2018中国对外承包工程行业展望

2017年，中国对外承包工程行业保持了较好的发展。2018年，全球政治、经济和社会环境发生了较大变化，企业自身的发展也面临更多的机遇和挑战。准确把握市场变化，用好各方资源，做好自身的调整和应对，有助于为企业在2018年的市场转型发展中谋求竞争优势提供更好的支持。

2018年对外承包市场有望实现新的发展

2018年，我国对外承包工程市场规模在全球经济复苏动力支撑下有望继续增长，重点区域和国别发展较快，技术创新推动明显。无论是需求端还是供给端，都有可能获得新的发展机会。

经济复苏支撑市场规模继续增长。2016年中期以来，全球经济开始逐渐进入上升通道。大宗商品价格开始企稳，欧洲和日本等国的通货紧缩压力得到明显缓解。根据国际货币基金组织（IMF）预测，全球经济活动将在2018年进一步加强，发达经济体成为经济复苏的主要驱动力。2018年1月发布的世界经济展望报告将2018年和2019年的全球经济增长各上调0.2个百分点，达到3.9%。经济复苏不仅增强了各国投入基础设施的能力，而且为了增强经济发展的动力，也需要对现有的基础设施进行更新和升级。失业率的下降和个人可支配收入的增长将促进普通住宅类市场复苏，而工业活动的增长则进一步带动与工业生产相关工程建筑需求的增加。生产和生活类基础设施建设的动力相互作用和增强，为工程承包扩大规模提供了更强的支撑动力。2017年，我国对外承包工程新签合同额2652.8亿美元，同比增长8.7%，有关企业在电力、化工、铁路、工业设施等领域积极承揽项目。稳定的新签合同额在2018年将成为工程行业发展的重要保障。

“一带一路”沿线地区仍是重要市场。2017年的“一带一路”国际合作高峰论坛开启了各方合作的新篇章，“一带一路”倡议体现的“共商、共建、共享”原则被各方接纳。基础设施联通作为“一带一路”“五通”之一，成为各方重点推进的领域。除了域内亚洲基础设施投资银行、丝路基金和各类开发性金融贷款之外，资金来源更为广泛。根据英国《金融时报》报道，花旗银行、汇丰银行、渣打银行等西方金融机构对“一带一路”区域的发展兴趣浓厚，也为其提供了更多的金融支持。中国工程承包企业积极参与“一带一路”建设，投入大量资源开拓市场，在“一带一路”域内实现的相关业务占企业境外承包业务的比重较大。商务部对外投资和经济合作司负责人在2017年末指出，2017年中国工程承包企业在“一带一路”沿线的61个国家新签对外承包工程合同额1443.2亿美元，占同期总额的54.4%，同比增长14.5%；完成营业额855.3亿美元，占同期总额的50.7%，同比增长12.6%。

中非合作论坛创造更多发展机会。2015年，在习近平主席与南非总统祖玛共同主持的中非合作论坛约翰内斯堡会议上，南非及许多非洲国家普遍希望将2018年论坛会议升格为峰会。2018年中非合作论坛峰会将在中国北京举行，这将促使中非深化全面战略合作伙伴关系，在更高水平上实现中非合作共赢、共同发展，为人类命运共同体建设提供坚实而有力的支撑。非洲国家迫切需要发展经济，退工区域合作和一体化建设，为经济发展提供充分动力，《2063年议程》也对包括基础设施互联互通在内的区域内经贸发展提出了更高的要求。多年以来，中非双方尊重彼此关切，努力加强协同，谋求共同发展。在2015年，中国与非盟签署谅解备忘录，共同推动非洲交通和基础设施“三网一化”（非洲高速铁路、高速公路和区域航空以及基础设施工业化）合作。为总结已有经验、推动三网一化长期合作发展，近年来，中非双方围绕“十大合作计划”密切沟通合作，完成率超过2/3。其中，在基础设施合作计划下，中方积极参与非洲一体化进程，推动企业以建设运营一体化模式参与非洲区域互联互通建设。2018年，预计中非在基础设施领域的合作空间更为广泛。

