新形势下，广电产业经营环境分析

李湘滨

2017年，武汉广电天汉传媒有限公司在经历了将原有几家公司合并清算重组之后，开始了广电产业发展的探索之路。笔者作为公司发展战略的参与者，在进行公司发展战略思考时，根据集团产业发展方向做了媒体+教育产业的产业形态的研究和探索。提交了武汉广电天汉传媒第一份产业发展研究报告。研究报告分为三大部分，媒体产业分析、教育产业分析、武汉广电媒体+教育产业发展思路。本文为研究报告第一部分，从宏观、政策、媒体发展形态以及媒体上市公司的发展思路等多方面对媒体产业发展业态进行梳理，希望能够对同业同仁提供有参考价值的借鉴。

一、宏观经营环境分析

（一）中国经济发展消费升级之路

中国近20多年的经济发展历史就是一部消费升级的历史。

1996年前后，中国轻工业时代浪潮，催生了以家电、纺织服装为代表的轻工业繁荣，格力电器、青岛海尔脱颖而出；本世纪初至2008年金融危机，以投资为主导的中国城镇化、重工业化之路，基建、房地产相关行业大发展；如今，经济结构转型、消费升级、互联网革命，经济模式转型期。

（二）消费时代：“工厂”到“市场”

收入提高是消费升级的根本。GDP增速放缓，构成中，劳动者报酬不断提升，从2007年41.36%提升至2012年接近50%。

原先主要支出减少释放其他消费能力。居民资产配置主要在房地产和汽车，占据居民财富62.7%，随着这两方面消费放缓，其他消费能力得以提升。

消费人群和特征主要由年龄结构决定。中国人口群体最大部分主要集中在40-50岁以及20-30岁之间。前者是收入最高的年龄段，消费能力最强。后者决定了新兴消费的趋势。

（三）服务型消费正在崛起

当前GDP增速处于下行，但从结构看，一些服务行业呈现逆势上升。这些行业包括租赁和商业服务研究、技术服务、居民服务、教育、卫生、文化娱乐消费等。尤其是医疗、教育、文化娱乐消费。

（四）消费与新经济模式开始紧密结合

以互联网为核心的创新服务未来市场潜力巨大，相关新布局和新热点频出。

二、媒体产业分析

（一）传统媒体行业步入发展寒冬

传统媒体是相对于近几年兴起的网络媒体而言的、传统的大众传播方式，主要包括报刊、杂志等平面媒体和广播、有线电视等媒介。在过去几年里，传统媒体已步入发展的寒冬期，衰退的行业正焦急地寻找变革的契机。传统媒体的发展受到互联网等新媒体冲击较大，行业整体增速放缓甚至出现负增长。

1、平面媒体增速放缓 报业经历断崖式下跌

2011年，以移动网络为基础的新媒体开始发展，图书、期刊、报纸出版的总数总体上均呈现下降的势态，且不断加剧。

报业的各项数据均出现明显下滑。报业赖以生存的广告市场则连续5年呈现负增长，2015年的下降幅度超过了35%，广告和发行量的下降均预示着报业已进入衰退期。根据HNTV发展研究部当年预测：2016年报纸行业将面临两个致命问题：一是超过50%的老读者将不再订阅2016年报纸；二是报纸的广告创收2016年将再下降50%。

2014年《新闻晚报》停刊后，2015年《杂文报》停刊，随后《都市主妇》、《当代歌坛》、《读者 原创版·全世爱》等纷纷按下暂停健。2015年底《九江晨报》、《今日早报》、浙江《都市周报》也纷纷退出历史舞台。停刊潮愈演愈烈，也蔓延到了时尚杂志中。2014年全国报纸印刷用纸量比2013年减少了近1/4，这在一定程度上也反映出大规模处理纸媒已经不远了。

在传统媒体日益衰退的浪潮下，新兴媒体则增长迅速，充满活力。3G、4G技术从理念化为应用，移动互联新平台的发展日新月异，数字出版的市场规模也得以逐年扩大，2014年的市场规模高达3388亿元，较2011年同比增速接近60%。2014年中国网络广告的市场规模达到1540亿元，同比增长达40%。

