次贷危机下我国商业银行金融产品创新风险防范

郑萍

摘 要：本文主要浅要分析了次贷危机，在此基础之上，也全方面分析了商业银行金融产品的创新方式，总结了风险的主要特征，最后，探讨了金融创新的风险防范方案，希望给有关人士以借鉴和启迪，以下为详述。

关键词：次贷危机；我国；商业银行；金融产品；创新风险防范

美国次贷是极具代表性的金融创新产品之一，经过分析和探究之后，可对次贷产品的有关创新机制和风险特点予以总结，希望借此为我国商业银行金融产品创新风险防范工作的落实奠定坚实的基础，并给以相应的借鉴，在明确金融创新产品本身特征的基础之上，发挥金融创新产品的价值，对金融创新过程中的风险予以规避，有效利用各类防范工作，使我国金融市场的运作更为长远和稳健。

一、次贷危机浅析

引发美国次贷危机的诱因较多，例如，零四年以前的低利率政策、风险预警机制失效以及次贷产品自身的漏洞以及缺陷等都是典型，而引发次贷危机的主要性因素则是美国金融机制中多重关系下的创新利益链，此种利益链本身就体现了一定的繁杂性，使得金融风险传播更具传递性。

次贷产品主要是贷款着从抵押公司，而并非是从银行方面所申请的抵押贷款，抵押公司实施了风险评估以后，需要为贷款人员发放贷款，但是，这一过程中也要向银行出售抵押贷款，银行将抵押贷款运用证券的形式，出售给投资者，投资者的大多数都是贷款者，贷款公司会结合银行的要求，若不能按期还贷，那么，就会通过抵押贷款的形式完成回购工作，这个金融产品的创新链条之中，若金融工作人员存在一定的不道德行为，就会埋下许多的风险因素，与此同时，若外部经济环境发生变化，此时的风险也将会一定程度的加重。

次贷危机最为根本的诱因就是因为金融业内工作人员本身存在败德行为，加之外在激光机环境发生变化，在双重条件的作用下，致使美国大范围爆发次贷危机。

二、商品银行金融产品的创新以及风险特点

（一）金融产品的创新

商业银行的金融产品创新速度不断加快，引发了全世界各国的关注，而我国也不例外，国内商业商业银行产品创新的研究工作显得极其必要，早在上世纪八十年代，我国进入到WTO之后，此时的经济局势一片良好，并且也在不断的发生着巨大变革，商业银行内部经营体制也在发生着变化，特别是在跨国银行进驻到国内市场以后，中等资产的商业银行在努力进行产品创新，甚至一度引发了社会震动。

与此同时，许多其他的商业银行也越发注重金融产品的创新，并在实践中不断的分析和探索，经过多次的尝试之后，推出了各种金融部门认可的创新式产品。另外，国内的很多金融学者也开始将目光转移到金融开放环境下给商业银行产品所带来的影响这一层面，并开始总结过程中应注意的问题。

我国金融体制改革已经陷入到了“系统自锁定”的境况内，必须借助外力的推动性作用打破这一束缚，并应积极借鉴域外商业银行的业务形式以及产品等等，加强和国际金融市场方面的合作和交流，力求顺应国际经济发展的趋势，与此同时，有效增强国内商业银行的国际竞争力。

笔者建议我国商业银行在实际的发展环节，应当对基础产品进行不断的创新，以此我基础，实现工作创新这一目标，秉承着严谨的态度，科学的选择金融产品科学。

（二）金融产品创新风险特点

商业银行的金融产品创新体现出了较强的经济性，与此同时，还存在着许多不可避免的风险因素，现阶段，国内商业银行在金融衍生品层面的市场仍旧处于高速发展的时期，还伴随着多种类型的风险，其中的操作、市场以及信用等都是典型代表，需要注意的是，风险掌握工作的落实应进行严格控制，并给以充分的重视，从美国次贷危机爆发问题上，全方面认识金融创新中潜在的风险和诱因，本着适度的原则，对金融技术的滥用行为进行扼杀，发挥金融风险后创新性行为的价值，强化商业银行的风险管理力度，最终获取更高的经济效益。

我国商业银行虽说当下的金融产品创新种类相对较少，同时对于它的认知程度也不深，但是，及早认知金融创新风险，可使金融市场的发展更具活力，并可占据主动，增强商业银行的运作动力，为其提供方向上的指引。

其一，金融产品创新风险体现出了一定的隐蔽性。金融创新的目的就是要将金融风险因素扼杀在萌芽状态。

其二，金融产品的创新更加流动性。金融产品创新工作中的风险处于较为集中的区域，因此，金融产品需要具备风险转移的功能，但是，却难以从根本上遏制风险。次贷危机爆发过程中，金融创新产品体现了这一特征。