多双边经贸协定将整合做大市场。中国已与24个国家和地区签署了16个自贸协定。2017年，自贸区建设工作取得了一系列丰硕成果。与格鲁吉亚的自贸协定正式签署，实现了在欧亚地区自贸伙伴零的突破；与马尔代夫达成自贸协定，成为了大国、小国平等相待、互利合作的典范；与智利签署自贸协定升级议定书，为深化中拉经贸关系树立起新的标杆；启动与摩尔多瓦、毛里求斯的自贸协定谈判，首次与非洲国家商建自贸关系；启动与蒙古、巴勒斯坦、巴拿马的自贸协定联合可研，自贸“朋友圈”进一步扩大。自贸协定不仅为工程承包企业可能涉及的跨境工程物资、设备进出口提供更大便利化支持，而且可能有效提高工程项下人员进入项目所在国的效率，有利于工程行业的发展。2018年，相关部门继续推进自贸区建设，在与毛里求斯、摩尔多瓦的自贸区新建，与澳大利亚、新西兰等自贸区升级，以及区域全面经济伙伴关系（RCEP）等经贸协定谈判中有望为工程承包企业进入相关市场提供更多保障，创造更适合企业发展的外部环境。

技术创新提供更佳工程解决方案。近年来，全球科技发展速度加快，3D打印、虚拟现实、人工智能等技术迅速从科研和学术层面进入生产和生活。建筑工程领域的各类设计施工要求更为复杂，除了需要在各类具有较高挑战的地质环境中施工外，越来越多的国家和民众环境保护意识的提高也对工程施工提出更为严苛的要求。例如，传统施工方式造成的粉尘排放被视为污染环境的重要因素之一。技术进步不仅可以在工厂环境下完成建筑部件的定制生产、减少现场装配及相关处理造成的废弃物排放和噪音污染，更能够使得各类复杂工程的性能通过模拟完成。智能、绿色、生态建筑需求进一步促进了相关技术应用的发展，环境修复、危险废弃物处理等工程需求更为迫切。技术创新为工程机械设备的智能化、定制化及施工技术的不断改进提供了重要支撑。新能源发展空间增强，分布式发电、电力存储和智能电网不仅形成聚沙成塔的整合效应，而且为新能源的使用创造了重要市场需求。

行业跨国整合进一步优化供给侧。行业有望继续加快整合进程，同质化竞争有可能进一步削弱，具有较强资源整合能力的企业将更多通过并购整合资源、提升产业链上下游环节竞争力；具有特定领域竞争力的中小企业则将在各细分市场领域谋求自身发展，从而为行业整体供给能力的改善发挥各自作用；工程承包企业继续向跨国公司转变，提高项目建设后的运营能力。2017年，马来西亚东部沿海铁路、印尼美加达卫星新城等上百亿美元特大项目成功签约，中国对外承包工程企业全年合同额上亿美元的大项目超过400个；对外承包工程新签合同额在5000万美元以上的项目782个，合计1977.4亿美元,占新签合同总额的74.5%。对外承包工程带动货物出口153.9亿美元，同比增长15.7%，高于同期货物贸易出口增幅。全年中国承包工程企业完成营业额1685.9亿美元，同比增长5.8%，巴基斯坦瓜达尔港完成升级并扩大运营，斯里兰卡汉班托塔港实现运营移交，企业建设运营能力不断提升。

美国基础设施市场需求可能上升。据国际货币基金组织（IMF）判断，税改将为美国经济在短期内提供支持，预计在2020年前都可能提供正向拉动，预计3年内的拉动作用为1.2个百分点。加强基础设施建设作为特朗普自竞选开始即坚持的重要提议，预计自2018年开始将进入到具体落实阶段。2017年2月，特朗普公布《美国基础设施重建立法纲要》，提出要用2000亿美元的联邦资金撬动基础设施领域的1.5万亿美元投资，其中500亿美元投资于乡村。同时，特朗普政府仍将继续着力于削减基础设施相关的行政流程数量和时间，提高审批效率。中国工程企业已有参与美国工程施工或设备供应等项目的先例。尽管中国尚未完成WTO《政府采购协议》（GPA）谈判，但许多地方政府对与中国企业合作改善基础设施有着浓厚兴趣，可能成为中美经贸合作的重要领域。

2018年对外承包工程行业面临的转型挑战和发展风险

2018年，全球政治、经济和社会环境发生较大变化，企业需要充分适应来自经营合规的新要求，有效应对贸易投资保护主义，在市场流动性趋紧、地缘政治风险叠加和恐怖主义活动出现新形势等环境下探索适合自身发展的合理路径。