资料来源：wind 国联证券研究所

2、广电数字化发展近饱和，转型风口多方向

传统媒体中的有线电视业务发展也不容乐观。

过去，有线电视公司主要通过公司自建的有线电视网向大众提供电视节目的传输服务，主要收入来源于收视维护费、卫视落地费、机顶盒销售等相关费用。

如今，有线网络经数字化、双向化改造后，多数有线运营商也另外向内容供货商购买影视资源，并通过收取附加费的方式向用户提供互动电视服务，使收入来源更加多元化。伴随着互联网的发展，挟带带宽优势的电信运营商也进入到有线电视领域，并发展 IPTV、互联网视频、移动视频等新媒体业务，对有线电视业务冲击明显，传统有线电视公司转型升级迫在眉睫。

从我国广电网络覆盖的市场情况上看，截至2015年底，我国有线电视用户总数已达到2.39亿用户，有线数字用户总数已达2.02亿用户，数字化程度达84.51%，已接近饱和。电视媒体行业增长拐点已现，数字化红利开始隐退。在电信运营商和互联网运营商的新媒体业务冲击下，广电公司开始加速技术转型，结合“宽带中国政策”推进双向网络改造，截至2015年6月底，有线运营商的双向网络覆盖数达1.22亿户，覆盖率为50.95%，当前有线运营商多以宽带业务为转型的突破口，进而打破数字业务近饱和、行业增速放缓的困局。

我国传统有线电视行业转型大致可分为以下三个主要方向：

一是三网融合，通过网络的整合，拓展业务提供范围。我国国务院在2013年发布“宽带中国政策”战略实施方案，这对于有线电视企业发展宽带业务无疑是利好的；

二是深耕智慧城市理念，互联网对于民众的生活已是不可或缺的，随着云技术发展，建设云平台或成为有线电视企业布局的转型方向；

三是拓展自身产业链，通过资本运作，在有线电视企业具有渠道端优势的基础上，布局内容资源，积极开办增值业务。

（二）国改利好传统媒体转型

传统媒体行业发展正逐步步入寒冬，无论是发行出版等平面媒体业务，还是广播有线电视等业务，在行业整体下行的大背景下，都难以“独善其身”。因此，对于传统媒体企业而言，进行企业战略转型，寻求新的业务增长点是公司经营的必由之路。

资料来源：wind 海通证券研究所

传统媒体上市公司基本都为国企背景，受制于监管和企业本身所有制、经营效率的因素，转型布局开展一直低于预期。随着十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》的出台，国企改革政策为传统媒体企业迎来难得转型契机。

改革开放迄今，国有企业一共经历了三轮改革。

第一轮国企改革是从1978到1992年，主要改革目标是让利放权，调整国家与企业的权责关系，试图在计划经济体制的基本框架内，通过向企业放权让利来增强企业的活力。经过第一轮国企改革，国有企业初步完成了从计划经济到市场经济的转变。

第二轮国企改革开启于1992年的“小平南巡”，改革的主要目标是建立现代企业制度。1993年颁布《中华人民共和国公司法》，积极推动国有企业进入资本市场。完成国企战略性重组和国有经济布局调整，并推进公司制和股份制试点和股权分置改革以进一步完善资本市场。第二轮国企改革，基本完成了现代企业股份制改革，完善了国有资产管理体制，加快国企政企分离的步伐。

经过两轮国企改革，国有企业的预算约束、财政补贴等制度“病症”得以去除。但尚存的一些体制上的顽疾使得经营“低效化”，全国总体证券化程度偏低。

十八届三中全会的召开，开启了第三轮国企改革的序幕。会议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》（以下简称《决定》）针对现存国企的固有顽疾，提出了许多行之有效的改革措施，提出完善现代企业制度、混合所有制改革等改革方向。 2015年 9 月，国务院颁布的《关于深化国有企业改革的指导意见》（以下简称《指导意见》）对国有企业的转型改革，提出了更为细化的措施。

第三轮深化国企改革终于为具有国企背景的传统媒体公司迎来了转型的契机。国有企业改革不仅可以在所有制方面更为多元，提升传统媒体企业经营效率。《指导意见》所提出的“大力推动国有企业改制上市，创造条件实现集团公司整体上市”更是为国有企业集团未来优质资产的注入提供了有力的政策指导。

