“薪金煲”对商业银行发展的影响

张颍

随着互联网金融的发展，传統商业银行业务受到了很大的冲击，商业银行不断改革创新，寻求发展机会。本文以“薪金煲”为例，比较了“薪金煲”与“余额宝”的差异；根据对比发现了一些问题，并且为商业银行的发展提出了一些对策。

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引言

2013年6月，天弘基金与支付宝合作推出了一款货币型基金“余额宝”，通过手机和电脑可以随时申购、赎回，年化收益率一度超过6%，是活期存款的17倍。“余额宝”的横空出世，拉开了互联网金融与传统银行之间竞争的序幕。2014年4月28日“薪金褒”的出现，展现出银行面对互联网冲击下，改革创新的决心。本文以“薪金煲”为例，分析互联网金融下商业银行对“余额宝”产品的跟随创新，以及得到的启示。

“薪金煲”与“余额宝”的比较

（1）安全性

“薪金煲”依托了商业银行闭合的金融系统，资金的出入都要受到银行卡实名认证的限制，在银行的风控体系之下安全性极高。“余额宝”在阿里巴巴强大的数据挖掘技术和IT体系之下虽然安全性也较高，但是由于系统相对开放，安全性方面不如“薪金煲”。

（2）赎回性和大额快速取现

薪金煲”目前设置了1000元的最

“余额宝”难以应对实时大额赎回，通常对快速取现限额较低，如“余额宝”仅支持单个账户单日5万额度的快速取现上限，并且这5万元也仅仅是2个小时之内到账。银行凭借其资金优势，可以满足更大额度的快速取现需求，如“薪金煲”达到了50万元实时到账的上限。

（3）发展前景

由于”余额宝”规模巨大，已经超过了比较大的银行的个人收益，因此受到了证监会的不断监管，购买上限持续下调，由100万下调到25万，最近又再一次下调到10万。并且为了防止余额宝货币市场基金规模过快增长，“余额宝”设置了每日申购总量，每日9时发布限额，“抢完为止”，大概每日在发售10分种之内，就会显示今日额度已用完的提示。这大大限制了”余额宝”的发展，因此也给了“薪金烫”提供了发展。

“薪金煲”存在的问题

（1）薪金煲的规模还是相对较小

“薪金煲”从2014年4月上线到8月，上线短短4个月时间，业务规模达到100.07亿元，并且又利用3年的时间使业务规模突破了900亿元。可以说，”薪金煲”业务的快速增长在市场引发巨大反响，同时也是其他商业银行宝宝类产品所难以企及的。但是即使是这样快速的发展，其规模与”余额宝”基金规模相比，也不过是九牛一毛。“薪金煲”与“余额宝”规模对比，“薪金煲”919.91亿元与“余额宝”15798.32亿元的体量相比，不过是以卵击石。

（2）银行支持力度不够

通过上一部分“薪金煲”与“余额宝”产品收益率的对比，可以看出“薪金煲”的收益优势并不明显。在“宝宝”产品的竞争中，收益率是关键因素，而银行协议存款恰恰是“宝宝”产品最重要的收益来源，银行通过协议存款利率的倾斜来扶持“薪金煲”等银行主导产品，将会强化“薪金煲”等产品的吸引力，从而实现客户资金大幅回流的目标。根据近三年的年报显示，“薪金煲”在一定程度上阻止了存款的快速流失，但是付出的代价则是息差收益的降低。

（3）银行对“薪金煲”的开放程度不够

“薪金煲”目前设置了1000元的最低门槛，其目的可能是为了保留一部分活期存款。但是从总额来看，即使100万客户都保留了1000元存款，总额也只有10亿左右。根据2017年中报，截至6月30日，集团客户存款约3.4万亿，其中活期存款约1.7万亿，因此“薪金煲”的最低门槛所拦住的活期存款只占活期存款的0.05%，占全部存款的0.03%。因此将门槛完全放开由客户自己设定，带来的影响也不会很大，反而能带来更好的客户体验，进一步体现互联网金融的“开放”态度，为银行赢得声誉。

“薪金煲”发展对策

（1）商业银行应通过产品创新扩大规模

虽然“薪金煲”目前的规模与余额宝相比，仍然只是九牛一毛，但是“薪金煲”一直敢于创新，深知只有不断完善自身产品以及服务，才会吸引更多的投资者。“薪金煲”在推出以来，不断升级完善其产品功能，其“基金智慧投资账户”可以便捷地在货币基金、债券基金、偏股基金之间进行合理搭配组合，便捷地实现有效资产配置的目标。最近在其产品中又加入了外汇业务，是商业银行内首款美元现金管理工具。

（2）商业银行应重视自身的变革

在互联网金融产品急速扩张、银行存款大量流失的背景下，商业银行传统息差收入受到严重冲击，如果银行不愿“让利”留住客户，导致短期内客户流失严重。因此，“薪金煲”产品具有里程碑的意义。这表明，互联网金融对银行业存款的影响已经开始动摇其业务根基，银行业的自我变革势在必行，而一旦银行业愿意主动让利至现有利率水平，主动提升服务水平和提高存款收益率，那么将会吸引大量资金回流至银行体系，显然是重击互联网金融产品并夺回客户的最有力武器。

（3）商业银行应以更开放的态度寻求合作共赢

当前“余额宝”等互联网金融企业率先推出的产品已经在市场上形成了一定的竞争性垄断局面。在这种情形下，若商业银行推出类似的新型产品，相互合作迅速扩大规模是打破现有垄断局面、形成自身竞争力的最有效途径。比如商业银行最近推出的“云闪付”，是中国银联联合各商业银行，整合银行行业资源，共同打造的银行业通用支付平台。我国商业银行，特别是中小银行，可以进一步尝试相互合作开发创新型产品，降低客户的访问成本，共同与互联网金融企业抗衡。

[1]李娜.商业银行应成为互联网金融发展的主力军[J].金融理论与实践，2017（12）：75-79.

[2]何颖峰.余额宝的出现与发展浅析[J].考试周刊，2017（06）：195-196.