我国商业银行金融创新中的风险管理研究

　

(西南大学经济管理学院　重庆　400715)

一、引言

近年来，我国出台并实施了多项金融改革方案，从存款保险制度、利率市场化、注册制等等均促进了商业银行的转型发展，同时也对我国商业银行的传统经营模式造成了影响，包括存贷利差缩窄、资产负债结构变化、业内竞争加剧等，商业银行不得不进行金融创新来规避盈利风险及利率风险，从而在改革中探索新出路。与此同时，商业银行的金融创新也为其本身带来了一系列金融风险，例如设计风险、信用风险、操作风险、流动性风险、经营风险及伙伴风险等。本文简述了我国目前的市场环境及其对商业银行的影响，主要阐述了我国商业银行进行金融创新的必要性及金融创新的风险，并根据我国金融创新的实际情况，对我国商业银行应该如何合理地进行金融创新风险管理进行研究，以探索符合我国商业银行在新的市场坏境中的金融创新模式，确保我国的商业银行在锁定风险的情况下能够高效地展开金融创新活动。

二、商业银行进行金融创新的动因

我国的经济发展向由市场决定的自由经济更加靠近，而作为金融市场主体的商业银行一方面可以在这些改革中改善经营环境，另一方面也为其经营带来了挑战。当前商业银行内部和外部市场环境变化主要体现在直接融资对间接融资的替代效应上，同时也对依靠存贷款利差收入的商业银行构成挑战。实际上，在金融市场化方面，商业银行作为主要金融中介的重要地位的降低是经济发展的必然趋势。市场环境变化带给商业银行的的影响如存贷款利差减少，净息差缩窄；影响资产负债结构；带来利率风险；加剧商业银行业内竞争。

宏观环境的变化使得商业银行必须谋求其他的方式来弥补其带来的不良影响，而促使商业银行规避盈利风险、利率风险、实现利益最大化的根本途径就是金融创新，金融创新也是各大商业银行应对金融改革的最核心的竞争手段。

三、我国商业银行金融创新的风险识别

商业银行的金融创新能够帮助其规避一系列风险同时，但金融创新也有其自身的风险，英国巴林银行的破产、美国雷曼兄弟公司及华盛顿互惠银行的倒闭，无不表明金融创新带给商业银行在经营管理上的挑战性。由于我国金融改革比较迟缓，商业银行的金融创新并不算成熟，过程中有各种问题存在。

我国商业银行面临缺乏特色创新的设计风险，各大商业银行推出的大多都以不同方式命名，其本质却相同的创新产品及服务，没有关注到对于需求有别于大众的个体群体，商业银行之间如此的过度竞争反而不利于彼此的发展，同时也会导致金融创新的步伐受阻，不利于整个行业的发展。探其根本原因，实际上是由于商业银行的创新开发能力不足，不能开发创新出本行特色的创新产品及服务；.我国商业银行的贷款业务很大一部分都属于消费信贷，目前各大商业银行对于信用卡发行的门槛越来越低，为了加拓展业务量以及增加信用卡的发行量，商业银行为客户办卡前的审核已经形同虚设，这直接导致了一些没有足够财力资质的人成功办卡，或者出现刷卡套现的违规行为，使银行因客户的信用问题而蒙受经济损失；近几年，我国银行的资产证券化得到了迅猛发展。资产证券化可以增强商业银行的流动性和盈利性、分散风险，但由于我国资本市场的环境尚不成熟、相关法律尚不健全、风险控制机制和信用评级体系尚未完善，资产证券化的发展还面临诸多问题；商业银行内部存在严重的违规操作风险。对于商业银行而言，在目前股市不景气、融资受阻的市场环境下，占用资本金较少的票据业务备受各大银行的青睐，而票据风险却屡禁不止；近几年，我国大力推行“绿色金融”，商业银行的金融创新中会逐渐与各个行业紧密相连，商业银行的金融创新形成了行业关联风险。

四、我国商业银行的金融创新风险管理对策

目前我国商业银行的金融创新中还存在诸多问题，随着金融市场快速发展，迫切要求包括商业银行在内的所有金融市场的参与者利用金融风险管理来保障金融市场的稳定性与安全性。

建立创新激励及约束机制，我国商业银行的金融创新具有同质化、创新不足的特点，将个人收益与业绩紧密联系起来，建立合理的激励机制激发金融创新开发人员的创新动力，从而使得商业银行积极稳健地推进金融创新，规避设计风险，而各大商业银行若想要规避设计风险，赢得市场竞争力，就应该明确自身定位，追求差异化经营；引进新技术加强信贷业务风险管理，随着互联网金融的崛起，新型的大数据征信可以整合客户线上线下的交易行为，降低信息不对称风险，规避信用风险，并且商业银行还可以利用信用衍生品来剥离及转移信用风险；逐步完善资产证券化及其风险控制系统。可将资金池中的基础资产多元化，尽可能地扩大基础资产的选择范围，同时拉低行业相关性，从而避免因基础资产单一、行业不景气而带来的风险；投资主体的多元化，更大程度的实现风险的扩散，获得更大的市场。提高信用评级的参照准确度，要确保资产的真实出售，还要对发行人的资金来源、现金流状况、还款能力、发行手续等方面进行严格审查，避免无限制无标准地发行证券和扩张信用风险；完善法规加强监管，通过建设适宜的制度环境，规范资产证券化的每一项运行程序，对资产证券化的每一个环节都执行严格监管，使我国银行业的资产证券化业务得到进一步发展；加强银行内部监管及推进电子化操作，加快票据市场的电子化进程，以避免相关人员规避监管以谋私利，有损银行利益；加快整合行业关联数据库，深入了解企业的运营情况，而不仅仅是财务指标，并且政府应该出台一些关于银行承担社会共同责任的的法律，通过法律的约束促使银行建立社会责任的意识，更加谨慎地参与其他行业的经营利益，这样才能更好地防患于未然，避免行业交叉风险关联性。

五、结论

金融创新能够使商业银行的经营业务增多，抵御掉市场环境变化下传统经营模式带来的金融风险，从而将商业银行的风险分散化。然而，实际上，商业银行的金融创新并没有减少整个金融市场风险的总量，而只是将商业银行的金融风险转移给了金融市场上更多的承受个体，商业银行由此也是通过金融创新将风险分散。金融创新与金融创新风险管理二者之间相辅相成，商业银行通过金融创新可以在金融市场上促进其适应整个市场的变化而作出自身的转型发展，赢得竞争力。因为金融市场是一个不稳定的市场，整个市场上存在着许多不确定因素，金融创新本身就有许多的风险，并且这些因素都可能给商业银行带来风险，从而造成经济损失。为了消除和预防这种金融创新风险，就必须要加强金融风险管理。金融创新风险管理就好比是金融创新的基石，金融创新的发展应该以其的风险管理入手，若没有金融创新的风险管理，金融创新就会导致金融风险。目前，商业银行的金融创新中还有诸多问题，金融创新的风险管理显得市场尤为重要，同时金融风险管理也会随着金融创新的日渐完善，再次优化金融创新的健康发展。