金融风险管理实验班的课程体系研究

吴鑫育

随着金融一体化和经济全球化的发展，金融风险呈现复杂化、多样化的态势，金融风险管理面临越来越大的压力与挑战［1］。我国的金融市场快速发展，出现了许多金融衍生产品，如上海证券交易所推出的上证50ETF期权合约、中国债券市场推出的中国版信用违约互换（CDS）等。金融衍生产品的推出，给投资者增加了投资的渠道，但同时也给金融风险管理带来了挑战。准确识别、度量和控制金融风险，需要有专门的金融风险管理人才。

目前，国内金融风险管理人才的培养还不够系统，缺乏专业化的培训。一些学者对此进行了研究。如管河山和王谦从课程体系、师资队伍、理论与实践教学及教学方式等方面，阐述了金融风险管理人才培养问题［2］；周远专门论述了金融风险管理课程的理论教学与实践教学的内容设置问题［3］。国内的高等院校开设了一些相关的课程，如企业风险管理课程，但尚未专门设置金融风险管理专业。在此背景下，为了适应我国金融业发展的需要，一些高校组建了金融风险管理实验班，如上海财经大学、浙江财经大学等。我校也从2013年开始在金融工程专业选拔优秀学生组建了金融风险管理实验班，希望通过实验班的系列教学活动，为学生获得FRM（金融风险管理师）资格认证以及从事金融风险管理工作奠定坚实的专业基础。目前有关金融风险管理师培养的研究文献仍然较少［4］。下面，主要介绍我们在实验班的培养目标和课程体系方面的实践探索。

一、实验班的人才培养目标

我校金融工程专业的培养目标是投资分析和风险管理高层次应用型专门人才，要求毕业生具有比较宽厚、扎实的现代经济金融和数学统计基础理论知识，有较高的外语和计算机运用水平，能够理解和掌握新型金融工具和交易手段，具有创新精神、创业意识、竞争合作意识和实践能力。金融工程专业的培养目标包含使学生具备一定的风险管理能力，不过其主要培养目标是集中于处理证券、投资、银行和保险业务的能力。因此，有必要在金融工程专业下开辟金融风险管理方向，专门培养具有分析与利用现代金融工具、熟练开展金融风险管理业务基本能力的金融风险管理高层次应用型专门人才。

金融风险管理实验班要培养的人才，是外语水平优秀、掌握国际最前沿的金融理论知识和投资分析技能及金融风险管理实践技能、具备国际视野的高级金融专业人才。我们的改革思路是：在校、院、系三级领导和专业教师的支持下，依托国家“全流程实践嵌入型”金融人才培养模式创新省级实验区、中小企业投融资创新人才省级示范实习实训中心，通过积极引进国际金融风险管理师培养体系，建设具备金融风险管理人才培养能力的教学与实践体系，完成金融风险管理师的人才培养体系改革。组建实验班，使实验班的大多数学生通过FRM I/II级考试，成为具有国际竞争力的风险管理人才。强化实践教学环节，不断调整和充实实验项目库，开发10个以上的综合性、设计性实验项目。倡导进行自选性、协作性实验，至少有30%的实验项目由学生通过团队协作完成。在建设期内，力争使实践学分占总学分的比重提高到25%至30%。同时，推进专业培养模式、课程教材、教学方式、教学管理和教学团队建设综合改革，将金融工程专业建设成为教育观念先进并在金融风险管理人才培养方面具有突出优势的专业。

二、实验班的课程体系设计

根据人才培养目标要求，设计了金融风险管理实验班的课程体系。

为实验班开设的公共基础课程，包括英语、微积分（上、下）、线性代数、概率论与数理统计、计算机应用基础、数据库应用；开设的学科基础课程，包括政治经济学、微观经济学、宏观经济学、财政学、金融学、会计学、统计学、计量经济学、国际经济学；开设的专业核心及拓展课程，包括证券投资学、金融工程学、应用随机过程、金融MATLAB、公司金融、数学分析、金融市场学、固定收益证券、商业银行业务与经营、量化投资实验、金融热点专题；开设的金融风险管理课程，包括FRM一级培训课程（双语）、Market Risk Measurement and Management、Credit Risk Measurement and Management、Operational and Integrated Risk Management、Risk Management and Investment Management。

实践教学系列，主要借助中小企业投融资创新人才培养实习实训共享平台，分别组织进行证券公司风险管理实践、商业银行风险管理实践、保险公司风险管理实践及其他金融机构风险管理实践。同时，结合有关理论教学，开展相应的实践教学活动。体验性实践：通过“三下乡”活动，到金融企业及工商企业参观访问，使学生获得感性认识，培养提高“田野调查”能力。强化性实践：以证券实验室为主要平台，进行与专业课程配套的实验教学。应用性实践：以实习基地为平台，为高年级学生提供实践操作机会，同时鼓励学生积极申报相关科研课题，撰写研究论文。创新性实践：以实习基地为平台，组织学生参与金融企业或相关企业的风险管理制度设计、方案设计、编制软件等，培养锻炼学生的专业实践能力。

实验班的课程设置以夯实理论基础、强化实践能力、拓展学术视野为主线，实践教学与理论教学相互呼应，让学生通过课堂学习获取知识，通过实践训练完成知识向能力的转化。

实验班的课程体系，既包含了原理性、规律性和经验性知识，又有直接针对FRM资格考试的内容。学生既要学习掌握经济学、统计学、会计学、投资学、金融学等方面的基本理论和基本知识，又要学习衍生产品定价和金融风险管理专业知识，特别是要掌握金融风险管理的核心知识和技能。