经营合规成为企业持续发展新要求。对外承包工程作为我国对外经济合作的重要方式，长期以来的发展主要采取较为严格的管理模式。2017年3月取消对外承包工程资质管理以来，行业主体的数量快速增长，企业参与积极性大幅提高。但与此同时，行业发展和竞争秩序面临新的调整。能否按照国际通行规范和标准、项目所在国要求和合同约定完成项目施工，不仅对于企业自身发展至关重要，而且可能进一步影响到其他中国企业未来国际市场的拓展。在2017年一系列的市场监管向合规管理和事中事后监管转变的大背景下，企业信用逐渐成为企业全球发展的重要资产和决定因素，各方都需要重新适应新的方式，市场的再平衡对包括企业在内的相关主体提出更高要求。国际社会对中国工程承包行业的调整关注度较高，相应也可能对企业观念和行为的升级有更高期待。

贸易投资保护主义带来不公平待遇。经济的复苏和发展仍然面临来自贸易投资保护主义的严重影响。一些国家试图通过设立市场准入壁垒阻止外国竞争者参与本地竞争，一些国家以各种理由加强外资进入的审查，增加资本进入成本，给对外承包工程行业的发展带来不小挑战。民族主义在一些国家产生更大影响，获得更多支持，2017年以来的逆全球化势头并未得到明显遏制。2017年，全球贸易保护主义和投资保护主义措施的数量和应用范围都有进一步的发展，涉及的领域更为广泛。部分国家以复兴本国传统制造业为口号，放弃国际承诺，采取歧视性的管理举措，事实上改变了现有的国际产业布局和跨国分工配合方式。中国对外承包工程企业中有相当数量的国有企业，因此，一些国家延续冷战思维，并以“中国威胁论”为依据，采取针对性的严格管理，增加了企业拓展市场的成本和不确定性。

市场流动性趋紧增加长期发展成本。美联储2017年在退出量化宽松政策后启动缩表进程，向市场释放强烈的信号。2018年，接替耶伦出任美联储主席的鲍威尔成为美国历史上第一位非经济学家的联储主席，其延续缩表进程的态度并未发生变化。受此影响，不仅美国本土市场的资金成本大幅提高，美国示范效应也将对其他发达经济体或发展中经济体的金融环境造成较大冲击，导致全球流动性环境发生逆转。2017年，无论是欧盟、日本还是澳大利亚的央行在货币政策上都有所行动，加拿大央行甚至完成了一次加息，增加了市场对于全球金融市场收缩的预期。中国对外承包工程越来越多采取带资承包方式参与境外业务市场拓展。资金成本的上升无疑将增加企业的融资成本，降低企业业务市场开拓、研发和并购整合的能力，从长期看对企业发展增加了难度。

地缘政治风险相叠加影响市场预期。2018年，传统的地缘政治风险未现明显减弱趋势。以工程承包的重要区域中东为例，美国承认耶路撒冷为以色列首都激起各方严重质疑，而预计于2018年5月完成的美国驻以色列大使馆搬迁则可能激起巴勒斯坦和其他阿拉伯国家的进一步反对，使巴以局势更为紧张。叙利亚战事尽管有所缓和，但局势依旧不稳，加之也门内战持续，伊朗核问题面临波折，中东多国尽管有战后重建需求，但在业主支付能力和安全风险等方面问题较突出。东北亚局势依旧紧张，韩国平昌冬奥会并未能替各方解决地区不稳定创造条件，加之日本安倍政府执意修宪将自卫队升级为国防军的行动加剧了区域局势紧张，美、澳以“自由航行权”为由加强地区军事存在，地缘冲突风险上升。受此影响，一些传统的对外承包工程市场的市场容量可能出现缩减，发展风险则呈现上升态势。

恐怖主义活动形式变化带来新风险。2017年是成建制的“伊斯兰国”走向覆灭的一年。2018年的全球反恐形势发生了较大变化。恐怖组织和恐怖分子并未因伊斯兰国所占领城市被攻克而消失，与恐怖活动相关的金融网络和犯罪网络可能转变其表现形式。2017年，埃及等非洲国家受到的恐怖袭击数量增加、破坏力增强；在美国、法国、英国等发达经济体的恐怖主义活动频频出现反映了严峻的反恐风险。2018年，伊斯兰国的覆灭可能为包括尼日利亚博科圣地在内的恐怖组织提供更多力量，增加政府应对能力较弱的国家或地区应对恐怖主义活动的能力。对外承包工程施工工期相对较长，需要与包括当地社区在内的各方保持较为密切的联系，人员、物资管理较为复杂。相对更为分散和多发的恐怖主义活动将增加对外承包工程企业员工的人身安全风险和安保等管理成本。

