中国中小型企业年金发展的困境与出路

叶亚勇

改革开放30年以来，尽管我国经济、政治和文化取得7举世瞩目的成就，综合国力显著增强。但老龄化现象日益严重，这导致养老负担不断加重，养老金入不敷出，国家财政不堪重负。基于此，各个国家都在试图尝试一种全新的养老保障模式，即构建多支柱养老保障。雨企业年金作为多支柱中的第二支柱，对解决各个国家的养老问题，提高老年人退休后生活水平起到举足轻重的作用，因此对企业年金裁度的研究显得尤为重要。本文试图以中小型企业为着眼点来探讨企业年金发展的困境与出路，研究当前国内中小型企业年金发展的现状以及现行《企业年金试行办法》来剖析中小型企业年金制度的发展困境，并从企业和政府两个维度来提出可行性的措施。

企业年金 第二支柱 税收优惠

中国企业年金发展的现状分析

（1）企業年金基金增速快，发展水平较低

根据2015年度全国企业年金基本业务数据摘要，截止到2015年年底，我国参加企业年金的企业有75500个，参加企业年金的职工数为2316万人，企业年金积累基金达到9526亿元。这虽然增速较快，但相比西方发达国家仍显劣势，很难发挥企业年金作为养老保障第二支柱作用。

（2）企业年金覆盖范围狭窄

一方面从企业参保率而言，尽管从2011年的0.36%增加到2015的0.59%，但企业参保率还未达到1%，可以看出我国绝大多数企业还没有参加企业年金计划，而且参加企业年金计划的企业中90%都是大型国有企业，而大多数中小型企业却占不到10%的比重；另一方面城镇就业人口参保率和基本养老保险职工参保率都有所增加，但前者的参保率相比于后者参保率明显比较低，这说明退休后的主要生活来源还是基本养老保险。两点同时说明我国企业年金覆盖范围较为狭窄。

（3）企业年金投资收益率低

由表1-2可以看出，自2010年以来，我国企业年金投资收益率极不稳定，尤其在2011年我国收益率出现负增长情况，虽然2014年收益率出现较大的增长，比上一期增长了5.63个百分点，但从总体上来说企业年金投资收益率偏低。

中小企业年金发展问题分析

（1）中小型企业社会责任的缺失

企业的唯一目标是追求利润的最大化，但是企业的发展离不开外良好的社会环境，简言之，企业的发展与社会的发展紧密联系，缺一不可。这就在客观上要求企业承担起社会责任，但实际上是中小型企业的社会责任缺失非常严重。在计划经济时代，企业对员工的福利是大包大揽，但近些年来企业把为员工提供的工资和福利看作一种负担。很多中小型企业为了追求短期的利润最大化，不断地提高劳动强度，压低劳动者的工资，更是忽视企业应承担的社会责任。劳动者用自己的努力来促进企业发展，为企业创造的巨大利润，良性运行的社会环境更是外企业的发展提供很好的外部环境，所以劳动者的基本权益理应得到保护，企业理应承担起社会责任，而中小型企业在这些方面是缺位的。建立企业年金，企业会额外缴纳一部分资金，这会增加企业的成本，侵蚀中小型企业的利润，这些都是中小型企业所不看到的。所以说中小型企业社会责任的缺失是中小型企业年金没有得到更好发展的基础。

（2）中小型企业员工流动率高

中小型企业相较于大型企业有着天然劣势，首先，由于中小型企业大多处于成长期而更需要股东大量资本注入，而且尚未实现利润或者利润微薄，所以公司无力给予员工丰厚的工资和福利计划；其次，中小型企业在声誉，品牌，创新力等核心竞争力方面没有形成自己优势，给予员工的发展空间有限，致使中小型企业员工大量流失。最后，有些员工在职业生涯初期由于自身能力方面欠缺，被迫进入中小型企业，随着阅历不断丰富，能力不断增强，跳槽也是势在必行。这造成中小型企业员工流动率高，给企业年金的管理带来困难。

（3）税收优惠政策激励作用乏力

各个国家实施税惠政策后的现实远没有理论想象的那样完美，我国虽实施了税收优惠政策，但税收优惠政策远远未达到理想中的效果。就企业年金税收优惠政策而言，在2009年之前颁布《国税通知》之前，我国在企业年金税收优惠政策方面一直没有一个明确的规范文件。然而地方又有建立企业年金的愿望，于是各地方就自行酝酿和出台相关政策，但各地区的税收优惠政策层次不齐，各自为政，而企业也应国家没有统一明确的税收优惠政策而缺少建立企业年金的积极性，这在一定程度上也影响了中小型企业年金的发展。为此2009年12月出台了《财政部，国家税务总局关于个人所得税问题的通知》，该项政策的出台虽然有了明确统一的税收惠政策，但是其规定个人缴费部分和企业缴费部分当期要纳税，使得个人和企业对税收优惠体会不明显，减少个人参与年金的动力，因此显得税收优惠政策的激励作用乏力。2014年1月1日开始执行的递延税收优惠政策，即企业年金在缴费和投资环节不征税，而在企业年金的领取环节征税，这显然是税收优惠的EET模式，同时也是各个国家最受青睐的税收优惠政策。但是自递延纳税政策实施以来，新政出台前尚未向员工提供企业年金的企业当中仅有3%开始实施企业年金，但大部分企业仍处于观望的态度，这也影响了中小型企业年金的发展。