与金融工程专业的课程体系相比，在实验班的专业核心课程群中，去掉了金融风险管理、保险学、商业银行业务与经营及经济类综合实验等课程，增加了金融MATLAB课程以及与FRM I、II级考试直接相关的课程。其中，风险管理课程群中的5门系列英文课程，是根据美国全球风险专业管理协会（GARP）编制的教材Financial Risk Manager Handbook（金融风险管理师手册）来设置的。5门英文课程均以GARP编制的教材内容为基础，结合我国的实际情况，对相关知识内容进行了扩充，以便学生能将所学知识应用于解决我国的有关实际问题。

实验班的课程体系设计，充分考虑了学生的专业能力培养以及学生考研的需求。比如将FRM考试内容纳入课程体系的同时，开设了相应的拓展课程如数学分析。学生在大三阶段基本可以修完学分，有充足的时间复习考研。此外，通过FRM I/II级考试的学生，可以免修相应课程。已经通过FRM I级考试的学生，可以免修金融工程学和FRM一级培训课程。已经通过FRM II级考试的学生，可以免修Market Risk Measurement and Management、Credit Risk Measurement and Management、Operational and Integrated Risk Management和Risk Management and Investment Management等4门课程。

三、实践效果及问题与思考

金融风险管理实验班按照上述课程体系组织教学，已经取得了一定效果。

从2013年开始，我校金融工程专业每年都选拔优秀学生组建一个金融风险管理实验班。其中，2013级实验班有学生26名，2014级有学生25名，2015级有学生25名，2016级有学生34名。2013级实验班，已经有11人通过了FRM I级考试，1人通过了FRM II级考试。2014级实验班，已经有9人高分通过了FRM I级考试。FRM人才培养工作取得了可喜的成绩。同时，通过组织开展实验班教学活动，也有效提升了专业师资队伍的教学水平，尤其是双语课的教学水平。

不过，在金融风险管理实验班课程体系的具体实施过程中，我们也发现还存在一些问题。为使FRM人才培养活动能够更有成效地开展下去，需要进一步优化课程体系，加强课程建设和师资队伍建设。

第一，要优化课程教学时间安排，并整合部分课程内容。课程授课时间与FRM考试时间有一定冲突。FRM考试每年举行2次，考试时间是在5月和11月中下旬。按照正常的教学进度安排，举行FRM考试时，学生的FRM课程学习尚在进行当中。没有学完有关课程就让学生去参加考试，则很难考出理想的成绩。待学生学完有关课程，当期的FRM考试时间已过，只有参加下一学期的FRM考试了，这样学生就得另外花更多的时间去复习。如果为了赶上考试时间，而将所有FRM课程在学期的前几周内讲授完，则将会给学生和教师都造成较大的压力。可以考虑借鉴浙江财经大学在FRM实验班的做法，将FRM I级和II级课程内容分别在大二学年和大三学年讲授。这样有利于学生对知识的深入理解与掌握，缓解学习压力。为此，应进一步优化课程教学的时间安排，优化课程教学内容，对相关课程教学内容进行整合。例如FRM一级培训课程，涉及的知识宽泛，包括风险管理基础、量化分析、金融市场与金融产品、估值与风险模型等，其中风险管理基础、量化分析、金融市场与金融产品部分的内容，大多已经在基础课程中学过，但学生对其掌握得并不牢固，应用起来存在困难。因此，有关基础课程需要加强这些内容的教学。估值与风险模型部分的有些内容与Market Risk Measurement and Management课程的内容存在重叠，则可以考虑合并讲授。

第二，要加强师资队伍建设，不断提高教师的专业水平。金融产品不断推陈出新，金融市场瞬息万变，教学内容也就需要进行动态优化调整。及时对教学内容进行调整、更新和优化，主要依赖于教师的知识更新和责任担当。学校应当鼓励教师参加FRM考试，鼓励教师参加国内外访学活动及学术交流活动，有计划地选派中青年教师到金融行业企业实践锻炼，或者开展调查研究，从而及时了解和掌握金融市场最新发展动态，进而及时调整和优化教学内容。

第三，要加强教学资源建设，不断充实教学资源库。一方面，要组织编写课程教学辅导资料，建立课程习题库、试题库和相关的数据库和参考资料库，订购国内外的有关专业书籍、杂志和相关数据库，为教师的教学科研活动提供良好的条件。要利用现代信息技术，努力实现与国内著名大学和世界一流大学共享有关网络教学资源。另一方面，要加强同证券公司、商业银行、保险公司及相关企业、地方政府相关部门的联系与合作，充分发挥产学研实习实践基地等实践平台的作用，丰富实践教学资源，培养提高学生的实践操作能力。

四、结语

2008年爆发的全球金融危机使人们深刻地意识到了加强金融风险管理的重要性。加强金融风险管理，需要有金融风险管理专业人才。为适应我国金融业发展对金融风险管理人才的需要，我校组建了金融风险管理实验班。我们以金融工程专业为基础，通过合理调整培养方案、研究设计课程体系，探索建立FRM人才培养模式，取得了良好的效果。当然，实践中也还存在一些问题，实验班的课程体系有待继续完善。

[1]孟令然.浅析金融风险管理及其发展趋势[J].商场现代化，2017（1）.

[2]管河山，王谦.金融风险管理人才培养探究[J].教育教学论坛，2014（3）.

[3]周远.金融风险管理课程教学内容体系构建[J].教育教学论坛，2016（16）.

[4]余玮.基于FRM认证的金融风险管理人才培养[J].教育教学论坛，2018（3）.