我国企业年金发展问题及对策研究

◇李 翠

一、企业年金发展存在的问题

企业年金制度作为我国养老保险体系的第二支柱，在应对人口老龄化、改善老年人退休生活质量方面起着不可替代的作用。当前，企业年金的发展已经受到政府、社会等各方关注。但是由于我国的企业年金制度施行较晚，企业年金发展环境不够完善等，在施行过程中难免会有一些问题和障碍。

（一）企业和职工对企业年金的认识不足

我国在对企业年金制度的认识问题上，无论是政府、企业，还是职工个人都存在着认识不到位的问题。对于中小企业来说，企业年金的建立将大大提高企业的成本，所以相比于参加企业年金，企业会更重视职工的基本工资和当前待遇。大中型企业虽然都有建立养老金的能力，但其年金发展状况容易受到企业效率的影响。另外，对国有企业领导人的绩效考核指标主要体现在业务量、收益增长率等方面，并没有较多考虑到提高员工激励机制，使得国企员工对企业年金的参与度较低。在外资企业方面，由于基本工资待遇及员工福利较好，建立企业年金的热情也较低。企业职工在制度层面就已经缺乏对年金的了解，从而在参与行动方面更加动力不足。此外，企业年金具有长期性，职工在年金制度开始时就参加缴费，但只有到退休时才能领取福利，职工在短期内得不到福利，从而导致职工对参加企业年金的积极性不高。

（二）国家税收优惠不足

由于企业年金采取自愿形式，所以在缴纳企业年金费用时能否尽可能地给企业减免税收，很大程度影响着企业和职工参与企业年金制度的积极性。2014年起我国针对企业年金缴税方面提出新规定，对企业年金实行个税递延优惠政策。然而政策出台一年后，调查结果显示，市场对于该项税收优惠政策反应较小，仅有1.5%的企业对年金计划做出调整，由于该项税收优惠制度而参加企业年金的单位仅有3%。

企业年金的税收优惠力度较小，使多数企业不愿意建立年金计划。而对于职工来说，单位扣除一部分工资来缴纳年金费用，并且还要征收个人所得税，这无疑减少了职工个人可支配收入，尤其加重了一些新职工和收入较少的职工的负担，使年金计划的推行更加困难。企业年金税收优惠还可能导致行业间不公平，由于税收优惠的享受限制条件较低而且不和人均工资总额挂钩，高薪行业优势极大，在基础薪金待遇高于普通行业的情况下，参加年金分享了企业利润，加上税收优惠，无疑使得高薪行业的待遇远远强于普通行业，加剧了行业之间的不公平。

（三）企业年金基金市场化的运行方面存在问题

目前我国企业年金投资已经实现市场化运行，但在企业年金投资运营中存在一些问题。

首先，投资行为短期化与投资周期长期化的矛盾。我国企业年金的投资理念短期化现象较严重，而企业年金计划具有长期性，职工从缴纳企业年金到退休后领取企业年金大概需要历时30年，在企业年金投资周期之内，投资的流动性需求很小。其次，运作模式方面。我国企业年金基金投资运行过程中，都是以企业为单位统一决策，委托基金管理机构进行基金投资，个人并没有选择投资产品的权利，导致年金基金投资风险偏好同一，年金风险控制与收益之间不能达到平衡。再次，在现有的企业年金计划中，产品投资策略同质化现象较为严重。年金基金投资产品以固定收益类和权益类为主，缺乏特色投资产品，专业养老保险公司、证券公司和基金公司没有发挥优势，根据客户投资需求设计和开发新的具有特色的投资产品。最后，投资监管方面存在监管部门权责不明确和委托人越权现象。企业年金市场化运行中缺乏统一投资监管，受托人作用发挥不够。在实际运行过程中，对企业年金市场管理机构进行监督的部门繁琐复杂，以人社部为主，涉及金融等多个组成部门，部门之间责任分工界限不清晰，无法凝聚各部门力量，形成统一的企业年金发展规划。

（四）中小企业年金计划发展迟缓

从我国企业年金发展现状来看，中小企业发展潜力大，然而中小企业对于建立企业年金的积极性并不高，主要原因有以下几个方面：首先，中小企业建立企业年金的压力大。外部法人受托导致年金建立传导链过长和治理主体缺位，管理环节多并且程序复杂从而造成成本上升，规模越小的企业越难以支付成本，因此中小企业建立年金的积极性不高。其次，中小企业具备企业年金相关知识的专业技术人才稀缺，无法独立处理企业年金专项事务，这进一步挫伤了中小企业建立企业年金的积极性。最后，我国关于促进中小企业发展企业年金的法律法规体系并不健全，虽然我国已经出台针对中小企业年金发展的集合计划，但是在企业年金基金缴费、增值、分配等问题上出现权限不清晰的问题，法规实施过程中的监管也不到位。作为第二大支柱的企业年金在《社会保险法》中并没有体现，中小企业年金发展缺少有利的发展环境。

