通胀环境下银行投资理财产品的合理选择

岳宗玺

一、引言

通货膨胀导致人民币的实际价值不断下降，理财产品的价值也受到了极为负面的影响，对此，为了保障投资的正确性以及稳定性，投资者必须要站在宏观发展的角度综合考虑各影响因素，积极的选择科学合理的投资产品，明确个人的投资方向。其次，个人以及企业还需要积极的了解利率变动的具体情况，分析国家所出台的各种货币调整政策，及时了解汇率的政策以及具体的变动方向，以此来保障自身投资策略的合理性以及科学性。

二、通胀环境下银行投资理财产品选择需要遵循的原则

（一）收益性原则

投资理财主要以获得一定的收益为最终的目的以及核心，真正的实现资产的有效增值以及保值。在通货膨胀的条件之下，投资以稳中求胜为基础和前提，对银行所推出的各类投资理财产品进行深入的分析以及研究，了解各种理财产品的具体类型，投资风险以及相应的收益，有效的应对各种不确定性因素所带来的各类负面影响。其次，投资者还需要分析个人的风险承受能力，积极的选择一些稳健性相对比较高的理财产品，比如债券以及货币市场，在选择稳健型理财产品的过程之中投资者还需要考虑长期收益，中期收益以及短期收益，实现不同理财产品的有效组合和搭配，只有这样才能够保证自身获得更多的经济利益。

（二）组合搭配原则

通货膨胀现象的产生导致许多投资者个人的投资环境越来越复杂以及多元，许多银行开始推出了不同类型的理财产品，各种理财产品的收益以及风险也有所差距，为了能够保证实现资产价值的有效保值，尽量避免资产缩水的现象的产生，企业和个人在选择理财产品的过程之中必须要以组合搭配原则为切入点和核心，保障个人投资理财产品的正确性以及科学性。首先投资者需要深入的分析每一个投资理财产品的风险因素，收益率以及具体的产品特点，通过综合的对比以及分析来保障合理的搭配和组合，及时的了解产品的具体情况以及整体的市场经济运作水平，真正的做到知己知彼。其次，投资者还需要深入的分析不同投资理财产品的具体收益高低水平，结合理财产品的实质情况了解理财产品的本身属性以及个人的投资偏好，积极的了解个人的风险承受能力，尽量避免盲目跟风，只有选择适合自己真实情况的理财产品才能够有效的应对通货环境所带来的各类负面影响。最后，在选择不同投资理财产品的过程之中，投资者还需要了解产品的投资方向，类型以及具体的期限，实现对理财产品的深入研究，在保证自身最低收益的同时将实际的风险控制在最低的水平。需要注意的是，银行所推出的理财产品较为多元，同时在内部组成形式上相对比较复杂，投资者需要了解该产品在什么情况之下能够给予交易双方一定的终止权，然后结合个人的风险承受能力以及投资的偏好明确自身的投资计划以及目的，选择针对性的投资理财产品，真正的将盈利性原则，合法性原则，安全性原则与现有的组合搭配原则相结合。

三、通胀环境下银行投资理财产品的合理选择

（一）挂钩类理财产品

作为银行投资理财产品之中的重要组成部分，挂钩类投资理财产品对投资者个人的信用度相对比较高，其中具体主要包括股票类，挂钩商品类，利率类以及汇率的产品。从目前来看，随着通货膨胀现象的严重加剧，银行大部分主要以抵抗通货膨胀的负面影响为核心，积极的推出一些不同类型的理财产品，实际的理财产品的增长比现有的国民生产总值的增长率要高，只有这样才能够更好的避免货币贬值对投资者的负面影响。另外大部分的理财产品，会与现有的贵金属，农业以及食品和医药相挂钩，这种挂钩类的理财产品实际的抗通货膨胀率相对比较强。比如在投资贵金属黄金的过程之中，因为黄金的保值率比较高，投资者能够严格按照个人总资产的实际比例进行黄金的投资，从目前来看，不同地区的黄金价格有所区别，国家也采取了较为宽松的货币政策，积极的应对市场经济的波动以及影响，投资者可以结合市场价格以及具体的黄金波动情况，通过长期投资的形式来真正的实现资金的保值以及增值。

