基于苏州两翼新型金融业的发展构想

张慧

2016年发布的《苏州市“十三五”金融业发展规划》在全面总结“十二五”金融业取得成绩的基础上，认识到苏州金融业在实际发展中自身所存在的短板，也考虑到苏州未来经济形势变化、金融改革创新方向等外部因素影响，提出“立足苏州金融业发展实际，培育发展基金产业、非银金融、互联网金融、普惠金融四大新兴金融产业，形成金融发展新动力”这一未来发展举措。《苏州城市总体规划（1996—2010）》中提到“一体两翼”，其中“一体”指的是中心城区，“两翼”为工业园区、高新区。2016年，在苏州工业园区、高新区相继成立苏州并购基金小镇和苏州金融小镇，它们分别以基金集聚为主导，发展为极具各自特色的新型金融业集聚发展区。

一、苏州当前金融业的发展历程

苏州自2000年6月起开展了为期5年的创建金融安全区活动；并自2005年11月起过渡到金融生态环境建设上来。2007年，苏州正式启动金融生态县的创建，并从2008年起定期考核当地政府推动情况。2010年，苏州金融运行呈现“存贷款余额双增，不良贷款率降至新低，信贷结构不断优化” 即两升一降一优化，使得金融风险得到有效防范，保障了苏州金融产业的稳定发展。2012年，为实现苏州服务业新跨越，苏州政府开始重点培育成长性好、发展潜力大的金融业。伴随着苏州市政府金融办的正式成立，苏州政府对地方金融业的管理、协调和服务职能得到进一步强化。

2014年，苏州开始重点实施金融生态环境提升工程、金融人才引育工程和金融后台服务基地建设工程等金融“十大工程”，大力发展金融业，打造具有综合竞争力的区域金融中心。2016年，苏州金融业增加值排名全国第八，2017年，苏州在江苏省内率先实现金融生态达标县创建工作“满堂红”，同年6月，苏州政府发文的《苏州市开放型经济“十三五”发展规划》指出，苏州未来将引进为先进制造配套的金融保险、商贸物流、电子商务等服务业，把金融业作为重要支柱产业来发展。

二、苏州新型金融业的发展现状

（一）以苏州金融小镇为代表的苏州高新区新型金融业发展现状

苏州高新区位于苏州的西边，是苏州经济的重要增长极。2008年，苏州高新区成立苏州高新创业投资集团公司。2010年11月，苏州高新区财富广场作为新型金融服务业集聚发展的载体与平台，将被打造成为区域创业投资、股权投资发展的核心区域和金融创新服务集聚发展区。2014年，苏州高新区与全国股转系统合作成立“太湖金谷”；2015年，与深交所、科技部火炬中心合作共建“苏南科技金融路演中心”；2016年，与上交所合作推动“上交所新兴产业培育基地”建设，打造具有苏州特色的金融小镇。

苏州金融小镇成立于2016年12月，位于苏州高新区，是江苏省内首家新型金融服务业集聚区载体，也是苏州市重点打造的新型金融服务业集聚发展区，重点引入私募类基金，新三板产业链机构及科技金融服务机构等。2018年，在苏州金融小镇内，总投资60亿的苏州西部科技金融创新集聚区重大产业项目（2015～2020）核心发展区正处于开工建设中。截至2018年2月，苏州高新区已累计集聚193家各类金融机构，累计IPO、新三板挂牌企业分别达16家、47家，上市公司市值超1000亿元。

（二）以苏州并购基金小镇为代表的苏州工业园区新型金融业发展现状

苏州工业园区成立于1994年，位于苏州东边，是中国和新加坡两国政府间合作的旗舰项目，是国际合作示范区。苏州工业园区经过多年培育，目前已呈现一批覆盖第三方支付、移动支付安全交易系统等领域的金融科技类企业，有效助推了区域金融科技产业的快速發展。未来，苏州工业园区将以金鸡湖中央商务区众多金融机构为依托，以创建南北两翼金融科技产业集聚区为抓手，打造“一体两翼”科技金融发展体系，形成数百家科技金融企业集聚的规模，吸引30至50家科技金融研发机构落户。

