西北民族地区小微企业融资创新路径研究

蓝道飞

【摘 要】小微企业在国民经济中扮演着重要的角色，但阻碍小微企业快速发展的融资难和融资贵的问题一直没能得到有效解决。西北民族地区地处我国西北部，基础较为薄弱，对融资的需求也更加迫切。本文在阐述西北民族地区小微企业的基本情况及融资现状的基础上，分析了利用P2P网贷平台融资的优势及P2P网贷当前存在的问题，探讨了P2P网贷平台支持西北民族地区小微企业融资模式的创新路径。

【关键词】P2P网贷；小微企业；西北民族地区；创新路径

一、P2P网贷的概念及作用

P2P网贷（Person-to-Person Lending）是指从事点对点中介服务的网贷平台和个体之间或个体与企业之间不依靠传统的银行服务而直接通过网络平台完成直接借贷的模式。P2P网贷是互联网技术渗透至传统金融行业，形成的“互联网+金融”的新型金融模式之一，从本质上看，P2P网贷作为一种创新的金融组织形式，并未改变传统金融的功能和本質。

二、西北民族地区小微企业的融资现状

（一）融资渠道多样性不足且支持力度不够

现阶段西北民族地区小微企业融资渠道一直是以传统商业银行为主，然而出于资金安全考虑，金融机构更倾向于将贷款对象定位于盈利能力较强的大中型企业。而小微企业由于自身的经营状况，财务制度和监管措施等条件的限制，小微企业难以用实物资产进行抵押担保，因而很难从金融机构获得足够的资金支持。

（二）融资成本高

2017年银行一年期基准利率是4.35%，但普遍存在针对小微企业贷款利率上调和需要担保的情况，有些村镇银行甚至上浮40%-50%，再加上其他隐形成本，小微企业借贷双方约定的利率普遍高于年利率36%。小微企业利用民间借贷获得资金也要承担15%-20%左右的利率，这让众多小微企业难以承担。

（三）融资效率低

对小微企业而言，由于自身管理的不规范，缺乏抵押和健全的信用机制，再者银行的贷款条件较为严格，对小微企业的放贷人为设置障碍，抬高隐性门槛，导致小微企业难以从传统金融机构融得资金。商业银行贷款审批发放程序复杂，执行效率低下，对于小微企业申请的紧急资金，银行贷款难以及时到达，严重的影响了小微企业的融资效率。

（四）融资持续性差

以银行为代表的众多金融机构在看到小微企业前期发展情况下才会进行资金投入，对于刚起步的小微企业，则难以获得融资，使得有些小微企业失去发展的良机。此外，我国发行小微企业债券的机构较少，融资担保服务平台也不够健全，使小微企业的融资难以得到信用支持，在获得了融资后，很快又面临资金持续性借贷的问题，导致小微企业贷款融资持续性较差。

三、P2P融资平台的独有优势

（一）融资门槛低

一般而言，P2P网贷平台提供无需抵押担保的纯粹信用贷款，其贷款起始额度低至几百元，投资者投资的起始额度低至几十元，吸引广大投资者的参与。P2P网贷平台普遍要求融资主体提供银行信用报告、银行流水等，对企业的内部管理制度和财务制度等则没特别要求。

（二）融资方便快捷、成本具有相对优势

传统融资渠道下，金融机构要求提供担保或抵押品，手续复杂繁琐，一般最少要2-3周。然而，P2P网络借贷平台审批手续简便，审批速度也快，为小微企业提供了高效率的融资，有利于资金的合理配置。

（三）打破地域限制，聚集民间资金的力量

P2P网贷平台给每个人提供了成为信用传播者和使用者的机会，使信用交易更便捷的进行，使得社会闲置资金得到更有效的配置，提供了一个将中高收入阶层的闲余资金引向众多中低收入人群的渠道。

四、P2P网贷目前存在的问题

（一）对借款客户审核不严，存在信用风险

P2P网贷以互联网作为平台，其借贷流程在网络平台上完成，很多P2P平台对借款客户包括个人和企业的相关信息审核相当粗略，缺乏深入调查，同时难以管理及监测融资者资金实际运作的方向，个人信用意识和还款意识相对薄弱等问题的普遍存在，导致投资者做出借贷决策所依据的信息质量不高，承担着巨大的风险。

（二）政府相关监管部门缺乏有效的沟通与协调

P2P行业受到政府相关部门的监管，具体包括银监会、网信办以及地方金融办等，各部门各自承担了相应的监管职责。监管过程中，很多金融产品难以界定，存在模糊之处，使得监管部门存在监管职责不清的情况，出现监管真空地带。

（三）P2P行业准入门槛低

国内一些受到利益驱使的民营企业，在不具备进行金融风险控制的条件下，进入P2P行业，在扩大公司经营规模的过程中，随意进行违背金融规律的本息担保承诺，在销售上通过高息来吸引投资者，同时对借款人缺乏实质审核能力，最终导致平台收益低和巨额坏账，甚至导致整个平台倒闭。

（四）P2P网贷行业监管滞后

很多P2P平台在出现倒闭，负责人携款跑路的情况下，公安机关及相关部门才会介入，而在此时投资者虽然能够得到一部分的追偿，但是在这种情况投资者往往已经受到了巨额的经济损失，由于监管不能及时对P2P平台进行资产保全措施，导致投资者的损失不断加大。

五、西北民族地区小微企业借力P2P平台融资的措施

（一）建立统一的P2P网贷行业信用评级系统，减少信息不对称状况

P2P平台需要对融资者进行信用评级，搜集相应的信息并进行核实，这进而影响到融资利率。目前，我国的P2P公司的征信系统与中央银行的征信系统没有对接，不能享用中央银行的征信资源。政府应积极鼓励企业和银行加强合作，逐步构建一个完善的全国性征信系统。

（二）小微企业要加大自身信息披露

小微企业应该依法诚信经营，不断完善自身的经营管理制度，规范自身财务运作模式，加大自身业务的透明度，要主动接受P2P网贷平台的监督和审查，进而得到投资方的信任。

（三）完善市场进入、运行和退出机制，提高准入门槛

P2P网贷企业募集了大量的资金，并且涉及到众多投资者的利益，企业一旦出现资金流动风险，会造成投资者的恐慌，影响到整个互联网金融体系，所以需要完善进入、运行和退出等各方面的机制，制定相应的准入标准。

（四）P2P网贷平台与传统的金融机构合作

P2P网贷平台与传统的金融机构进行合作，在推动P2P网贷平台自身发展的同时，也可带动传统金融业的发展，帮助金融服务业实现转型升级，让商业银行等传统金融机构转变对小微企业的融资模式，改善资金供求双方的借贷关系，帮助小微企业走出融资困境，使小微企业的资本需求得到满足。

金融服务的演变发展过程反映着社会的发展动态，互联网金融是金融创新领域发展的新分支，P2P网贷为互联网金融的典型代表，这种新趋势逐步拓宽了金融的研究领域，确立了金融未来的发展方向。在大众创业、万众创新的新形势下，P2P网贷融资模式逐渐走出传统，走向创新，走进小微企业的融资需求，助力西北民族地区小微企业实现更好更快的发展。

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