的“银行+龙头企业+农户”模式可以看出，仅仅是扩大了对龙头企业的授信规模，并没有提供可推广的实质性产品与服务。

（二）产业发展重视力度不够

近年来，会宁作为全国扶贫开发重点县，地方政府投入大量资金在基础设施建设，以期拉高地方GDP总值，对农业的重视程度不足；另外，除国家扶持的种薯产业少量项目资金外，地方政府在财政资金不足的情况下，基本没有向马铃薯产业投入资金，产业发展没有形成规模；最后，脱毒马铃薯种薯产业从育苗到微型种、原种、一级种，产品开发周期较长，前期资金投入较大，企业资金链长期紧张，严重制约了产业的发展壮大。

（三）订单农业自身的脆弱性

订单农业的价值链融资仅仅降低了信息不对称带来的风险，并没有从根本上消除农业生产固有自然风险，也没有消除因农产品价格波动引起的市场风险。由于上面两种风险是客观存在的，属于不可逆因素，因此构成了订单农业贷款最致命的风险，即由于订单双方（企业、农户）难以预见未来发生的某些可能，比如未来农产品的价格变化，所以在契约里未能确定精细的合约条款，导致订单农业贷款存在较大风险。

六、小结

近年来，我国大力推进农业现代化，促进信息化、城镇化、农业现代化同步发展，但是在农村的发展中，农户不管是养殖还是种植，资金都是重大难题。在农业供给侧结构性改革的过程中，订单农业可以有效解决供需双方信息的不对称性，通过签订契约合同使农户进行有计划的生产，同时农业价值链融资可以解决农户资金缺口问题，为企业及农户提供信贷保障，双方的有机结合可以有效破解农村发展问题的痼疾，着力推进农业供给侧结构性改革。但是，在发展基于订单农业的农业价值链融资时，需要地方政府、商业银行、保险业机构的通力合作，地方政府要高度重视产业发展，商业银行要积极创新金融服务产品，保险业机构要大力推动农业保险，只有这样才能真正推动该项惠农产品的推广。