二、促进企业年金发展的对策

（一）加大宣传力度

当前我国企业年金制度虽然已经公布实施了二十多年，但在企业职工当中的普及程度依旧较低。为了提高企业职工参与企业年金的积极性从而发展扩大企业年金的范围，必须从基础工作做起，加大宣传力度和培训。通过宣传培训，让职工们从感性层面了解该制度，然后自觉参与企业年金制度。宣传企业年金的方式可以多样化，例如前沿讲座、先进员工经验分享和业务推广等。加大企业年金宣传力度，有利于年金市场健康发展，从而完善社会保障体系。

（二）利用税收优惠政策推动企业年金的发展

为了完善企业年金制度，应该加大对职工缴纳年金的税收递延优惠政策，提高税前列支比例，实行个人所得税递延政策的同时也要降低个人所得税税率，减轻职工缴费负担，让更多的人参与企业年金制度。此外，目前对企业在税收方面没有优惠政策，促使年金缴费用人单位方的成本增加，企业对企业年金的参与度也会随之降低，所以在完善个人所得税优惠制度的同时，也要考虑加大对企业投资和缴纳年金费用时税收优惠的力度，同时企业自身也要具备创新意识，设计开发新产品来增加自身市场竞争力，从而增加自己的投资收益，为建立企业年金创造更好的资金环境，中小企业也可以积极参与企业年金集合计划，引进专业管理人才降低企业年金运营成本，加快企业年金的发展。

（三）完善企业年金市场化运行制度

企业年金市场的繁荣离不开各个主体的努力，监管、机构、客户三者共同提升，才能真正促进行业发展。首先扩大企业年金投资范围，实现投资产品多样化。开展企业年金另类投资，积极落实十八届三中全会“积极发展混合所有制”的要求，开展企业年金股权和优先股试点，丰富企业年金投资渠道，推动企业年金基金市场发展。其次，提升投资专业水平，管理机构必须实现单一化年金投资管理向专业的资金管理转变，优化企业年金基金投资产品和投资平台，提高管理效率，提高投资效益，促进企业年金基金市场协调运行。最后，管理机构应该提升自身综合实力和专业能力，完善投资决策机制和技术系统，提高管理人员素质，加强机构管控投资风险能力，为客户提供高质量的投资服务。此外，应完善企业年金监管制度，在适应我国金融分业经营与监管的现状的前提下，完善企业年金市场二次准入管制机制，进一步加强对申请企业年金基金管理机构的资格审核，协调各方，促进货币、资本和保险市场持续健康发展。

（四）鼓励中小企业发展企业年金

从企业年金作为我国养老保障体系的第二支柱这一角度出发，应该以“效率优先，兼顾公平”为原则促进我国中小企业年金的发展。首先，发展中小企业内在动力机制，降低管理成本，通过培养与发展中小企业自身的核心资源，提高中小企业的市场竞争力，从而为中小企业年金发展提供充足资金。提高企业管理人员素质，从内部发展企业年金管理人才，以改善外部法人受托机制导致企业年金成本提高的现状。其次，通过税收优惠制度推进中小企业年金的发展，我国企业年金发展可以借鉴西方国家企业年金的制度，加大个人所得税递延优惠政策，覆盖“缴纳-累计-支付”的环节，以此来推动中小企业年金的发展。最后，为我国企业年金税惠政策提供完整的法律体系框架，以税收优惠的方式提升中小企业发展企业年金的积极性，加快完善集合企业年金制度、年金基金市场运营、集合融资与年金发展等方面的法律体系，为中小企业发展企业年金提供良好的法律与政策环境，使其真正能够得到法律的保障。

三、结语

我国企业年金作为养老保障体系的第二大支柱，对完善养老保障体系发挥着重要作用，但是目前年金发展过程中仍有不足，养老保障功能没有得到充分体现。从长远角度来看，企业年金有利于应对人口老龄化问题，提高员工养老金待遇水平。在实际运行中，企业年金的发展有赖于完善的体系和健全的制度，从而能够真正发挥其在养老保障体系中第二支柱的作用。因此，政府部门需要抓紧制定对企业年金发展有利的政策，完善企业年金发展相关制度，健全企业年金基金投资运营体系，从而实现我国企业年金的充分发展。

[1]杨帆，郑秉文，杨老金.中国企业年金制度发展报告[M].北京：中国劳动社会保障出版社，2008.

[2]陈林，董登新，刘国君.美国企业年金发展对我国企业年金的借鉴意义[J].中共四川省委党校学报，2006（04）.

[3]田佳.我国企业年金发展现状分析[J].时代金融，2015（23）.

[4]沈一群.论现阶段我国企业年金发展中存在的困难及应对措施[J].经营管理者，2016（03）.

[5]邵文娟，戴江维.我国企业年金发展现状浅析[J].经济与管理,2014（05）.

[6]陈旭明，吴庆涛，王慧.养老年金投资:现状与建议[J].当代金融家，2015（11）.