（三）新旧媒体融合是核心，跨界融合为转型方向，大数据布局是未来亮点

1、新旧媒体融合是核心

传统媒体和新兴媒体融合发展，传统媒体向数字化、网络化、移动化、社交化发展成为其转型的主旋律。传统媒体和新媒体将进一步融合，走数字化和国际化路线，通过并购重组进一步扩大外延和公司规模；更接近西方传播集团的多内容、多渠道、多领域、多种传播方式和营销手段的整合营销传播集团。

媒体融合是传媒行业颠覆性的变革，是传统媒体转型不可阻挡的趋势。传统的媒体虽然在内容上更为优质、信息发布渠道更为权威。在如今数字传播随处可见，信息爆炸、内容过载的移动互联时代，同随手转发的微博、微信、新闻移动客户端新闻相比，传统媒体在实效性和交互性方面无疑处于竞争劣势。因此传统媒体和新媒体融合，可以吸收不同形式媒体的优势和长处，把传播的速度、内容的厚度、影响的广度和服务的效度有机统一起来，进而打造出具有竞争力、影响力的主流新兴媒体。

传统传媒企业的低估值、高现金流的特点，使其相较于其他传媒公司具有得天独厚的收购优势。外延收购新媒体，公司有较大的估值提升空间；现金流高，外延收购可以较少进行二级市场的增发，避免对自身原有股权的稀释。在资本市场传媒行业的并购大时代的背景下，拥有资源优势、政策红利的传统媒体有望通过资本市场并购，加速传统业务与新媒体业务融合的战略转型。

资料来源：《关于推动传统媒体和新兴媒体融合发展的指导意见》，海通证券研究所整理

2、视觉经济是新趋势

在科技的推动下，在消费社会的支撑下，视觉文化日益走向了前沿。目前，人们正面临以视觉占据主导的文化，这种文化的出现与消费社会的背景密切相关，专注于视觉上的愉悦，使得视觉文化成为当代中国文化的主流。视觉文化正在通过影视、短视频分享、直播等各种方式不断渗入大众文化市场，使得视觉经济成为趋势。此外，新技术如VR、AR等技术与传媒产业相结合，各大传媒公司纷纷加码布局 VR 产业。

3、传统媒体在转型中多选择媒体+产业的跨界融合延伸产业链，多元化发展

部分传统媒体转型中的产业方向：

（1）浙报传媒：四大板块协同发展 助力公司战略转型

浙报传媒是中国第一家媒体经营性资产整体上市的报业集团。公司以投资与经营现代传媒产业为核心，主要从事报刊杂志的广告、发行、印刷及新媒体业务。

公司积极推动传统主营向互联网创新转型，探索“新闻+服务”的商业模式，形成新闻传媒、数字娱乐、智慧服务、文化产业投资四大板块，互联网收入占公司收入比重显著提升。

资料来源：Wind，海通证券研究所

资料来源：Wind，海通证券研究所

转型要点——

新闻传播板块：浙报传媒面对传统传媒格局变革和市场竞争挑战，大力推动新闻传播业务升级。旅游全媒体打造的六大旅游微信已具备一定用户基础，据慧聪研究数据表明，在传统媒体广告营销逐渐下行的大背景下，钱报公司运营的《钱江晚报》广告份额继续保持行业领先。

资料来源：《浙报传媒2015年非公开发行股票预案》，海通证券研究所整理

数字娱乐板块：在数字娱乐方面，公司正加快建设以子公司边锋网络为核心的数字娱乐平台，并逐步打造一体化数字娱乐平台。边锋网络在保持棋牌、竞技、桌游三大主营PC业务稳定发展的基础上，进一步推进竞技化，无线游戏和海外市场的拓展。在一体化产业链完善方面，公司在原有渠道端布局基础上，通过收购红鲤鱼院线，补足数字娱乐产业链的发行渠道环节。在源头IP运营方面，公司旗下的边锋网络和唐人影视、浙江在线魔方书城等一起组成了公司原创IP（知识产权）方阵。并于2015年6月，与中国音数协游戏工委、腾讯阅文集团、中国移动咪咕互娱等共同主办了第二届中国国际IP大会。

智慧服务板块：公司全资的浙江智慧网络医院管理有限公司，努力打造以浙江在线健康网、微信公众号为大本营的信息传播服务平台。截至2015 年 6 月，其预约挂号平台累计注册用户近400万人，预约总量近1700万人次，预约成功率70.24%。在养老服务建设方面，公司联合修正集团等战略投资者，出资设立养安享养老产业股份有限公司，加快推进浙江养老服务建设。2015年已经实现在杭州、嘉兴、温州、衢州等地设立多家养老服务中心。

