普惠金融视角下互联网信贷可持续发展分析

刘畅

[摘要]实体经济里小微企业融资需求很难得到满足，由于小微企业自身生产经营规模小、风险大等特征一直被正规金融信贷排斥在外。而网络借贷以其去“中心化”为主要特点，通过低成本、高效率而吸引着广大不能享受正规金融服务的小微企业。本文以普惠金融的视角分析互联网信贷的需求，对互联网信贷是否可持续性发展进行分析，最后对互联网信贷的发展给出自己的建议。

[关键词]网络借贷 供需分析 出借意愿 可持续发展

在传统的金融体系下，金融市场割裂严重，金融资源配置不合理。与城市相比，农村的金融发展严重滞后。与大型企业相比，中小企业融资受限。与富人相比，穷人被排斥在金融体系之外。农村、中小企业、穷人、西部地区的旺盛的金融需求得不到满足，而民间资本供给充沛，阻碍了经济的发展。互联网信贷的发展，突破了空间上借贷的不便，增加了借贷方式的选择。目前，互联网信贷并未完全普及而且借贷限制大，因此研究互联网信贷公司的发展和创薪及中小借贷公司的互联网化具有重要意义。本文将研究互联网贷款公司和普惠金融的相关理论，结合互联网贷款公司在中国的发展历程，以普惠金融的分析框架去探究互联网贷款公司发展过程中出现的问题及其原因，促进互联网公司的健康发展，从而推进中国普惠金融的完善。

一、普惠金融视角下互联网信贷供需分析

（一）需求分析

（1）理论需求。克里斯安德森（chris Anderson）曾在2004年10月在“The Long Tail”提出‘长尾一词，即后来所说的长尾理论，长尾这一理论是用来描述亚马逊等网站的经济模式的，认为只要是在流通和库存适量足够多的情况下，销量并不高的产品和低需求产品两者共同占有的市场份额是可以进而数量较少，但是属于高需求的产品所占据的市场份额相同甚至是大于该份额。

（2）现实需求。以我国小额贷款企业为主，小额贷款需求现状主要体现在以下几个方面：

融资难度大：在我国所有企业当中，中小企业数量巨大，在2015年底，据统计，我国中小企业在全国企业数量当中占比为百分之九十，但是在市场资金融资方面却很难获得融资。

融资渠道不通顺：一个企业要想发展必须要有足够多的资金支持，但是小微企业在发展的过程当中，所能依靠的资金来源只是自有资金，内外部资金融资困难，国内市场上贷款门款高，资金融资成本高。

抵押、担保难：在我国银行贷款必须要进行相关抵押，或是有第三方担保，但是大多数的小微企业规模小，在抵押方面所能出示的资产数量较少。

（二）供给分析

（1）闲余资金供给。网贷的出现可以说是营造了一种灵活的投资方式，他给受益者带来着较高的收益，在平台日趋完善的保障体系当中，显现出其特有的优势，网贷相较于传统的理财模式更能吸收来自外部的资金，从根本程度上打破了以往银行民间资金垄断的现象。

（2）出借意愿提高。投资者愿意提供资金与否决定借贷行为能否成立，决定借贷平台能否存续。而投资者的出借意愿又由很多因素影响，因此要对出借意愿进行分析就要对这些影响因素进行分析。在主观上对借贷平台出借资金的意愿的强烈与否，与信息不对称的消除程度即投资者对借贷平台的认知程度，和基于投资者判断的对借贷平台的信任程度密切相关。

通过以上分析，我们发现：网络借贷既有市场需求，又有资金供给。因此，其存在和發展是不可避免的也是必要的。只要因势利导，它一定能够健康发展。

三、普惠金融视角下互联网信贷可持续发展现状及问题分析

（一）互联网信贷可持续发展现状

（D网贷行业规范化。我国网贷行业市场发展并不稳定，在到2016年末止，相关平台数量较之15年网贷平台的数量减少了985家，仅剩2448家，在1026年网贷平台逐月减少的趋势，和2015年网贷平台火爆增长的趋势截然相反，在2015年的时候，我国网贷平台整年上新数量高达两千多家，但是在2016年，全年网贷平台上线数量仅有756家，这一现象的出现揭示了网贷平台已经从“野蛮发展”过渡到“规范发展”的阶段。

相比前几年，2016年停业类型的平台数量占比远超跑路等问题平台的数量占比，这表明行业向着更加良性的方向发展。同时根据相关数据显示可以得知，网络借款人数在2016年出现爆炸式增长，比之15年增长了207.37%。

（2）政府监管加强。2016年8月24日，由中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式颁布实施，通过规划监管机制、将网贷平台的信息进行实名制管理、不得设立资金池、第三方监管资金等原则，将野蛮的网络借贷现象进行调整，将其发展引入规范化发展的阶段。

而且在办法当中将资产短规定出上限界定，同一个个体在单一平台的借款额度是二十万，多个平台的借款额度是一百万，组织单位在单个平带上的借款额度是一百万，在多平台上的借款额度是五百万。这一规定明确表示了政府为了引导网贷走向正规化的决心，以及体现了普惠金融的本质。

（3）科技创新步伐加快。在未来金融科技创新是网络贷款的主要集中点，例如，在未来特定领域的垂直征信公司和大数据征信公司回事未来征信发展的焦点，大数据征信也为成为行业发展的重中之重。在目前，虽然有很多号称自己时大数据征信，但是这些公司的实际情况并不如口头上所说的那样，他们因为技术和相关数据数量的不足，现在在大数据方面仍是一探索为主，细分领域公司的优势并不明显。目前，市场上那些单个网贷企业在借款人信息识别以及征信情况方面仍没有很好的办法来解决信息不实的问题，他们对于借款人的识别更多的是依赖于第三征信方。