苏州并购基金小镇成立于2016年11月，是国内首个并购基金小镇，也是苏州入围“第一批江苏特色小镇”三个特色小镇之一，由苏州工业园区管委会、中国并购公会和中国基金博物馆三方共同发起筹建。苏州工业园区以筹建打造并购基金小镇为契机，聚焦并购基金等各类创新金融业态以及兼并收购等资本运作，持续推进金融科技、创投基金、并购基金等金融领域开放创新。目前，园区股权投资基金规模达1200亿元，为并购基金的发展提供了强有力资金保障；园区金融类机构累计集聚超700家，其中银行、证券、保险等金融机构113家，各级总部项目近70个，区域金融中心高地加速形成。

三、苏州新型金融业发展的必要性

2017年7月第五次全国金融工作会议召开，会议重点围绕金融服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革进行讨论并作出重大部署，习近平发表重要讲话，明确了金融的重要性。金融是现代经济的核心，金融服务实体经济的能力是解决我国经济发展“不平衡不充分”问题的关键因素。解决“不平衡不充分”问题，必须深化金融体制改革，增强金融服务实体经济的能力，提高直接融资比重，促进多层次资本市场的健康发展，进而形成新型金融业态。新金融业代表着金融业创新发展的新趋势，有着广阔的发展空间与发展潜力。

苏州现有金融机构发展不平衡，传统的银行、证券、保险等机构集聚程度较高，但一些新金融业态，如基金管理公司有一定的发展，但金融租赁公司、汽车金融公司等非银行金融机构以及金融衍生产品市场等刚刚起步。苏州新型金融业的发展建设离不开国家对金融发展定的基调，也离不开当地政府对金融集聚区建设的规划和对金融生态环境的支撑。

新常态下苏州经济面临经济增长对资源依赖性高，发展潜力受约束等挑战 ，此外苏州市经济的快速发展对能源的依赖性也较高，自主创新能力不足，企业缺乏有力的技术支撑等问题，从而导致苏州经济发展缓慢。 为了促进苏州市经济发展，当地政府需实施优化产业结构，加快发展战略性新兴产业。新兴企业本身积累不足且未达到上市标准，在缺乏资本投入和外部金融支持的情况下，其技术创新和生产组织变革难以实现。新型金融服务的出现对于新兴产业的发展至关重要，新型金融业发展对于苏州经济发展转型和快速发展就显得尤为重要。

四、苏州新型金融业发展构想

（一）统筹建设苏州金融小镇和苏州并购基金小镇基金集聚区

1.探索苏州金融小镇科技、金融和保险的融合发展。苏州金融小镇与驻区金融机构先后设立了“科技城科技金融服务中心”、“科技城科技保险服务中心”，打造了科技金融广场，启动建设“金条工程”、“金融谷”等新型金融创新载体，建立包括中小企业集合服务、中小企业融资担保、科技小额贷款、科技保险等为一体的企业成长服务体系，通过专业化运营，形成了覆盖企业一体化发展的“科技金融”服务链。

针对科技型中小企业不同的发展阶段对金融服务不同需求，构建多元化金融服务，积极寻求与苏州银行等银行金融机构等搭建“统借统还” 融资合作平台。针对中小微企业的融资特点，苏州金融小镇与驻区金融机构协作创新，为区内挂牌及拟挂牌“新三板”企业提供较高授信额度，来效破解中小企业融资难题。保险是现代金融体系的重要组成部分，保险和科技结合是用金融手段推动科技创新的一种服务新模式。从科技保险入手，致力于打造与区域经济产业发展相适应的科技金融格局，对苏州金融小镇新金融业发展有着重要的现实意义。

2.探索苏州并购基金小镇金融科技、创投基金、并购基金融合发展。随着中国并购市场的不断发展，以及我国“一带一路”的战略都将给并购基金带来机遇。苏州并购基金小镇定位于创意创业产业，服务于实体企业，以并购基金集聚为主导。以并购基金集聚为主导的苏州并购基金小镇在引进创业投资、股权投资、产业投资等各类私募基金的基础上，必将形成覆盖创新创业全产业链的新型金融服务。2018年3月，苏州金融科技创新联盟正式成立，这标志着苏州的产业科技金融前沿技术及应用有了一定的发展。

苏州工业园区按照“苏州区域金融中心高地”的定位，充分发挥实体经济优势，建设了多个金融要素交易市场，研究出台了一系列配套扶持政策，初步构建了较为完善的区域金融市场体系。苏州工业园区金融科技聚合发展核心区、金融科技产业集聚区和并购基金集聚区的融合发展，有利于苏州区域金融中心的建成。