文化产业投资板块：文化产业投资方面，公司抓住资本市场繁荣的机遇，积极推动股权项目投资。2015年上半年，先后完成了浙江华数元启投资合伙企业、话机世界集团的战略投资，加快公司优质文化内容整合。

大数据枢纽：公司于2015年12月募集资金总额不超过20亿元，用于在浙江省内建设领先全国的互联网数据中心和大数据交易中心。浙报传媒拥有600万传统媒体读者资源，并且同时拥有6.4亿注册用户、5000多万活跃用户、200万移动用户，巨大的用户资源能够产生海量的数据，投资设立的大数据平台，可以有效的增加公司不同平台之间的战略协同性，通过大数据平台的数据收集、数据分析、数据共享可以有效提高各个平台之间的相互合作，有效促进打造具有持久生命力的互联网枢纽型传媒集团。

（2）皖新传媒：传统业务升级转型 打造互联网文化教育平台

皖新传媒是安徽省规模最大的文化企业，也是我国中部地区最大的出版物发行企业，公司于2010年1月整体上市，成为全国发行行业首家 A 股上市企业。

公司主营业务为教材和一般图书销售。面对学生人数下降、数字出版的冲击，公司转型确定以“文化消费、教育服务、现代物流”三大板块为公司未来战略发展方向，努力打造互联网文化教育平台。

转型要点——

升级文化消费：公司以O2O“智慧书城”为依托，立足现有网点进行“智慧书城”复制和升级，对传统店面进行体验式改造，提升用户的购物阅读体验及门店多元文化消费功能。

教育服务：打造智能学习全媒体平台，提供VR数字教育内容、体验式“数字课堂”，融合已有传统教育渠道资源卡位优势明显；投资沪江网，联合新东方开发数字内容；携手以色列公司加快优质数字教育资源储备，全力打造“数字内容+渠道+平台”的在线教育闭环生态。

现代物流板块：公司在持续提升传统出版物流管理和服务保障能力的基础上，产业结构进一步优化，第三方物流新业务稳步提升。

（3）广电网络：“高清互动+增值服务”公司业务升级值得期待

广电网络是陕西省内唯一的有线电视运营商。公司以发展有线电视网络运营为主业，着力打造优质的综合网络运营商。公司通过有线电视网络平台获得陕西地区主要城乡家庭的流量入口，通过用户订购节目套餐包等形式获得稳定的业务收入。

转型要点——

首创政府购买有线电视模式：公司自2014年开创了政府购买有线电视的“潼关模式”，由当地政府财政出资为区域内贫困、特殊人群完善有线电视网络建设覆盖和用户接入工作，将有线电视服务在更多的市县推广。

高清互动+增值服务：高清互动是公司未来推进的核心业务，目前已有100多万用户规模。高清互动业务的推广有利于提升公司附加价值，实现用户付费ARPU值的大幅提升。与文广互动的战略合作向互动增值方向扩展。未来公司作为平台入口的价值将进一步凸显，在医疗、教育、本地化服务等特色增值业务以及智慧城市方面将有更多发展空间，公司业务全面转型升级，业绩有望实现爆发增长。

（4）上海文广：打造“内容+渠道”“平台+服务”互联网媒体生态系统

上海东方明珠新媒体股份有限公司是上海广播电视台、上海文化广播影视集团有限公司（SMG）旗下统一的产业平台和资本平台。2014年，上海文广内部整合，上市公司百视通与东方明珠启动重大资产重组，百视通以新增股份换股吸收合并为东方明珠。公司拥有数字营销、主机游戏、电视购物、文化旅游等传媒和娱乐业务，拥有中国规模最大、门类最全、特色鲜明的内容版权库以及国内最大的多渠道视频集成与分发平台。公司业务多元，是广电传统媒体与新兴媒体融合发展的全方位媒体产业平台。

转型要点——

完成重大资产重组，奠定“互联网+”转型基础。

通过并购百视通，整合内容和渠道资源，公司确定了以强大的媒体业务为根基，以互联网电视业务为切入点，全力构建覆盖线上线下的泛娱乐产业平台，通过包括“内容+渠道与平台+服务”在内的互联网媒体生态系统，打造新型互联网媒体集团的发展战略。公司业务全方位覆盖渠道产品运营、云平台与大数据、数字营销与广告、游戏业务、视频购物及电子商务、文化娱乐旅游等组成部分。

