企业并购财务尽职调查实施措施分析

战燕燕

目前很多企业为了自身发展，逐渐对一些相关劣势企业实施了并购方案，在并购过程当中对企业进行一些相关调查是必不可少的步骤，主要方向就是法律方面的尽职调查、业务尽职调查以及财务尽职调查等等，站在不同角度对企业的内在价值进行简要分析与评估，本文主要以企业并购中的财务尽职调查为主要方向进行分析，对当前企业并购财务尽职调查当中存在的问题以及解决措施进行详细阐述，为提高企业并购财务尽职调查的工作逐渐完善管理方式，设计合理的并购方案以及财务尽职调查的实施措施。

企業并购

财务尽职调查 实施措施

在企业并购的过程中，财务尽职调查工作具有较为重要的作用，需制定完善的管理方案，通过尽职调查的方式开展工作，采取合理的方式解决问题，创建多元化的管控体系，提升整体管理工作效率与质量。

企业并购当中财务尽职调查的作用

尽职调查，也称审慎调查，一般是指并购方在与目标企业达成初步合作意向后（除了签署意向书之外，一般双方还会签署保密协议），经协商一致，并购方对目标企业的经营现状进行的调查。尽职调查一般包括针对一切与该并购有关的事项所进行的现场调查、资料分析等的一系列活动。

（1）对企业财务风险和危机能够有效进行评估

企业并购管理工作中，经常会出现风险问题，而财务尽职调查工作的实施，能够将自身利益作为主要内容考虑问题，通过财务状况的研究，及时发现重大问题，促进并购企业准确判断对象企业的资产情况与盈利能力，从而降低风险问题。在此期间，企业通过财务尽职调查方式，能够创建良好的财务审阅与分析等方案，准确了解企业财务情况，及时发现财务风险问题或是危机问题，利用科学的措施提升企业并购管理工作效果，优化整体管理工作模式，达到预期的管理目的。

（2）对并购企业的实际价值能够及时掌握

企业并购的过程中，除了要开展对象企业账面价值的调查之外，还应重点关注对象企业的长远发展能力。而在一定程度上，企业与对象企业之间的各自利益趋向存在差异，会站在各自的角度出发考虑问题，很可能会出现偏差现象。而企业在并购期间开展财务尽职调查工作，能够开展对象企业内在价值的调查工作，实现财务尽职调查中账面信息的评估与考量，掌握对象企业的内在价值，制定完善的并购决策方案，全面提升整体管理工作可靠性与有效性，加大整体管理工作力度，为其后续发展奠定基础。

（3）全面了解企业内部结构以及收购目的

企业并购工作中需要全面了解对象企业内情况，明确具体的收购工作目的，提升整体管理工作效果。在此期间，可以通过谈判的方式及时发现信息数据平衡性问题，利用科学的方式解决问题，及时发现自身存在的风险问题，利用科学的方式解决问题，创建现代化与多元化的管控体系。对于收购工作而言，需开展对象企业资产与负下彭平估工作，在科学谈判的情况下，能够创建现代化与多元化的管控模式，加大管理工作力度，协调各方面工作之间的关系，维护企业并购工作的良好实施。在新时期发展中，财务尽职调查工作的实施，有利于制定完善的企业并购决策方案，协调各方面管理工作之间的关系，提升整体管理工作效率与质量，优化管理内容，增强整体管理工作效果。

目前企业并购财务尽职调查的现状与存在的问题

当前，在企业并购的过程中，财务尽职调查工作中还存在很多问题，严重影响各方面工作的可靠性与有效性，无法满足当前的实际发展需求。具体问题为：

（1）财务尽职调查过程当中信息资料的真实度

在企业并购工作中，需针对投入产出价值进行合理的调查，但是，在财务尽职调查工作中，经常会出现信息资料的真实度问题，导致工作效率降低。一些对象企业在接受调查的过程中，会出现虚假资产与负债的问题，或是隐瞒负债情况，出现潜在的经济责任问题，难以通过科学的方式进行严格的调查，严重影响各方面管理工作的可靠性与有效性。

（2）企业现金流方向的控制以及定位模糊

在企业并购管理工作中，开展财务尽职调查工作，需明确具体的现金流方向，创建合理的管理体系。但是，目前很多企业在并购工作中，无法做好财务尽职调查工作，没有针对现金流方向进行严格的控制，经常会出现定位模糊的现象，难以创建现代化的管理体系，严重影响现金流方向的分析效果。

（3）过于高估被收购企业的能力

在企业并购期间，经常会出现亏损企业发展潜力问题，且对象企业的财务尽职调查工作较为重要，能够及时发现资产运营管理问题。但是，当前很多企业在并购工作中，没有创建合理的管理机制，无法开展对象企业的产能与社会影响力严格的分析，在财务尽职调查的过程中，未能开展账面的管理工作，难以开展综合探讨与发展潜能的合理分析与管理，且企业在发展期间对象企业的资源较为分散，如果高估对象企业的能力，导致企业并购工作受到严重影响。

分析目前企业并购当中财务尽职调查中问题的改善措施

（1）对被收购企业各项权益进行深人检查

在企业并购过程中，需开展权益深入检查工作，制定完善的管控方案，开展对象企业财务状况的深入检查，制定完善的管控方案。例如：企业在并购期间可以开展对象企业的资金调查工作，核实资金的真实性，开展银行存款余额的分析与管理工作，明确账款的账龄与债务人的实际因素，开展管理工作。同时，在固定与无形资产管理的过程中，需开展重点项目的调查与审阅工作，明确具体的账面数据信息，开展账务与债务数据信息合理判断工作，分析负债率是否合理，提升整体管理工作的可靠性与有效性，优化管理内容与模式，达到预期的管理工作目的。在财务尽职调查工作中，实现合理的调查工作，提升财务尽职调查数据信息的真实性与合理性，在发现财务尽职调查问题之后，利用利学的方式解决问题，创建现代化与多元化的管理模式，提高整体管理工作效果。

（2）着重关注收购企业目前资金流动情况以及财务预算

在企业并购的过程中，需开展资金流动情况的分析工作，实现财务预算管理目的，创建现代化与先进性的管理体系，在严格管理的过程中，提升管控效果。首先，对象企业在管理工作中，需明确现金含量与利润情况，创建对象企业资金流动状况的管理机制，了解企业的赊销不同程度，创新管理工作内容与形式。其次，在财务尽职调查的过程中，企业需创建现代化与多元化的管控体系，了解具体的内容。

（3）根据不同企业实际情况开展相应调查方式

在财务尽职调查工作中，并购企业应树立正确观念，灵活使用尽职调查方式开展工作，通过财务资料的详细分析，及时发现其中存在的问题，利用科学的方式解决问题，了解对象企业财务管理情况，协调各方面工作之间的关系。同时，在企业财务尽职调查的过程中，需针对对象企业的文件进行翻阅，在提升财务尽职调查信息准确性的情况下，创建科学的管理模式，提高财务管理工作效率与质量，满足当前的发展需求。

结束语

在企业并购的过程中，需开展财务尽职调查工作，制定完善的管控方案，创建现代化的管理体系，在发现对象企业财务问题与数据问题之后，合理开展管理工作，通过财务尽职调查方式，开展数据信息的管理活动。

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