建议

面对机遇与挑战，中国对外承包工程企业应在2018年将自身发展置于国际化大背景下，加强合规管理，优化布局，有效用好全球资源，在遵守社会责任和维护品牌形象方面做得更好。

把握“一带一路”机遇，稳步扩大市场份额。“一带一路”倡议不仅是中国未来相当长时期内处理国际经贸关系的重要蓝图，也获得了许多国家的认可和支持。对外承包工程企业应把握“一带一路”带来的发展机遇，积极拓展重点区域的市场，以支持项目所在国增强经济社会发展、提升产业竞争力为重要考量因素，进一步做细市场布局，提高企业在重点国别的参与度，努力扩大市场份额。在市场拓展上，既要关注中国与相关国家的双边合作，也应积极参与区域或多个国家的互联互通项目，在发展中巩固自身比较优势，满足差异化的需求。除设施联通外，努力参与和促进“人心相通”，与东道国社会增进交流和相互理解。在可能的情况下，通过先进技术的应用引导市场主体行为，为中国设备、材料、标准和技术的推广和可持续发展创造良好的外部环境。

强化合规发展理念，积极实践诚信发展要求。加快自身观念的转变，培育信用意识，为企业发展积累信用，适应现代经济社会对企业发展方式的新要求。企业应以项目所在国的法律法规为首要参考，在项目参与的全周期避免逾越监管雷区；遵守国际通行的行为规范，减少与国际同行交流或业务发展中的障碍，增强获得国际机构金融支持的能力；加强对国内相关合规监管规定的学习，在对外经济合作信用系统建设过程中珍惜自身信用，为企业长期发展创造良好的信用基础。除了增强相关意识以外，企业应在市场开拓的前期对相关法律有更为清晰的了解和把握，通过内部组织建设将遵纪守法、合规经营的理念传达至每名相关员工，使其成为指导员工业务活动的重要依据，从而增强企业整体的合规经营能力。

学习领先跨国公司经验，注重企业合理布局。中国对外承包企业应以建设跨国公司的理念推动发展，注重自身的产业升级。一方面，企业可以将发展的重点和着力方向往产业链两端延伸，提高设计、研发和后期运营管理方面的竞争力，改善企业的发展、增加业务利润；另一方面，企业可以考虑通过适当多元化，发挥自身优势，降低发展风险。全球领先的工程企业大多具备较强的综合实力，除了施工能力外，融资能力和全球范围的资源配置能力与行业影响力是重要的优势。中国对外承包企业应转变发展理念，为提升竞争力可选择在一定程度下通过增加负债率引入先进技术或开展对欠缺环节企业的并购或参与行业联盟。在行业布局上，要注重不同国家发展阶段的需求差异，减少信息不对称可能导致的发展错位风险。

有效用好全球资源，增强企业生存发展能力。正确认识和把握全球金融市场环境变化态势，在合适的地区市场选择采取恰当方式进行融资。把握不同国家的特点，有效提高自身竞争力。寻求发达国家企业在研发、设计和跨文化交流上的优势，探索以并购等方式进行整合，获得进军新市场的机会；考虑与发展中国家企业间协同配合，根据不同发展阶段企业的资源禀赋差异，取长补短，实现优势互补，降低企业的业务成本。应把握各国发展中的趋势性特点，顺应发展方向，以更为开放的心态处理国际市场竞争者的关系，尽量扩展自身的资源配置范围，提高应用和选择的空间。在海外业务拓展中既要重视自身能力的培养，也应通过与行业组织和协会的配合实现对外部资源的高效整合，增强企业生存发展能力。

承担必要社会责任，维护提升自身品牌形象。企业需要加强自身的社会责任意识，有效改进自身适应外部环境的能力。对于企业而言，社会责任已经逐渐从一个可选项变为必选项，而国际社会对中国企业的关注度持续加强，对于中国企业的表现要求也越来越高。承担必要的社会责任，不仅有利于为企业发展创造更好的外部环境，对企业理解项目所在地的文化，更好地承担相关工程项目也有着重要的意义。中国对外承包工程企业在发展中应注重自身的品牌形象，品牌是企业形象的浓缩和标识，既应有较高的可辨识度，又要避免触犯禁忌。在中国对外承包工程企业开拓国际市场的过程中，不同地区和国家的文化习俗差异较大，企业需要入乡随俗，动态调整和优化自身形象，避免造成不必要的误解或矛盾。