通过资本运作拓展业务、整合资源，形成全产业链互联网媒体生态格局。

公司聚焦渠道资源的投资与并购，扩大用户规模。通过参与歌华有线与广电网络的定增项目，推进DVB+OTT业务布局；通过参与兆驰股份定增项目等系列资本运作，布局互联网电视B2C业务；其次，公司聚焦内容矩阵的投资并购，与万达集团、IDG和华人文化产业投资基金等联合投资盈方体育，在世界杯等体育重大赛事转播权方面获得优势；公司投资嘉行天下并与哔哩哔哩合资成立哔哩哔哩影业，强化在影视剧制作领域的布局。在增值服务应用领域，为进一步挖掘用户价值，提高ARPU，公司收购艾德思奇控股权，打造数字营销与广告业务发展的业务平台，公司战略投资成都索贝，推进版权发行和视频版权交易平台业务开展。

抓紧流量变现渠道，深入挖掘游戏、文化娱乐旅游等产业的商业价值。

视频购物及电子商务作为互联网媒体生态圈的流量入口与主要变现渠道之一，创新海外直采与本地服务能力的全球购业务。公司大力发展游戏聚合运营平台。在文化娱乐旅游业务方面，以东方明珠塔为核心的小陆家嘴文化娱乐旅游集聚区、以奔驰文化中心为核心的世博地区文化体验集聚区、以东方绿舟为核心的文化休闲旅游区为业务拓展的三个战略重点，积极部署实施包括东方明珠塔78米“更上海”全息投影环幕多媒体秀、太空舱、滑轨车、VR应用体验等升级互动项目。

资料来源：公司公告国联证券研究所

（5）长江传媒：主营业务稳中有升 幼教或开启公司成长新篇章

长江出版传媒股份有限公司是湖北长江出版集团有限公司的控股子公司，公司以传统的图书、期刊出版发行为主业，拥有涵盖“编、印、发、供”的产业链，并逐步向数字阅读、在线教育、动漫影视等领域拓展，形成了跨领域、多介质、全链条发展格局。

公司大幅提升在传统领域和教育新业态的布局。传统业务领域，公司加快产业链延伸，积极开展大宗商品贸易业务。同时，加强成本控制，实现内部挖潜增效。新业态布局方面：公司发力幼教领域、加快落地“互联网+阅读”战略，依托自身在出版传媒及内容领域的多年沉淀和积累，先发优势明显。

在主营出版方面，长江传媒注重图书产品质量，注入优质内容，佳作云集推动业绩提升。

公司积极拓宽市场渠道（实体书店+网店），并建成了湖北省首家新型复合体验式书店（泛海书城）和第一家 24 小时书店。

积极布局数字化教育，推进产业转型。

长江传媒积极部署数字化平台的建设，建设内容数据库；大力发展渠道将资源覆盖到客户。

以K12在线教育平台为代表的数字化教育平台建设，是长江传媒的重点发展项目。2015年，所组建的爱立方儿童教育公司，建设幼儿课程、幼儿玩教具及幼教云平台服务，并以连锁幼儿园为载体，搭建“三位一体”，已于2016年4月27日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。

拓展商业模式，整合旗下优质 IP资源，实现 IP 资源的变现。

公司作为全省四家核心项目签约方之一，与阿里巴巴集团签订项目战略合作协议，共同拓展“互联网+阅读+政务+生活服务+教育”的发展与服务模式。战略合作的落实，一方面意味着长江传媒希望在互联网+教育的路上走得更加扎实，另一方面有利于和多方合作，部署影视及动漫制作这一类型的IP变现商业发展模式，实现转型项目和公司优势内容资源的强强融合。

