*ST天成“洗澡”

秦越

*ST天成（600112.SH）被翻旧账了。因2016年年度业绩预告与年报业绩披露差异而被证监会进行立案调查。

回到2017年1月26日，*ST天成（600112.SH）披露2016年业绩预告称，预计2016年度将实现净利润为1000万元至1500万元。如此，公司可摘掉ST的帽子。但到了年报公示的最后期限，事情发生了反转——预计2016年度实现净利润-9700万元。

如此大的业绩反差，究竟发生了什么？

按公司的说法，公司财务与主审所有不同意见，导致业绩从盈利变成巨额亏损。不同意见主要有四点。

一是*ST天成原在2016年未审报表中确认了当期递延所得税资产约1182万元，冲减了所得税费用。然而，会计师认为，公司未有充分证据证明未来母公司有足够的应纳税所得额来转回。

*ST天成的递延所得税资产有3663万元，对应2亿元的可抵扣差異，也就是公司在未来几年内最少要盈利2亿元才行。根据*ST天成三季报显示，2017年前三季度，公司实现营业收入4.78亿元，归属于上市公司股东净利润0.17亿元，归属于上市公司股东扣非后净利润为-0.36亿元。说明在2018年公司的经营性亏损还在持续，会计师的判断是正确的。

二是2011年，*ST天成以1300万元收购天一工贸，已预付股权收购款390万元，但是，天一工贸尚未完成工商及矿权的变更手续。会计师因此将这笔390万元与其他应收款账面价值564万元全额计提减值准备。

同一年，*ST天成与四家遵义钼镍矿业公司签订转让意向协议，并已预付意向订金1510万元。后因政策有变而暂缓收购，但公司认为在未来条件成熟的情况下将继续履行收购意向，因此所涉及的预付款不存在坏账风险，无需计提减值准备。但会计师则认为，需要将这笔预付账款转入其他应收款，并全额计提减值准备。

如这两项全额计提减值准备，减少*ST天成近2500万元的利润。这几笔应收款都是2011年发生的，时间较长，全额计提坏账没有问题。但为什么之前没有分年计提，到了关键的2016年又一次性全额计提，导致利润出现大幅波动？

最后是2015年12月28日，*ST天成以参股子公司苏垦银河30%股权作为对价认购西仪股份非公开发行股票660万股。后来公司获得净收益4777万元。会计师认为，苏垦银河完成工商变更登记的日期为2017年1月6日，该笔收益应在2017年度确认。事实上，认购西仪股份是2015年年末的事，实际出售在2016年，按企业会计准则实质重于形式的原则，收益在2016年确认无可厚非。虽然是在2017年1月6日完成工商变更，但工商变更是股权变更的最后流程，之前变更材料已交工商备案，将收益确认在2017年相当勉强。

四项不同意见综合来看，*ST天成2016年实际亏损达不到9700万元，为什么主审所提出上述调整，公司又认可了？这实际是一个财务与审计博弈的结果。

由于公司长期经营亏损，扭亏无望，且存在大量潜在损失，为了规避风险，主审所将以前要求计提但一直没有确认的递延所得税资产和应收款坏账损失都反映出来。而公司或许认为，分次反映不如一次完成，小额分年承担不如在一年全部承担，这样以后年度就可以轻装上阵，实现扭亏。所以公司把本该分年计提的坏账损失一次性全额计提，把本可以在2016年反映的投资收益计算到了2017年。

根据最新业绩预告，2017年，公司预计盈利1400万元到2100万元，实现扭亏为盈。盈利的主要原因是非经常性损益事项所致，影响金额约为6036万元，其中，投资收益4777万元计入2017年度，是实现扭亏的最主要原因。

如没有这笔本该在2016年确认的收益，2017年公司还将继续亏损2000万-3000万元，将面临退市风险。

现在看来，2016年的业绩反转成了一次上市公司盈余管理的经典案例。

作者任职于时代出版传媒股份有限公司，微信公众号：猫大叔的财会窝