现代企业金融投资风险分析

柳盼

【摘 要】金融投资是一种商品经济概念，是在资本主义经济发展过程中形成的，它丰富和发展了投资观念，形成了以实物投资为基础的投资方式，逐渐成为人们关注的一种更为实际的投资行为。本文基于目前中国的金融投资的现状，分析了中国金融投资的对策，并提出对中国的企业财务投资战略。

【关键词】企业；财务投资；风险；分析

金融投资不仅是一种商品经济的概念，而且在资本主义经济发展过程中作为投资理念不断丰富和发展，基于对投资行为的实际投资，逐渐成为一种更加实用和更加重视的投资方式。次贷危机引发了全球危机，减缓了美国和全球经济问题。面对国际投资环境的变化，我国应改革现有的金融投资。

一、目前中国的金融投资情况

首先，金融资产投资是企业充分利用闲置资金规避风险的一种投资行为。对于整个金融衍生产品的金融市场，它可以有效地促进金融市场的稳定，促进经济信息的发展。价格的形成不仅有利于资源的合理利用，而且有利于增加流动性。因此，金融市场的经济效益也可以得到提高。对于基金的投资，投资风险不应低估，而存款或购买债券则相当安全。投资股票可以获得更高的收益，但是有更大的风险。然后把投资基金作为一种新的投资工具，一个由许多投资者组成的小组筹集资金，然后由专家来管理和操作，不仅使企业的稳定，还能获得可观的收入，可以说是专门为企业投资和间接投资量身定做的，大大拓宽了投资渠道。证券投资基金可以调整企业的资金使用效率，优化资源配置，同时有助于加强企业经营管理，进一步提高企业的经济和社会声誉，促进企业行为的合理化发展。

中国的金融投资和房地产投资的增长和扩张分离是计划经济向市场经济的一体化进程，呈现出多元化的投资。未来发展多样化的原因是由于商品经济发展程度的制约，但现实是金融投资环境发展要素是不完全的。我国的金融投资的发展面临许多困难，面临着融资工具的发行、流通和贸易关系，上市公司吸收标准功能降低、国有股资本市场等等问题，在证券业金融市场发展中组织管理运行机制，进行金融市场环境扭转操作，严重阻碍了金融市场的进一步发展。因此，改善和完善我国的金融投资环境，已成为我们培育金融市场、完善金融投资体系、发展金融方面的投资的重点。

二、现代企业财务投资的问题与对策

（一）证券投资问题和对策

证券投资风险是指投资者在证券投资过程中丧失预期收益率的可能性。由于股票投资风险本身具有客观存在性和不确定性，使企业在客观存在的前提下尽量减少和规避投资风险。证券投资风险中的企业风险会引起企业的预期变化，导致市场价格波动，影响商业和投资收益效应，具体反映在实际收益与预期收益的相对偏差上。虽然证券投资风险是不可避免的，甚至会产生很大的危害，但我们仍然可以采取一些方法来防范和规避证券投资风险，尽可能避免或减少风险和损失，如通过风险度量和目标控制来控制风险。在本金损失方面，风险投资有将成为负收益的可能性，也是一种模糊测度。投资者很容易衡量投资风险的偏差。理论和现实之间存在偏差的原因是，这一措施只涉及损失的可能性，而不是数量的损失。

（二）期权债券存在的问题及对策

债券投资与其他金融资产投资方式不同，即金融投资风险高，给企业带来高额利润，且伴随着高风险。如果企业能够有效地控制或传播风险资本，那么金融衍生品投资就可以使企业在投机市场上继续盈利。投资者投资期权的风险债券包括内部收益率低风险、操纵间接价格存在风险。对公司的发展前景和财务状况发行需要准确判断，对主要业务和前景进行选择，突出主要问题，股票价格的上升趋势是选择债券期权作为理想的投资对象的附属价值。虽然在投资选择上存在一些保护性债券，但市场上仍存在许多不确定性，因此投资债券的选择是非常危险的。

（三）基金投资的风险与对策

资金投资是企业金融资产投资的主要方式之一，但企业的资本用于投资。同时，它也可能是一种风险。如果能有效地控制和规避投资风险，我们就能获得更多的收益。因为资金是长期财务管理的有效工具，所以基金投资在企业存款中，认为这样有效的财务会有稳定的收益，财务管理不等于致富，不应该忽视资金流失的风险。预防性储蓄有高投资风险，不能把资金投入资本市场，最好不要使用抵押投资，这会造成更多的风险。要注意投资的分散性，还要注意资金和股票以不同的方式收益，适当的长期持有，而不应该频繁地炒作。分析企业自身的风险承受能力和财务目标，选择对企业有利的支持产品的投资。价格高，业绩好，新基金不一定比老基金好。旧基金可能获得更好的投资回报。