（6）华数传媒：有线电视、宽带网络并重 新媒体业务有序开展

华数传媒是华数集团旗下专业从事数字电视网络运营与新传媒发展的运营企业。华数传媒主营业务为杭州地区有线电视网络业务、宽带网络业务及全国范围内的新媒体业务。

公司的营收和净利润均保持两位数的高速增长，公司作为有线电视网络和宽带网络并兼有新媒体业务的新型传媒企业，在为多网、多屏服务的过程中，形成了显著的竞争优势。

华数传媒主营业务可以划分为有线电视网络业务、宽带网络业务及新媒体业务三个板块。

有线电视业务方面：公司主要是在杭州市区及各区县开展有线电视网络建设、节目内容传输服务。

宽带网络业务方面：公司将宽带网络与有线电视、新媒体业务进行捆绑销售，有助于增强对用户的吸引力。为“多网协同”、“多网融合”打下基础，逐渐形成区别于其他网络运营商的竞争优势。

新媒体业务方面：公司拥有有线网络业务、手机电视与互联网电视等全国新媒体业务以及宽带网络业务方面的运营牌照或许可授权，是全国最大的互动电视、手机电视、互联网电视等综合数字化内容的运营商和综合服务提供商之一。在新媒体领域，公司为全国20多个省、百余个城市广电网络提供互动电视内容、增值服务及解决方案，覆盖全国90%广电企业；互联网电视在全国拥有60%以上的市场份额。公司市场化的运作、先发布局优势及优质而丰富的内容资源，使公司在新媒体布局一直位于广电行业的领先地位。

（7）湖北广电：宽带业务亮眼布局 VR 看好公司未来平台价值

湖北省广播电视信息网络股份有限公司是由湖北省委、省政府批准组建的省属国有控股大型文化高新技术企业，是湖北省省广电网络整合的主体。湖北广电主要面向湖北省广电网络用户提供数字电视、高清晰互动电视、宽带接入等基于有线电视宽带网络的综合信息服务。

资料来源：武汉广电天汉传媒、北京中斗科技股份有限公司（股票代码：833594）

宽带业务增速加快，有效推动整体业绩上升。2015年，公司以一主两翼、三追四营为战略目标，积极推动产业转型升级，加大业务创新力度，在巩固传统业务的基础上，公司强调实施宽带发展战略，大力推动“高清互动+宽带”的捆绑套餐。

合作阿里、腾讯，延伸产业链；公司未来资本注入有期待。近年来，公司积极同互联网企业合作，以延伸广电产业链。2015 年 9月，公司与蚂蚁金服集团签署合作协议，在电视支付等方面开展业务合作，而后公司又与腾讯公司开展微信掌上营业厅合作，与百度、永新视博、中信国安、数码视讯、中国电子、捷成世纪、大唐整合等签署资本或业务合作协议。第三轮国企改革全面加速，国企内部优质资产注入可期。公司作为湖北省广电网络整合的主体，截止目前已整合湖北省内2/3市县的广电网络，未来集团旗下剩余三分之一广电网络，有望通过托管或增发方式注入上市公司体内，目前全省广电网络覆盖用户超1100万，资产注入后公司整个有线电视用户预期将突破1000户，不断夯实主营，增厚公司利润，支撑今后业绩的持续高增长。

布局VR客厅直播，“VR+广电”看好未来平台价值。随着公司资本运作战略的推进，后续将会不断涌现出具有较高协同效应的业务，从而解决当前业务结构单一的弊端，譬如携手光线传媒（输送优秀VR内容及创作）、当虹科技（提供VR技术支持及保障），立足公司广电网络和用户资源强势布局VR客厅直播，看好公司广电网络入口价值。未来公司将围绕用户需求为中心，做到根据客户的需求播放内容，最大程度满足用户需求，实现从流量变现到内容变现的转变。

4、从传统媒体的产业发展选择看：

（1）电视终端作为未来家庭信息中心成为下一轮互联网争夺焦点。广电网络具有最好的渠道优势和入口价值。

国家新闻出版广电总局副局长田进表示，广电行业要加快实施“电视+”行动和“宽带广电”战略，把广电网络由以往的单一收视服务变为综合信息服务，打造家庭信息中心。

（2）传统媒体产业聚焦的领域：

教育（幼教、K 1 2、职业培训）、医疗服务、影视娱乐（影视、动漫、游戏、主题公园等大IP产业）、大数据

（3）内容+渠道（全媒体融合业态）是必要条件。

（4）武汉广电天汉传媒在教育、医疗（慢病管理）、影视娱乐（影视剧项目、直播真人秀和主题公园）、大数据领域、旅游、汽车后市场等领域展开调研，同时在融媒体全媒体渠道方面合纵连横，结合市场最活跃的力量进行布局。