（二）互联网信贷可持续发展存在问题

（1）信用风险。信用贷款是网贷的机会，但是信用贷款的发展需要完善的网络征信体系的建立健全，为了规避网贷的风险系数就必须要通过数据的获取，然后来分析获取的数据，在建立风险控制模型来进行的。在目前，央行的征信系统是我国绝大部分金融行业的征信数据的来源中心。在民营企业当中，诸如安融惠众之类的民营机构，虽然也拥有部分的征信信息，但是在数据分析和数据数量方面和央行还是存在很大的差距的。但是实际情况当中，我国的大部分小微企业在我央行当中并没有征信信息，征信记录不完善，这些情况下再沿袭以往的征信评估方式也存在欠缺，征信问题也成为网贷风险控制的重要难题。

（2）安全风险。在现在网贷当中涉及的资金数量是十分庞大的，这些网贷平台每天的成交金额通常高达几百万，即便是金额少的也有几十万。网贷借款的信用额度低，操作门槛更是低，通常一个现成平台的销量也是区区的几千元而已。但是在平台购买之后，还存在一些系统方面的维护和修改，这些工作公司虽然是交给了相关技术人员，让他们自行解决，但是在开发过程当中，因为技术人员对这一领域的不熟悉，在开发的过程当中会产生很多的安全问题。并且随着行业的逐渐发展，这些问题总和也成上升的去世。同时因为网贷的交易资金并不是一对一进行的，在网络贷款当中，万一平台卷款逃跑，投资人将血本无归。

四、普惠金融视角下互联网信贷可持续发展对策

（一）提升风控能力的建议

一个稳健并行之有效的控制体系对网贷平台来说是十分的重要的，稳健的风险控制室一个平台稳定运行的重要保障，要是平台在运行过程当中风险控制不达标，往往会衍生出很多的问题。在面对大量数据的时候，怎样将这些数据进行分析、应用和处理，对平台来说是一个重大额挑战，也是维持平台继续发展的根本。网贷平台通过大数据模型等先进技术对借款人的征信情况进行高效的审核，选择出具备良好征信评价的借款人，保证平台稳定发展，将成为网贷可持续发展的重要因素。

（二）提高网络借贷安全性的建议：

（1）对政府的建议：政府对于网贷行业应当尽快制定完善的法律法规，通过各项條款办法，来对网络借贷的性质、监管模式、法律地位、经济运行模式等进行严格地规定，旨在促进整个行业的健康稳定发展，使其朝着有序额方向前进。同时政府的执法机关应当做到执法必严、违法必究，在避免行政权力乱用的前提下，严格意义上规范行业环境。

（2）对企业的建议：①企业应当建立有效的用户识别机制，可以准确的核实用户的个人基础信息，并将其作为前提。同时网络运行商应当对用户的个人信息进行严格地审查，将还款情况进行核实，发现异常情况应及时向相关职能部门通报，做到防患于未然。②企业要提高自身网络建设，网络借贷平台在借款的时候，必然会对用户的个人信息进行了解，怎么样保护这些信息不对盗用，维护个人财产安全，也是公司的一个重要工作内容，所以，网络借贷平台必须要要客户保密的措施，对交易过程中涉及到的个人信息安全做到专人负责，要是发现有客户信息泄露的现象产生及时处理，将损失降到最小。③重视电子证据的收集，在现在网络借款活动的产生，大多是通过虚拟的网络环境所进行的，他们在进行借款活动的时候，电子信息使其主要的信息之一，未来更可能会成为法律诉讼的关键证据，在平台日常的工作处理过程当中，要将这些信息妥善进行保管，对相关交易记录做好备份工作。

（3）创新发展网络借贷的建议：①将大数据技术应用于网贷行业。在现在越来越多的企业重视大数据所带来的影响，大数据逐渐在我们的日常生活和工作当中产生越来越重要的影响。网贷行业这个依托于互联网所产生的行业，在日常经营当中不可避免的会产生大量的数据，怎么样使得这些数据得到妥善的保管和运用是网贷公司的重要问题。②网络借贷相关产品创新和开拓。网络贷款平台的运行可以借鉴支付宝等大企业信贷发展的经验，提高网络借贷的易用性，从而提高用户的使用黏性。③宣传渠道多样化。在网贷借款客户当中，其中的主力军是80后群体，这个群体占据年龄层次的首位，约有41%，其次则是90后，约占22%，从中不难看出他们对于新事物的接受能力。随着行业的逐渐发展，80和90后群体对网贷会产生更多的包容性，平台可以采用媒体、平台合作的线上渠道，以地铁、地推为主的线下渠道，来进行相关推广，以此来吸引潜在客户的注意。

五、结论与展望

综上所述，在满足普惠金融需要的问题上，互联网信贷的出现无疑是一个很好的契机，互联网金融已经被越来越多的人重视，国家更是连续三年将其作为政府工作报告的一部分，互联网金融行业的发展方向已经由“促进发展”改变为“规范发展”，网贷监管也日益的发展成熟。但是网贷要想得到更好的发展，应该坚持以服务为基准，从实体经济出发，通过满足小微企业的资金需求和个人融资问题来提高自身的服务能力，并逐渐向着普惠金融的深度点发展。近些年来随着网贷的飞速发展，金融创新的问题在未来一定会得到越来越多的关注，怎样利用当前的互联网络技术来使金融服务得到更好的发展，解决互联网金融所产生的诸多问题也是往后发展所要解决的一大问题。