（二）抓住“一带一路”国家战略机遇，加强与上海等周边城市的合作

1.苏州响应国家"一带一路"战略，需要抓住重大机遇。2013年，习近平提出共建"一带一路"的倡议，并将其提升到国家战略的高度。苏州处于"一带一路"的交汇点上，在参与其建设方面具有得天独厚的区位优势。以“苏满欧”、苏州市港等交通路线作为经济发展的纽带，将苏州打造一个辐射东南亚、连接欧洲的综合枢纽城市，建设成为“一带一路”上重要的金融中心，以推动苏州经济的发展。截止2017年10月，苏州沿线缔结友城11对，本地企业在沿线35个国家投资项目260个，协议投资额达17.5亿美元，都位居全省第一。

2.金融助力“一带一路”建设，需要加强战略谋划。考虑积极筹划建设“一带一路”金融中心，充分发挥其辐射带动作用，并与沿线国家的金融体系相互融合，促进沿线国家的经济发展；支持苏州大型金融机构到沿线国家布局、支持沿线国家新设各类型金融机构，促进其金融体系的日趋完善，强化金融扶持经济发展的力度；营造良好的投融资信用环境，提升在苏的社会资本参与“一带一路”建设的积极性；大力提升多边金融机构和跨国金融机构服务沿线国家经济发展的广度与深度，实现经济效益和社会效益的有效融合。

（三）发挥苏州跨境人民币试点作用，积极进行金融创新、跨境投融资业务

2016年4月，在苏州工业园区试点了近两年的跨境人民币创新业务正式扩大到苏州全市，扩大试点的内容包括苏州企业可以向新加坡银行机构借入跨境人民币资金，可在新加坡市场上发行人民币债券，其中苏州工业园区企业还可向新加坡企业借入跨境人民币资金；个人可办理全部经常项下跨境人民币结算业务；股权投资基金可进行人民币对外投资。苏州全境跨境人民币试点，意味着苏州再次迎来跨境人民币业务创新方面的政策突破，这将苏州进行 金融创新、跨境投融资业务有着积极的推动作用。

（四）积极推进“新三板+H股”的政策，提升新三板优质公司的质量

2018年4月21日下午，全国股转系统将同港交所签署合作谅解备忘录，新三板+H股的推进终于有明确的时间表，目前试点企业或在4家以内。新三板+H股的政策，最直接影响是近期出现部分优质公司摘牌去港股上市，可以防止新三板优质公司流失，该政策还有利于提升新三板优质公司的质量；新三板与H股结合能缓解部分公司流动性不足的问题，对能得到国际资金认可的优质公司更有利发展。通过交流学习“新三板+H股”，深入探讨香港金融与资本市场，使内地企业对港股市场、上市规则有了更清晰的认识和深刻的理解，有利于内地企业利用香港的资本市场促进企业的改革和发展。

新三板挂牌企业在面对着H股的诱惑，一定要认清企业自身内在质地和资本规划，熟悉和了解H股的上市规范及要求，积极学习但需谨慎对待，先在新三板夯实基础，再谋求更高更广的资本舞台。但对于长久以来新三板割裂的市场定位而言，如果新三板+H股能够推出，在一定程度上意味着新三板市场将真正可以同其他市场进行接轨，金融市场的独立性将会逐步提升。

改革开放四十年以来，我国金融业已有一定的发展，但随着我国经济对外地逐步开放，当前金融体系已不能完全适应和满足经济结构调整和转型升级的需要。苏州金融业的发展在全国排名前八，是我国重要的区域金融中心，研究苏州新型金融业发展对实体经济金融支撑，有利于苏州乃至全国的实体经济结构调整、转型发展；有利于国内国际两个资本市场的流通，有利于投融资业务及并购基金的开展；也有利于苏州区域性金融中心的建设，提高苏州金融业的竞争力。（作者单位为苏州高博软件技术职业学院）

1.基金项目：本文系江苏省教育厅高校哲学社会科学基金项目《基于苏州金融小镇和并购基金小镇双翼建设视角的校企共享服務中心研究》（编号：2017SJB1504）。

2.“产教融合、校企合作” 项目：本文系苏州市教育局高职高专院校“产教融合、校企合作”教育改革研究课题《基于苏州金融小镇建设视角的产教融合人才培养模式研究》（编号：2017SZJG104）。