（二）短期理财产品

从目前来看，我国的资本市场还处于较大的波动之中，实际的稳定性比较差，通胀的压力相对较大，因此投资者会以提高资金的流动性为基础和前提，积极的选择一些短期的理财产品。在推出短期理财产品的过程之中实际的收益要比同期的定期存款要高，同时在加息之后，银行会对现有的理财产品进行收益的短期调整，投资者在选择这种产品之后在中途不能和直接撤回银行，但是可以结合短期理财产品运作的实质情况，通过提前赎回的形式来实现自身的利益最大化。不管是哪一种情况都需要严格按照银行所推出的各种方案以及条款进行有效的运作，因此在选择这种投资理财产品时，投资者必须要审慎考虑，通过综合的对比以及分析积极的了解这种理财产品的投资目的，投资方向以及具体的风险状况。

（三）资产管理类产品

要想保障自身在通货膨胀环境之下更好的实现资产的增值以及保值，建议投资者可以选择资产管理类产品，因为这一类产品开放性以及互动性相对比较强，银行在推出资产管理内理财产品的过程之中主要以类基金，理财产品以及开放式的现金管理理财产品为主，其中后者的流动性相对比较强，能够结合投资者个人的实质形况进行赎回，在当日提出赎回申请之后资金就可以迅速到账，但是如果所涉及的金额比较大，那么需要接受相应的管理以及监督，同时资金的运作还存在一定的限制。

四、通胀环境下银行投资理财产品选择的注意事项

（一）做好预期收益评估

银行所推出的理财产品在实际收益率以及预期收益率上存在许多差距，其中投资者可以站在宏观的角度对预期的收益率进行有效的参考以及分析。一般来说，银行会立足于正常市场环境之下理财产品所获得的相应收益来提出相应的预期收益，但是银行不能够直接保障实际的支付比例，因此在实践时投资的过程之中，投资者需要综合考虑各种影响因素。另外需要注意的是，整个市场环境输入处于不断的波动以及变化之中，因此在分析各种投资理财产品时，投资者也需要结合国家所推出的各种政策以及整个市场经济运作的实施情况，对实际的收益以及预期的收益进行对比和分析，在了解产品目前收益率的前提之上分析产品的具体类型，尽量避免盲目跟风以及人云亦云，否则就会导致自身的经济效益受到严重的影响。结合目前市场经济发展的现实情况可以看出，金融市场在我国的发展速度较快，银行以及其他的金融机构为了实现自身的利益最大化，踏上这一班开往春天的列车，开始积极结合市场经济以及金融发展的规律不断地推出各种投资理财产品，每一种产品的市场需求以及属性、优势和不足差异较大，在前期预期收益评估的过程中，如果对金融市场的运作规律了解较少或者整个市场和理财产品的未来发展趋势不明朗，那么投资者需要尽可能的选择一些收益率相对较低的产品，因为这些产品的风险也较小，在后期运作的过程中可以对风险进行缓释，从而保障自身的损失能够得以控制，在抵御风险波动时有更多的应对空间和时间。

（二）了解理财产品的具体风险点

投资理财的确能够为个人带来许多的收益，但是收益与风险是并存的，每个理财产品都存在许多的风险。一般情况之下，收益与风险相辅相成，共同促进，两者呈现着较为明显的正比例关系。因此投资者在选择投资理财产品之前必须要遵循这一重要的投资规律，全面的了解自身所选择的投资产品，分析投资产品的具体背景以及还款来源和担保方，对产品所面临的各类风险进行准确的判断，了解风险存在的具体原因，通过风险识别，风险分析以及风险的有效判断来积极的采取针对性的规避策略，只有这样才能够将个人损失控制在有效的范围之内，保证自身能够获得更多的经济效益。其次，投资者还需要将资产配置理念作为产品选择的依据，以此来实现资产的合理配置，有效的提高自身抵御市场风波的各类能力。一般情况下，投资者会积极的配置一些风险相对比较低的投资理财产品，对自身的各类风险进行有效的规避。需要注意的是，在分析投资理财产品之前，投资者需要根据个人的风险承担能力选择针对性的产品，尽量的避免风险过高，即使出现了一定的波动个人也能够有效的应对。在了解理财产品之前，投资者还需要将资产配置理念的树立和风险稀释策略相结合，深入分析和衡量市场的发展规律以及未来发展态势、前景，根据自身的财力以及抵御风险的能力进行选择，只有这样才能有效的规避风险，实现收益的最大化以及风险的可控化。

五、结语

通胀环境之下银行投资理财产品的选择所面临的环境越来越复杂，投资理财者除了需要在保障自身收益最大化的基础之上进行合理的选择之外，还需要分析通胀环境之下投资理财产品的具体属性，通过综合的考量来将实际的运作风险控制在有效的范围之内。