浅论小贷公司融资困境及策略

赵 希

小贷公司作为传统金融机构的重要补充，其诞生有效引导了民间富余资金的流向，帮助不少小微企业解决了资金问题，为整个金融行业注入了新的活力，推动了整个金融行业的进一步发展，其所产生的经济效益和社会效益是显而易见的。据2018年1月25日，央行发布《2017年小额贷款公司统计数据报告》显示，截至2017年末，全国共有小额贷款公司8551家，贷款余额9799亿元。然而伴随小贷公司业务量的不断增多，许多小贷公司纷纷出现了融资困难和后续资金不足的问题，这一问题如今已经成为了制约小贷公司可持续发展的最大阻碍，因此研究分析小贷公司融资困境及策略是非常有必要的。笔者试图结合自身小额贷款行业多年从业经验，针对小贷公司融资困境提出几点突破困境的策略。

一、小贷公司面临融资困境的原因分析

（一）政策监管力度加强

近年来，受各监管政策及风险控制的影响，小贷公司经营举步为艰，大量传统小贷公司业务量萎缩甚至关停，2017年底出台的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，使得小贷公司的转型之路也重重受阻。现有扶持政策涉及的范围和力度没能从根本上解决小贷公司的实际问题，特别是对融资方面的政策监管还在不断加强，包括融资渠道和融资杠杆率的限制等，业务开展面也在不断规范和收缩，小贷公司依然面临着融资难的严峻问题。

（二）小贷公司自身身份限制

针对小贷公司，目前我国监管部门将其认定为工商企业，而不是认定为金融机构。那么非金融机构这一身份限制，使得小贷公司无法享受金融业较低同业拆借利率，从而导致小贷公司资金运营成本偏高（通常在10%以上）。由于在银监会下发的《关于防范外部风险传染的通知》中，小贷公司被列为了五类主要外部风险源之一，所以小贷公司找银行融资仅能办理一般性贷款，而银行针对小贷公司的贷款利率也在逐年上涨，并要求小贷公司以资产作为抵押，可见小贷公司通过银行途径进行融资的难度是非常大的，加强“银贷”合作并不是一件容易的事。据相关数据统计显示，仅两成左右的小贷公司能够顺利获得银行贷款，而且这部分贷款额度在小贷公司贷款余额中的比重也非常小。

(三)小额贷款市场竞争激烈

小额贷款市场竞争日渐激烈，也是导致小贷公司面临融资困境的重要原因之一。伴随信息技术的不断发展，信息时代自此来临。在信息时代背景下，借助先进的信息技术，互联网金融迅速诞生，并迅速发展，从而对传统金融行业造成了巨大冲击，越来越多人开始选择互联网金融企业提供的便捷金融服务。鉴于小额贷款市场蕴含的重大商机，腾讯、苏宁、京东、阿里巴巴等为代表的电商借助P2P平台，纷纷推出了自己的小额贷款业务，从而使得越来越多网贷平台开始介入小额贷款行业，据悉截至2017年12月底，全国正常运营的网贷平台数量就达到了1931家，如此激烈的市场竞争，对于传统的小贷公司而言其所面临的竞争压力与挑战是非常大的。

二、小贷公司融资困境的突破策略

（一）加快统一评级体系的建立

建议政府加快统一评级体系的建立，通过评级体系科学合理地划分小贷公司的信用质量，然后在此基础上通过对多层次融资比率的设置，使得那些信用程度高、经营业绩好、评级达到相应标准的小贷公司能够享受到相应的政策支持，比如有步骤地放宽对这些小贷公司的限制，准许其也能够适用新的融资渠道。并根据小贷公司资信状况与经营状况逐年增加其能够从银行获得的融资比例。而对于那些信用程度不高，经营业绩不佳的小贷公司，则给予更加严格的融资审查和监管。

（二）建立小贷公司贷款担保体系

建议政府建立小贷公司贷款担保体系，不断探索更加多元化的贷款担保方式，规范发展多形式、多层次的融资担保机构。通过贷款担保来帮助小贷公司一定程度上提升自身信用水平，进而增强银行向小贷公司提供贷款的意愿，帮助小贷公司与银行建立稳定的合作关系，成功实现对银行贷款融资渠道的疏通。比如滁州市就通过出台相关优惠政策，鼓励和引导闽浙沪等外来投资和社会资本设立担保机构，实现了政府出资的融资性担保公司在县域内的全覆盖，形成了政府主导，民营担保公司共同发展的多元化担保体系格局，通过多年的努力，该市小额贷款公司试点成果得到不断深化，组建数量和运营质量都取得了较好成绩，已迅速成长为现有金融体系的有益补充，在该市区域经济的发展中所产生的作用日益凸显。

（三）建立小贷公司征信平台

建议当地政府机关或者在多地小额贷款市场占据领先地位的小贷公司牵头，建立一个小贷公司信息共享的征信平台，为小贷行业同业拆借提供信用保障。要求该地区的小贷公司应本着互利互信的原则，自发自觉地将公司的相关信息、以及本地小贷市场的最新信息等上传至征信平台并及时更新，不仅为小额贷款的跨地区提供便利，同时也可以方便本地小贷公司的发展，通过互通有无，保障小贷行业内各个小贷公司的资金安全。当然，为了保障小贷公司征信平台的平稳、有效运营，建议还应当成立相应的委员会来监督和监管平台的运营，可以向加入平台的小贷公司收取平台手续费的方式为平台与委员会的运营提供资金保障。在建立征信平台后，还可以依托征信平台，整合加入平台的小贷公司的风控部门，建立统一的风控机构，所有加入平台的小贷公司提供融资风险控制指导与服务，一方面帮助小贷公司减少运营成本，一方面又能够帮助小贷公司强化资金安全。

（四）开展多元化业务合作

网络的介入既是挑战也是机遇，小贷公司可根据自身的发展需求在政策监管范围内选择性的与网贷平台合作，实现协同效应。在“现金贷”管控的环境下，努力深耕场景运营，开发多渠道合作模式，例如：为有房人提供租赁权贷款等。在自有资金受限的劣势下，作为居间商为需求方提供融资渠道的服务，例如：为融资中介或银行等有贷款资质的机构提供优质客户等。对现有资产包进行整合优化，实现规模融资，例如：将资产包通过券商合法证券化实现持牌融资、将资产包的债权或收益权合法转让实现快速融资等。同时，鉴于风险防范机制和监管机制的不健全，以上合作方式的选择应当慎之又慎。

三、结语

总而言之，作为我国金融体系的重要组成部分之一，小贷公司在缓解地区小微企业融资困难、服务“三农”、减少非法放贷活动、维护金融秩序稳定等方面作出了重大贡献。所以，积极探寻可行性对策以突破小贷公司融资困境是保证小贷行业可持续性发展的必要前提。