金融投资的操作风险管理（1）

魏翰林

【摘 要】随着我国社会的快速发展，在金融投资的正常管理过程中，风险操作管理问题越来越受到人们的关注，因为风险操作有关金融投资的战略发展，在金融投资过程中占有重要的位置，科学地进行风险操作管理是保证金融投资的基本前提，而要使金融投资运营安全得到有效保证，就要做好相关的风险操作管理工作，因此做好风险操作管理的管理水平控制研究工作就具有很深刻的现实意义。笔者结合风险操作管理工作的现状，分析其中存在的问题，并给予相应的解决措施。

【关键词】金融投资；操作风险控制；措施研究

前言：

随着经济的发展，我国金融投资风险操作管理水平得到不断发展与完善，风险管理问题也得到进一步的保证，但仍存在许多安全隐患问题，影响金融投资的正常操作，因此，要全面优化金融投资的风险管理，对于金融投资风险操作管理的相关问题，采用有效措施进行规避，不断强化安全意识，切实保障金融投资的正常运营。

一、操作风险的含义

操作风险与人为的操作失误，不完善的程序控制、犯罪活动的存在以及技术方面的缺陷等，都是分不开的。操作风险是由于内部程序、人员以及系统的不完备或失效，或是由于外部事件造成的风险即为操作风险。操作风险在金融投资中普遍存在，由于企业内部操作人员自身的失误、技术方面存在着一定的漏洞以及企业外部市场环境变化的较为快速，企业对市场环境不够了解等情况，都有可能导致操作风险的存在，从而影响到企业进行正确的金融投资，造成较大的经济损失，严重情况下，还会对社会经济的整体发展造成不利影响。而金融投资的操作风险具体定义是指因外部因素影响、技术系统或内部控制方面的缺陷所导致的意想不到的一系列可能的损失，这些损失与金融市场的波动性以及交易对手的信用状况等无关。因此，从导致风险发生的内部因素来看，金融投资的操作风险主要来源是，操作结算风险，指由于定价、交易指令、结算和交易能力等方面的问题而导致损失的可能性；技术风险，指由于技术局限或硬件方面的问题，使公司不能有效、准确地搜集、处理和传输信息所导致损失的可能性；内部失控风险，指由于超风险限额而未被觉察、越权交易、交易或后台部门的欺诈等原因而造成损失的可能性。诚然，要给金融投资的操作风险下一个明晰的、普遍认可的定义是非常困难的。在对操作风险进行管理时，国外不少金融投资机构沿用了对市场风险和信用风险的认定方法和管理模式，即在对风险做进一步细分的基础上，把握操作风险的含义，明确哪些种类的风险应当计入操作风险，哪种类型的操作风险应该是风险管理的主要对象，并逐一分析以确定是否需要在整个风险控制框架下对各项细分的操作风险建立相应的控制体系。

二、金融投资操作风险分类

（一）人为操作风险

这类风险在某种程度上是可控制和管理的。操作失败风险存在与金融投资的整个阶段，投资机构和投资管理部门应当重视操作失败风险，要制定详细的投资操作管理制度和详细的投资计划，要确保投资的每一项资金、每一步投资路线都是安全可靠的，要将认为操作失误造成的风险降到最低。避免操作失败风险，就要求金融投资机构招贤纳士，聘用高素质的技术操作人员，严格要求投资人员，不允许操作人员的失职，要求操作人员有足以胜任工作的专业技能，有良好的职业道德，决不允许缺乏责任感，欺诈等行为出现在金融投资业。这类风险的存在虽然比较普遍，但在一定程度上也是可以进行控制和管理的，只有减少人为因素导致的操作风险才能更好进行金融投资操作的风险管理。

