我国中小企业财务风险管理的发展现状及对策研究

李 晴

一、我国中小企业财务风险的内涵和主要类型

中小企业财务风险是指，由于不确定因素的存在，致使中小企业在财务管理活动中承受损失的可能性。当前我国中小企业主要面临以下四类财务风险：

1.筹资风险。由于财务状况难以保障、信用水平普遍不高，中小企业筹集到的资金多数期限较短、成本较高。如果没有适时筹措到资金，企业不仅难以发展甚至面临停业倒闭的局面；而在取得筹资之后，还面临着来自政府、银行等资金监管机构提出的严苛条件，背负着按时偿还债务本息的巨大压力。

2.投资风险。中小企业由于自身规模的限制，相关投资决策可能仅依赖一位或几位领导做出，从而对投资项目缺乏全面合理的论证与评估，难以保证投资决策的质量；同时，内部分工相对混乱不清，在重大决策面前容易产生责任推诿，这些均易诱发投资风险的产生。

3.资金回收风险。在激烈的市场竞争下，中小企业为

了实现销售，常会推出赊销政策以吸引外部客户的关注。随着中小企业应收账款数额的增加，能否回收、多长时间能够回收、能够回收到多少商品赊销所产生的资金，这些方面的不确定性形成了资金回收风险。

4.收益分配风险。企业经营取得的利润有留存收益和分配股利两种去向。如果提高股利支付率，会导致企业的留存收益过少，不仅加大了筹资风险，还会降低企业的偿债能力；如果累积过多留存收益，则会引起股东的不满情绪，影响公司未来的发展。

二、当前我国中小企业财务风险管理中存在的主要问题

1.财务人员整体素质难以保障。由于中小企业自身实力不强、发展平台小、福利待遇差，难以同大企业一样吸引到财务管理理念先进、综合素质较高的从业人员。此外，由于中小企业薪酬体系、人员激励及相关晋升机制的不完善，财务人员的工作积极性较差，对于公司的发展难免缺乏“主人翁”意识，这些均对企业的财务风险管理活动构成了潜在的威胁。

2.治理结构不完善，内部人控制问题严重。中小企业的管理模式无外乎以下两种：一是企业所有者即经营者，二是企业所有者和经营者并非同一人。而无论是哪一种模式，当前中小企业都没有实现真正的两权分离，内部人控制问题较为严重，加大了企业财务风险的防范难度。另外，由于中小企业受所有者干预较为严重，即便是外部邀请来的管理人员也难以充分发挥自身的主观能动性。在此情况下，不仅经营者的才能遭到压制，由于双方利益的不一致，还会诱发经营者的机会主义行为，从而严重损害公司的实际价值。

3.缺乏有效的财务监管体系。由于缺乏有效的财务监管体系进行制约，中小企业存在财务流程不规范和财务处理不规范的现象。财务流程不规范主要包括：原始出资不规范、主要经营业务不规范、投资活动不规范、资金管理不规范、会计主体不清等问题。几个典型表现为：企业采购时为了得到资金节省而不向销售方索要发票，自身展开销售活动时也避免对外开具发票；个人收支与公司收支不分，如管理层利用职务之便进行公款消费；对于高层和普通员工在财务报销审核方面实行两套标准，对高管的消费支出不加以严格审核而将其直接计入企业的成本费用当中，针对普通员工正常的财务报销流程，低效、拖延的处理屡见不鲜；由于财务流程不规范，企业纳税也必然不规范，偷漏税现象严重。财务处理不规范，即不按会计准则进行账务处理，不同时期的会计信息缺乏可比性。几个典型表现为：企业随意变更会计政策、会计估计方法，忽视关联方交易，不按权责发生制确认收入，不按实际投资情况确认投资收益，会计报表之间缺乏合理的勾稽关系等。

三、提升我国中小企业财务风险管理水平的具体措施

1.提升中小企业财务人员队伍建设。中小企业财务人员整体素质不强，其中不少企业在人员任用方面还存在“家族化”倾向，这些是导致中小企业财务风险管理水平不高的重要人为因素。因此，企业应着重提升人员队伍建设，积极参与各类人才招聘会、充分利用各类线上招聘渠道，吸引专业素质高、综合能力强的财务人员加入企业；同时，为现有员工提供各类培训机会，并鼓励其进一步深造学习，不断挖掘员工潜力、提升其财务管理水平。在人员激励方面，应奖惩分明。一方面，为了提高员工的忠诚度和工作的积极性，企业内部可以根据自身情况完善薪酬体系的建设、明确财务人员的职业晋升通道；另一方面，定期进行绩效考评，参考一定时期的考核情况，淘汰工作态度消极、能力水平差的员工。

2.完善中小企业公司治理结构。当前中小企业在公司治理方面还做不到所有权和经营权的分离，所有者干预公司经营问题较为严重。对此，中小企业应加快两权分离的步伐，降低所有者的人为干预，使企业决策更加专业化、透明化；此外，引进职业经理人制度，打造一支专业化、规范化的管理团队，从整体水平上降低企业的财务风险；在企业内部建立更加高效、快捷的信息沟通平台，降低企业内部的信息沟通成本；通过各种激励手段，构建凝聚力强、归属感高的企业文化，培养员工的“主人翁”意识。

3.建立健全内外部财务监管体系。当前中小企业之所以存在财务不规范和财务处理不规范等问题，归根结底还是企业财务监管体系不健全所致。从外部来讲，应建立以财政部门为核心，税务机关、银行、会计师事务所“四位一体”的外部监管体系，强化各部门之间的沟通协调，建立信息沟通机制，从而提升外部监管水平。从内部来讲，应完善企业的内部控制制度。通过内部审计对企业的各类财务活动进行监督，同时保证内部审计的独立性，避免内部审计人员和财务人员有职责交叉。

中小企业在发展过程中，围绕着日常财务管理活动，主要面临筹资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险等四类财务风险。由于人员素质整体不强、内部人控制严重、财务监管体系的缺乏等问题，其财务管理水平仍较为落后。针对以上问题，本文提出了改善当前局面的若干建议，以期中小企业从根本上对财务风险管理工作予以重视，进一步提高企业的绩效水平。