三、金融投资策略

（一）民族工业的保护

新中国成立后，特别是改革开放30年的快速发展和对外开放，中国的民族工业具有一定的规模和相当的竞争力。目前，我国在一些行业中几乎垄断，民族工业逐渐受到跨国公司的控制。这就是利用外资发展民族工业的初衷。因此，我们有必要在国际投资协定中采取适当措施，建立国家工业体系。民族工业，特别是一些新兴产业，促进其高度可持续发展。

（二）灵活的资本引进措施

中国有广阔的地区，经济发展不平衡，区域产业结构是非常不同的。在引进外资方面，既要注意引进大型跨国公司的投资，也要加强发达国家和地区的中小企业的投资。发达国家的中小企业虽然规模不大，但技术管理水平高，管理方式灵活多样。他们通常愿意与中国合作，也有助于我们学习先进的技术力量和先进的管理经驗。

（三）政策倾斜

统计显示，合理引导外商投资方向，鼓励在中西部地区外商投资，基于丰富的资源和工业基础薄弱的特点，积极引导外商投资部和西部地区的农业、能源开发、交通运输等领域。国外国际投资基金的流动加速出现在高新技术产业和服务业的发展趋势中，我们应该顺应这一新趋势。我们要明确相应的产业政策倾斜，利用外资的结构调整，进一步开放国内市场，开放专业化生产的高科技和服务业。同时，引导外资和东部发达地区逐步向中西部地区转移加工产业，不仅可以有劳动力和资源优势，促进中西部地区的工业化进程，也有利于东部沿海地区的产业升级，有利于中国区域经济发展，以促进我们国家整个社会经济的和谐发展。

四、企业财务风险评价

企业财务风险评价是对企业投资风险损失和损失情况下投资风险的总体衡量和评价，风险评价内容不仅包括投资信息的损失，还包括对风险评估人员的主观评价。

（一）风險图评价方法

根据风险投资的严重性和风险发生的可能性，制定了企业财务投资风险图。严重程度主要取决于金融投资风险对企业的重要性，而风险的大小主要取决于金融投资过程中风险事件发生的概率。在金融投资过程中，企业可能面临各种风险因素，如经济因素和政治因素。企业财务投资风险评估表应按风险类别编制，按风险顺序排列。

（二）风险评分方法

风险评分方法是指在金融投资过程中，不同风险造成的损失频率或严重程度的评价。根据风险评估的得分，确定风险的大小。分数越大，风险越大。风险评估一般分为风险事故发生频率的评估和风险损失程度的评估。

（三）风险价值法

风险价值法是指在正常经济波动下金融资产或投资组合的最大可能损失值。

五、企业财务投资过程中规避风险的措施

在企业金融投资的过程中，负责财务的管理人员，应对金融投资风险进行深入的研究和分析，并采取一定的措施来规避风险，不仅最大程度的降低了不良反应发生率的风险，而且实现了企业财务投资收益的最大化。根据经济原理进行分析，可以看出企业的财务投资风险和投资收益，因此企业应根据自身的发展和市场经济的实际情况，做出最合理的财务投资选择。

（一）制定有针对性的风险应对计划

在金融投资过程中，不同类型的金融投资会带来不同的风险。所以。在财务投资过程中，企业应制定有针对性的风险应对方案，并采取相应的防范措施。一般来说，在财务投资过程中，企业应采取有效措施规避风险：风险自留、风险转移、风险消除和损失控制。其中，风险自留的方式比较经济，风险消除的操作比较复杂。通过相关预测分析技术解决风险是很有必要的。损失控制需要采取措施以降低投资损失。

（二）建立完善的企业财务风险防范与管理体系

在企业财务投资过程中，应把风险作为关键控制对象，加强财务风险控制。建立健全企业财务风险防范体系，需要熟悉金融投资的全过程，有效提高金融投资的风险防范效果，从根本上降低风险的发生率。

（三）多元化经营融入企业财务投资的理念

在企业财务投资过程中，多元化理念的融合可以起到分散风险的作用。投资的深远性意味着企业应根据自身的发展和市场经济的要求，选择多种金融投资方式，合理组合，以达到风险分散的作用。

六、结束语

为了理解风险和防范风险的合理对策，我国政府必须坚持金融投资逐步发展的原则，一方面要加强和合理控制外国证券投资的风险。另一方面，积极支持和鼓励资本市场金融创新、业务发展，审慎推进金融市场开放。

【参考文献】

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[2]王靖捷，何骁也.金融投资风险评价[J].经营管理者，2010（21）.

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