（4）企业年金监管缺位

制度的良好运行离不开内外部有效的监管，企业年金的管理模式具体来说指的是雇主和雇员作为委托人首先应当确定一个年金的受托人，形成信托关系。然后受托人委托具有资格投资管理人、基金托管人、账户管理人各司其职，共同维护企业年金的安全。但是信托管理的特点是管理链条较长，除了比较高额的管理费外，还会影响企业年会的运行安全系数。首先，企业年金复杂的信托委托关系，在管理的过程中很容易产生委托代理问题，由于委托人和代理人之间的信息不对称，很容易诱导市场失灵，最终使企业年金的安全运行出现安全隐患。为了有效的对防止信息不对称引起的市场失灵，就必须以一种高效的监管模式对企业年金进行监督。当然监管模式的选择也会影响企业年金监管效率的高低，世界上各个国家监管模式归结起来有以下几种，第一种是“一体化”的监管模式，即由一个机构负责监管整个金融部门；第二种是“部分一体化”模式，即是由一个机构它既不负责整个金融部门也不负责单一的养老金部门；第三种是“专业化”监管模式，即由一个或多个监管机构专门从事养老基金的监管。然而我国企业年金的监管协调机制不完善，企业年金市场错综复杂，监管主体又呈现多样性的特征：包括保监会、银监会财政、税务、社会保障以及专业监管部门，我国目前又没有真正建立企业年金协调监管的机制，各部门难免会强调自身的利益，导致监管机制的不协调，这也影响了中小型企业年金发展。

中小型企业年金发展问题的解决策略

（1）增强企业的社会责任

上一章已论述过企业社会责任缺失严重，这些企业为了追求利润最大化，把为员工提供的福利看作是一种负担，在这种价值观的指引下必然会导致企业年金发展缓慢，甚至停滞不前。为了解决中下企业年金发展的困境，必然要增强企业的社会责任，因此要借助有效的内外部监督手段，强化企业的社会责任。首先，中小型企业内部应建立信息披露制度，在建立企业年金制度后应加强对职工个人账户的管理，应定期让职工了解个人账户的金额，投资收益等相关情况。其次，各级劳动保障部门和行业协会应积极引导中小型企业发展企业年金，督促其建立信息披露制度，定期通报各企业年金相关信息，并组织高水平的的专业人员深入现场，开展定期非定期的检查工作，并提供改进建议，以促进企业年金管理水平的不断提高。

（2）提高中小型企业的盈利能力

建立企业年金对于个人来说可以提高退休生的生活水平，对企业来说可以吸引、激励和留住本企业优秀员工，对整个社会来说可以融通社会资金，活跃金融市场，促进整个社会经济的进步。但是建立企业年金需要成本，而中小型企业盈利能力低成为建立企业年金制度的绊脚石，所以提高中小型企业盈利能力是促进企业年金发展的关键秘钥。中小型企业作为市场经济中重要的微观主体，对促进我国经济起到举足轻重的作用。但是中小型企业缺乏科技创新能力，处于生产链的最低端，在市场竞争中处于劣势，只能通过降低价格在激烈的市场竞争中谋求出路，这势必会导致企业利润减少，盈利能力低。所以，中小型企业首先要改进企业的管理模式，引进外国先进的技术经验和管理模式，改善公司的治理结构；其次要加速产业转型，加强科技创新，积极争取产业链的最高端，提高产品的附加值；最后要加大投入对员工进行培训，提高员工的专业能力，提高劳动生产率，避免企业在价格竞争中处于劣势。只有企业提高了竞争能力，才能获得更高的利润，延长企业的生命周期。此外，国家应通过相应的优惠政策来扶持中小型企业的发展，更活跃我国的市场经济，提高企业的盈利能力。企业获得了较高的利润，一方面为建立企业年金计划打下坚实的物质基础，另一方面也可以降低企业的员工流动率，进而促进中小型企业年金的发展。

（3）加强工会组织建设，建立和完善集体协商制度

企业年金是雇主和雇员集体协商的结果，若没有比较完整的工会组织和集体协商制度，企业年金的建立就可能是空中楼阁。因此在中小型企业内部应建立并完善企业与职工的协商机制以及与工会组织的谈判机制，在协商谈判过程中维护职工的地位和利益。尤其在建立企业年金方案时，工会应充分听取职工的意见，并通过职工代表大会等民主管理形式作出决策。

（4）逐步完善企业年金税收优惠政策

税收优惠政策是企业年金发展的重要引擎，能够提高企业和职工建立企业年金的积极性，也是各个国家激励企业年金发展重要制度性的举措。但是我国企业年金发展晚，发展水平低，企业年金的税收优惠政策的激励作用相应的也比较乏力。因此国家应扶持企业年金的发展。针对企业年金从筹资、投资到支付三个环节，明確企业和职工各自在三个环节上的权利和义务，给予一定优惠，激励企业和职工建立企业年金，促进企业年金的发展。