（二）信用风险

信用风险又称违约风险，和市场风险一样，也是金融市场中很常见的一种风险，主要是交易对方未能完成自己的义务导致的一种违约行为，所承担的风险。信用风险也可能因为债券持有发行人没有按照规定支付到期款而引发的金融投资资产损失的风险。随着我国金融市场的完善和发展，金融投资产品的不断丰富，加大了信用风险产生的可能性，从而诱发金融投资风险，只有减小信用风险的产生，才能更好的进行投资操作风险的管理。

（三）技术风险

投资企业内使用的各种硬件设施必须跟随投资行业的发展步伐，这也是避免技术风险的重点要素。高水准的硬件设施不仅会降低技术风险的发生几率，还能够提高操作人员的工作效率，反之低水准的硬件设施会提高操作风险发生的可能性。所以，对于投资企业来说，不仅要不断更新专业知识，还应该对各种硬件设备进行更新，进而满足金融投资行业的基本要求，同时也能减少风险的产生。

三、金融投资的操作风险管理与控制措施

（一）加強金融投资的操作风险管理要提高职员的素质

金融机构要积极引进高素质的人才，扩大“高、精、尖”人才的吸收途径。金融风险产生的很大一个因素就是人为原因，因此要培养员工的专业技能，提高员工的工作素质。对于已就职的员工，要定期进行技能培训，通过培训可以树立员工的金融风险意识，增强员工的责任感，可以使员工严于律己，减少员工在工作中的失误，从而推动金融投资操作风险的管理。员工之间要共同学习，相互促进，共同进步，提高员工之间的合作协助能力，促进员工互相交换知识见解，尽量减少操作风险的出现。通过培训还可以倡导员工爱岗敬业。金融机构也要培养良好的工作环境，积极加强金融投资风险管理的宣传，把风险管理的观念和意识慢慢渗透到员工当中，调动员工的工作积极性。

（二）明确风险管理的目标，做好风险评估

为了有效应对市场风险，减小投资操作风险的可能性，工作人员可根据金融机构的特点为风险管理建立一个风险管理工作的工作范畴以及目标，并且可制定一些短期的较为详细的具体目标，以确保风险管理的工作可以稳定的发展。如建立一个详细损失事件报告制度，针对风险采取连续的检测并定期进行报告的方式，可以有效的检测出操作风险管理的需求，持续的检测为分析操作风险积累可参考数据，分析单独的损失事件和风险的过程以及资源的分配，以此来确定特定损失的原因以及相互之间的关联，从而得出关键的风险因素。同时，在投资操作过程中参投人员可针对风险进行评估，了解损失事件产生的概率，找出潜在操作风险，明确重要风险。

（三）严格把关聘用人员，增大职员的培训力度

在金融投资工作中操作人员影响操作风险的主要因素之一，操作人员的专业素质、职业技能以及道德素质都会产生不同的投资风险。金融企业应该在招聘操作人员时就做到严格把关，根据企业发展的需要选择最优秀的人员。专业素质、道德水平、业务能力都是衡量操作人员的重要方面，要考虑员工个人的方方面面，将其职业素养作为是否招聘的先决条件。作为企业来说应该对招聘的操作人员进行专业的技术培训，不断的培养工作人员的专业能力和职业道德，提升员工的个人职业素养，使员工能够在出现风险的时候冷静面对，采取科学的处理措施与管理办法，减少风险对企业的负面影响。

四、结语

加强金融投资操作风险的控制与管理是保证投资得到回报的有力手段。对于操作风险的控制，要做到既要控制操作人员，又要控制投资机构各个部门。要制定明确的投资管理制度和完善的内部控制制度，要有合格的投资操作人员，要有跟得上信息发展的信息应用技术。总之，要严格降低操作风险发生的可能性。因此应加强明确树立风险操作管理工作的价值定位，结合实际管理，对于风险操作管理工作中存在的问题，积极进行修正，实现金融投资的战略发展规划。

【参考文献】

[1] 沙新华.金融投资的操作风险管理[J].管理科学，2009（6）：48-52.

[2] 殷隆祯.金融投资的操作风险管理[J].科技创新与应用，2014（14）：259.