中国九好财务造假案例分析

(山东女子学院 山东 济南 250300)

一、案例回顾

九好网络科技集团有限公司(以下简称中国九好)，是一家从事“后勤托管”服务的集团化企业，中国九好主要业务是后勤服务中介平台业务，起到供应商和客户之间的桥梁作用，当双方达成协议时，中国九好向供应商收取一定比例的费用，这也就是中国九好的收入来源。九昊集团设想借用鞍山股份的壳上市，为了达到上市的目的，中国九好通过一系列财务欺诈手段伪装成一个极具潜力的优秀企业，经调查，中国九好的虚拟服务费收入约为2.56亿元，虚拟银行存款约为3亿元，资产甚至达到37.1亿元，2017年4月21日受到证监会的相关处罚。

二、财务造假手段分析

(一)虚构大额银行存款

中国九好银行账户追回其他应收账款1.7亿元，伪造银行存款转入4770万元，转让银行存款1亿元，但不做账，通过此类造假手法，银行存款账户中的虚拟存款达到了3亿元左右。然后，中国九好将平安银行虚拟的3亿元银行存款转入上海银行账户，并以内部资金形式将虚拟资金转入国外账户。因为在审计过程中，集团内部资金转移往往是被忽视的，这也是审计人员的被蒙蔽的原因。

(二)未对外披露其借款和质押行为

中国九好为了使自己伪造的3亿元的存款不被发现，向银行借款了3亿元，又将从银行借款得到的3亿元进行质押。同时中国九好不断地从银行购买大量的短期理财产品和定期存单，并且用理财产品为借款方的关联公司进行质押担保，然后以承兑汇票贴现的方式将资金归还借款方，所以最终账面上的结果就是中国九好从银行借入了3个亿资金，购买银行理财然后进行了质押，并且为自己开取票据，向银行贴现归还了借人的3个亿，即目前3个亿资金理财，作为承兑人又欠银行3个亿。

(三)虚构服务费收入和贸易收入

根据相关资料，中国九好为了达到上市的目的，希望使其财务数据更具有吸引力，达到扩大资产规模、推动估值的目的，因此在财务数据上，尤其是营业收入上进行了虚增。2013～2015年，公司的营业收入逐步增加，分别达到2.52亿元、3.26亿元、4.17亿元；净利润也相应大幅提升，从3987万元、1.15亿元，增长至1.93亿元。更加值得注意的是，2015年6月末货币资金余额只有1.13亿元，但是只经过了半年时间，就增加了4.28亿元。

三、财务造假动因分析

(一)利益驱使是财务造假的根本动因

财务舞弊的动机之一是高级经理人追求自身经济利益以实现最优价值。高级经理人追求自身经济利益以达到最优价值，往往希望通过虚假利润等方式增加劳动报酬，也使自己进行财务欺诈。而对于拟上市的公司而言，财务欺诈能够帮助其完善财务数据，达到顺利上市的目的。

(二)注册会计师缺乏独立性

我国会计委派体系还存在着严重的缺陷。在会计市场中，会计公司是弱势群体。在这种环境下，审计工作不仅不利于公司的内部控制，而且审计人员在事件运作过程中的作用也变成了为审计客户服务。他们有权决定审计师的费用，是否雇用，以及续聘。公司在这一点上被完全转化为会计事务所的“雇主”，注册会计师在这样的大环境下其实是无法保障其职业的独立性的，更不要说能够独立、客观、公正地站在第三方的立场，履行对股东和为社会公众负责的责任。

(三)法律法规的不健全

1.法律规定的违法成本太低，例如：在美国上市公司违规或将以证券欺诈的行为依法判处最高25年的监禁，因个人和公司的证券欺诈行为的处罚分别为500万美元和2500万美元。对于注册会计师的违法行为可视情况判处十年以下的监禁或者是罚款。但我国刑法的最高刑期是5年，罚款金额是筹集资金的百分之一到百分之五。我们可以明显看出我国对于造假行为的处罚力度还是比较轻的，可能这样的客观原因也助长了他们造假的风气，毕竟所得的高额回报是可以预见的，而处罚力度也在可以接受的范围之内。

2.我国的执法监督体制尚不完善，在证券市场的监管体制下，上市公司在财务报告与审计过程中承担着机构和人员的报酬。在这样的环境下，审计监督的作用在实践中并没有充分发挥出来。当事人之间的关系是被审查与审查的关系。如果达成利益联盟，其结果是共同欺诈损害了投资者的经济利益，更不用说监管的初衷。

3.投资者很难捍卫自己的权利。我国对证券法作出了相应的修改。金融诈骗罪已纳入民事赔偿制度，在原有条款无法选择的情况下，对其进行了一定程度的补充和调整。然而在具体的实施过程中，由于诉讼成本过高，许多投资者对维护自身权益失去了信心，使得法律法规不能很好地保护投资者的利益。

四、对策与建议

(一)加大惩处力度，提高违规成本

第一，要完善《证券法》的规定，加大对扰乱市场经济秩序的虚假陈述的处罚力度，加大最高处罚力度。第二，提高企业财务会计专业水平。更改虚假报告给投资者造成巨大损失，并增加了对涉嫌金融欺诈者的处罚。第三，建立集体诉讼制度，是我国的集体诉讼制度，其较高的民事赔偿可以消除大多数企业的投机心理。目前，我国的集体诉讼制度还不够完善。我们可以借鉴美国股票市场的集体诉讼制度，或者设立一个总代理机构，代表中小投资者对上市公司的集体债权，从而完善我国的集体诉讼制度。

(二)加强会计师职业的监管措施

第一，有效监督会计职业道德的实施。要提高审计质量，必须改变以年检整改为主的监督方式，加强事前监督管理，严格对签名会计师资格和审计师任期的监督。不断执行风险提示，以确保审计的独立性。第二，建立健全举报激励机制，建立高效、快捷的举报渠道，如匿名网上举报窗口、专线举报信箱等。对举报人应当制定相应的保护措施，并给予一定的奖励，鼓励举报和监督金融欺诈违法行为。第三，监管部门干预计划中的上市公司聘用会计师事务所。为了改变计划上市公司直接委托会计师事务所进行审计的现象，第三方委托证券监督管理委员会、证交所等会计师事务所进行审计。建议上市公司向第三方支付审计费用，然后由第三方和审计机构结账。同时，审计收费严格依赖于审计质量，以防止会计师事务所、企业合谋造假行为。

结语

中国九好财务舞弊案只是我国资本市场冰山一角。事实上，上市公司财务造假已成为一个普遍的问题。随着经济的发展，财务舞弊现象不断升级，这就意味着必须摒弃审计财务管理简单机械的程序，并与时俱进大胆创新，保持高水平职业道德，坚持“独立、客观、公正”的行业良知。财务造假将在无形中被消灭。