国内外消费金融对比研究

赵晓旭 袁振 卢怡锦 彭晓红

纵观世界经济发展的规律，商投资率推动经济增长是一国经济发展初期的显著特征，而当经济发展到一定水平时，经济增长的动力将由供给转向需求、由投资拉动转向消费驱动。当前，世界主要发达国家基本上都是消费驱动型经济，居民最终消费对一国GDP增长的贡献很大。受历史因素和国内外经济环境的影响，我国经济发展面临着消费难以全面启动的难题。消费金融公司的设立，能够提供更多的金融服务，这对于促进消费需求的增长，有效发挥消费需求对经济增长的拉动作用，具有积极的意义。但是，我国消费金融公司正处于起步阶段，与发达国家还有很大差距，需积极借鉴国外经验来促进自身的发展。

消费金融 对比研究

消费金融定义

消费金融，顾名思义，就是指金融机构通过信贷服务方式，为消费者提供消费信贷资金，满足其消费意愿，从而达到刺激消费需要，扩大消费市场，促进消费经济增长为目的的现代化金融服务方式。简而言之，消费金融指金融机构向不同需求层次消费者提供消费信贷，满足其消费意愿的现代金融服务方式。

金融机构与消费者是消费金融的两大参与主体。金融机构作为消费贷款、消费信贷产品或服务的提供者，在消费金融活动中扮演者供给方的角色；消费者作为消费金融的另一参与主体，主要分为以下几类：第一类包括居民个人。他们是消费金融产品和服务的直接使用者，也是最终消费者，在消费金融活动中居于主体性的地位；第二类主要是指企业部门。他们是消费金融产品的生产方，生产制造出满足不同类消费者需求的金融产品和服務，有效地推动了消费金融的发展；第三类监管部门。监管机构依照法律、行政法规对消费金融机构及其业务活动进行监督管理，并依照法律、行政法规规定的条件和程序，审查批准金融机构的设立、变更、终止以及规定业务范围等，在一定程度上促进了消费金融的规范、有序发展。

对比分析

从美国，欧洲，日本以上三个国家和地区的具体情况看来，国内外消费金融公司在目标市场定位方面具有一定的相似性，都是将消费金融公司的目标客户定位于收入不高，向银行贷款能力不强的中低端客户群。此类群体收入不高，储蓄有限，获得银行贷款的金额也十分有限，但他们通常具有较高的消费信贷需求，消费金融公司深入挖掘这类客户，不仅可以获得稳定充足的客户资源，同时还能够有效避免与商业银行等大型贷款机构的激烈竞争，从而使消费金融公司获得持续的发展。

欧美国家建立了较为完善的个人征信系统体系，能够为包括消费金融公司在内的消费信贷机构提供全面的客户信用记录，这使得消费金融公司对客户的资信状况有了更为全面的掌握，减少了信息不对称，降低了消费金融公司经营消费信贷业务的风险，而我国目前征信体系的不完善势必会对消费金融公司的稳健运行产生一定影响。

美国金融监管的宽松在一定程度上助推了次贷危机的爆发，这是我国在促进消费金融发展的同时必须引起高度重视的地方，积极吸取其教训。政府要加大对金融行业的监管力度，而金融机构本身也应该积极配合监管机构的监督检查，齐力将金融行业风险降低到最小。

在立法保障方面，欧美国家建立了较为完善的法律法规体系，特别是颁布了一系列规范消费信贷行业稳健运行的法律条文，重视保护消费者的相关权益，明确规定金融消费机构的具体操作细则，积极为消费金融公司的健康发展创造一个良好的法制环境。而我国《试点办法》出台时间较短，对消费信贷的规范还在不断摸索中，因此，国内应该尽快完善相关的法律法规体系，为我国消费金融公司的发展创造良好的法制环境。

对我国的启示

（1）具有广泛的设立主体

对于在美国以及欧盟的消费金融公司，国家的相关政策并未在在股东来源方面作出特别严格的限定，认为只要符合相应的设立条件，银行、工商企业以及个人都可以成为消费金融公司的股东，因而，这些国家的消费金融公司有着广泛的设立主体。另外，在欧美的消费金融公司往往是大型企业集团或是金融机构控制的附属公司，这样，消费金融公司一方面可以分享集团公司大量的客户资源，利于其经营业务的开展，另一方面，大型企业集团或是金融机构经济实力雄厚，可以为消费金融公司的发展提供必要的资金支持，从而使消费金融公司在遇到资金周转困难时顺利渡过难关。

（2）实施多元化的营销模式

美、欧、口等国家和地区的的消费金融公司的产品或服务多是采用直接销售和间接销售相结合营销模式。直接销售就是消费金融公司与客户面对面进行业务的开展，具有省时、便捷的特点，同时还能减少许多不必要的费用。而间接销售就是通过产品批发商或零售商进行通过营销，通过这种方式，消费金融公司一方面可以与上下游客户建立稳定的合作关系，同时还能够扩大业务销售的范围和客户群。

（3）建立完善的信用体系

欧美等西方发达国家在经历了上百年的发展之后，孕育了成熟的市场环境，其中包括完善的社会信用环境，这主要依赖于这些国家已经构建了较为发达的社会信用管理体系。社会信用管理体系的建立和完善为欧美国家的消费金融公司创造了一个良性的生存环境。征信机构拥有完备的个人信用数据库，可以为消费金融公司等各大金融机构提供相应的信用记录信息，这些资源方便、快捷的获取对于消费金融公司开展消费信贷活动十分重要，有利于消费金融公司对客户的信用状况有更清晰的了解，从而降低其经营的风险。