其三，金融产品创新体现了杠杆特点，导致风险因素很難有效控制。

三、我国商业银行产品创新风险防范方案探讨

我国商业银行的发展过程中，金融产品的创新可谓是战略性的决定，在此战略指导的影响下，笔者认为应当构建健全的风险防范机制，保证商业银行以及国家金融的运行安全性。

（一）设置风险防范战略目标

风险管理工作的落实，应当在商业银行整体的风险理念和风险管理的条件下进行，金融产品创新风险预防的过程中，应制定全方面的管理战略机制，当前我国的金融创新型产品相对较为单一，同时服务手段也较为简洁，很多时候利润都过于依赖传统型的业务，所以，理应强化金融产品的创新工作。

其一，从战略角度进行分析，金融产品创新应对风险进行了解和管理，对其中的风险来源以及创新规律等进行总结，并将风险管理工作放置在首要位置，将其作为新业务的重点和要点，并提高风险管理的地位，积极宣传风险文化的作用，树立良好的风险意识。

其二，风险控制工作的开展，还应当立足于当下，结合未来的发展方向，全方面的考虑各类产品创新工作中潜在的风险。

其三，金融产品创新的管理，需要积极落实开放性的政策措施，加强国际合作交流，对产品创新中存在的风险进行总结，实现有效的金融产品创新输入。

（二）对风险管理机制进行完善

风险管理体系的制定，要始终贯穿到创新的全过程，在风险体系建设和金融产品创新的基础之上，构建建群的风险追踪机制，并应对市场的变化，使得风险管理体系更为健全。与此同时，还应当设立专业的监督部门，引导监督人员参与其中，积极研发金融产品，对风险因素进行全方面检查，风险预警环节，可对风险进行有效预测，逐步构建适合我国商业银行发展的计量措施，对客户的经济行为进行动态监控。利用完善的風险管理机制，提高金融创新产品的风险管理力度。

国内商业银行还应当和相关金融结构进行交流，构建联合型的产品创新机制，并对金融风险进行有效分散，另外，商业银行与必要和企业构建长期的、良好的合作关系，实现资源共享。最后，需要注重金融创新环节风险因素的传递性特点，借助风险免疫机制的作用，体现金融产品本身的分散性功能，避免出现风险传递的问题[1]。

（三）实现金融制度的创新

金融制度的创新已经成为当前我国商业银行发展的必经之路，并对于金融产品的创新工作落实具有一定的基础性作用，虽说很多金融风险都不同程度的受到机制不完善的影响和制约，但是，金融机制的创新，却能保证每一环节创新工作的有效落实，这是商业银行长远化发展的重要环节。

结合相关的理论知识，金融产品的创新，可对传统的金融制度的约束予以突破，故此，若想实现金融产品创新的目标，就应当从金融制度构建方面的创新作为入手点，冲破资金流动环节的制度限制，保证在不同的市场环境下，资金可秩序性的流动，相应的增强资金的利用效率。

此外，金融制度的创新，还能为金融产品创新营造良好的外在环境，极大的削减金融风险，并增强客户自身的投资信心，对商业银行内部系统运作中的问题进行总结，使得最终的风险抵御系统的构建更为科学和合理。

（四）从产品设计层面减少风险发生几率

金融风险与金融创新的两者之间具有共生存的关系，这就容易致使金融产品和风险防范控制工作中容易出现各类的问题和矛盾，若想将矛盾有效解决，就应对金融产品选择环节的风险因素进行总结，同时做好界定工作。

其一，设计金融创新和衍生品，对其应用标准进行严格把控，次贷危机爆发的主要诱因就是贷款公司将营销作为最终目标，积极推行各类的金融创新产品，使贷款通过证券的形式进行销售，在杠杆作用的调节下，金融衍生产品及其本身的资产价值都发生了较为严重的偏离，还一定程度的拓展了交易风险和投资风险，虽说当下次贷危机之中的金融创新仍不具备基本条件。但是，这次严重的经济危机，对于我国市场经济的运作来讲无疑是一次重要的警示和提醒，要求商业银行在运营过程中，秉承着严谨的态度，使金融产品设计工作更为合理，并对理财和信贷行为进行良好把控，

结束语：

综上所述，笔者针对次贷危机发生的诱因和特征进行分析和总结，而后提出应对金融产品创新工作进行严格把控，做好风险防范措施，对金融市场运作中所产生的积极作用全方面的认识，良好的利用其中的有效因素，结合国内商业银行金融产品创新的规律，使风险防范措施的落实更为有效、合理，并为金融产品创新工作的稳健、高效发展提供相应的保障，为我国经济体制的良好运作注入相应的活力。

参考文献：

[1]严莉.浅谈次贷危机下我国商业银行金融产品业创新风险防范[J].中国集体经济，2014，12（28）：91-92.