上市银行海外“谋利”

宋奕青

近期，A股26家上市银行年报悉数亮相。数据显示，2017年，26家上市银行合计实现营业收入3.88万亿元，净利润1.39万亿元。其中，2017年度，净利润最高的10家公司中，银行股占据了8席。四大国有银行包揽净利润前四名。

海外市场盈利能力大增

银行业的吸金能力一直令人为之侧目，2017年，工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行五大行合计实现净利润9639.05亿元，日均净赚26.41亿元。

特别需要关注的是，2017年上市银行业绩显示，海外分支机构的利润同比增幅高于境内，对集团的利润贡献率在逐年提高。以海外分支机构最多的中行为例，2017年，中行海外分支机构对集团的利润贡献率在26%左右。按照中行国际化发展的目标，未来海外资产的比重要达到集团总资产的40%以上，海外网点要覆盖超过60个国家和地区。另外三家大行海外分支机构的总资产和净利润增速都保持双位数增长。

4月19日，中国工商银行于香港的海外银行业务旗舰——工银亚洲称，2017年全年实现税后净利润同比增长5%，并再创新高；年末总资产余额近9000亿港元。

常年与上市银行海外分支机构打交道的摩根大通亚太区资金服务部金融机构销售总监邹炼表示，中资银行近一两年的布局策略从1.0时代向2.0时代迈进。

业务应对之策

据了解，目前国有大行依然是上市银行海外布局的主力军。在海外机构的设立形式上，子行、分行和代表处是海外分支机构的常见形式，且大部分海外分支机构都是通过总行出资自行设立，然而，也有部分机构是通过中资银行在海外兼并收购当地银行，以此获得网点的布局。例如，工行通过控股南非标准银行，利用南非标准银行在非洲境内近20个国家的分支机构和网点开展业务。工行印尼银行的前身，则是工行2007年收购了90%股权的印尼Halim银行。

与工行一样，2016年9月，建行完成对印尼温杜银行60%股权的收购，随后经中印两国监管部门的批准，印尼温杜银行正式更名为中国建设银行印度尼西亚股份有限公司。截至2016年末，建行印尼公司在印尼国内15个省份拥有112家分支机构。值得一提的是，建行印尼还是持有全牌照的印尼上市商业银行。

有趣的是，经历了在海外多年的摸爬滚打后，中资银行也开始学会巧妙地借助当地监管政策来优化机构布局。一位曾派驻欧洲的国有大行人士表示，中资银行早期在欧洲布局网点时，伦敦、法兰克福、巴黎等都是必去之地；但最近几年，不少中资银行吃透了欧盟监管的“游戏规则”，纷纷去卢森堡设立分支机构，就是利用其所拥有的双牌照优势，在当地同时设立分行和子行，以便更为便利、灵活地开展业务。

“这其实是一套人马两个牌子的模式，分行可以享受到总行的信用等级，子行是在欧盟区注册的，以子行为法人主体，在欧盟区其他国家设立分支行就更为方便。利用双牌照的优势，就可以提升布局的有效性，并降低经营成本。”国有大行人士说。

除了大力丰富产品线外，不少“出海”的中资银行也会充分发挥各自传统的业务强项，实现错位经营。例如做外汇业务起家的中行至今仍保持着跨境人民币结算量第一的同业地位，贸易融资也是强项；工商银行依托兼并收购的战略及强大的国内客户群体，快速建构境外机构布点并开展经营活动；建行的海外分支机构则继续大力发挥在基建融资方面的独特优势，无论是造价工程领域的专业人才储备，还是相关金融产品的多样性及资金的支持力度都有鲜明特点；招行在海外则依托华人群体，继续发挥在个人财富管理方面的优势，成为在美7家中资银行中，首个获得私人银行牌照的银行。

跨境放贷世界第八

券商分析人士认为，随着我国经济转向高质量发展，银行业的竞争包括跨界竞争、跨市场竞争会进一步激烈，传统银行在业务结构、盈利模式、增长方式等方面将面临许多新挑战。

据了解，我国银行境外业务规模已经呈现爆发式增长。来自国际金融协会（IIF）的数据显示，自2010年以来，中国银行业跨境放贷规模增长了500%，远超过同期美国、日本同业的增速。到2017年规模已达到了6300亿美元，而同期的美国同业规模增速为13%，日本为35%，欧洲为5%。至此，在跨境放贷方面，中国银行业已达世界第八大规模。

事实上，在过去数年间，伴随着“一带一路”倡议和国内企业“走出去”，国有大行的业务不断向外拓伸，所提供的资金支持已达数千亿美元。来自原银监会的数据显示，截至2017年底，有10家上市银行在26个“一带一路”沿线国家设立68家一级机构，其中包括18家子行、40家分行和10家代表处。从机构类型看，3家政策性银行和5家大型商业银行仍是海外布局的主力军。在融资规模方面，过去三年，中资银行业机构共参与“一带一路”建设相关项目近2700个，累计授信近4000亿美元，发放贷款超过2000亿美元，相关贷款余额约2000亿美元。

作为支撑的是，国有大行海外“织网”速度的不断加快。例如，中国银行在“一带一路”沿线23个国家设有机构，是中资银行中最多的。截至2017年末，中国银行共跟进“一带一路”重大项目逾500个。2015—2017年期间，对“一带一路”沿线国家提供约1000亿美元的授信支持。2017年末，中国银行共拥有545家海外分支机构，横跨全球六大洲53个国家和地区，比上年新增3个国家。年末海外商业银行客户存款、贷款总额分别折合4267.6億美元、3512.89亿美元。2017年，实现利润总额84.68亿美元，对集团利润的贡献度为25.61%，经营规模、盈利能力和海外业务占比继续保持国内领先。

工行2017年末已在45个国家和地区建立了419家机构，通过参股标准银行集团间接覆盖非洲20个国家，与143个国家和地区的1545家境外银行建立了代理行关系。2017年末，工行境外机构总资产3585.97亿美元，比上年末增加521.47亿美元，增长17%，占集团总资产的9%，提高0.2个百分点。

除了国有大行，招商银行、中信银行、兴业银行、平安银行、浦发银行等也在加大海外业务的布局。