从商业银行角度对供应链风险的分析及应对措施

陈佩嘉

摘要：《欧洲货币》杂志称供应链金融为近年来银行信贷中最热门的话题，在供应链金融中，商业银行为中小企业提供相关的融资业务，目的在于形成供应链核心、达到中小企业交易的低成本和高回报。本文分析了供应链金融的特点，并进一步从商业银行角度讨论了国内供应链金融内外部风险，以及如何控制和化解风险的相关对策。

关键词：供应链金融;商业银行;风险控制

1.引言

1.1供应链金融的概念

从银行的角度看，供应链金融，是一种业务模式，商业银行控制供应链内部的物流和资金流去规避供应链某一企业所存在的风险，银行依托自身的资金优势和专业优势，联系核心企业和上下游中小企业并提供信贷融资服务。

总的来说，供应链金融可以简要地概括为“M+1+N”，即依托核心企业“1”，为众多的供应商“M”和众多的分销商或客户“N”，提供综合金融服务，实现对供应链上中下企业的资金融资支持。[1]

1.2供应链的特点

1.2.1银行的信贷类产品

供应链金融通过整合信息、资金、物流等资源，大幅提升资金利用率并促成一个低风险、多方共赢的局面，同时也作为银行的一类信贷产品，对象包括供应商、分销商，如存货质押融资、应收账款融资、原材料质押融资、预付款融资，银行除了进行融通资金，也直接服务于供应链内部核心企业的系列资产、负债和中间业务。

1.2.2链式系统

由于供应链金融中参与主体多元化，一条完整的供应链中包含了金融机构（以商业银行为代表，主要负责资金的供给和支付结算服务）、融资企业（融资企业是指供应链中资金不足的企业，以中小型企业为代表，主要特点是：⒈流动资产占总资产的比重相较其他在供应链中的企业更大，⒉处于供应链中的弱势地位，上游供应商和下游需求方都具有相对较强的实力）、核心企业（往往规模较大、整体实力较强，因此有能力进行担保、提供出质或者承诺回购来帮助融资企业解决融资担保困难，从而大幅度减少银行的信贷风险）、物流企业（提供基础的物流和信息流集成服务和更有竞争力的资金流服务）。[2]

1.3银行的重要作用

银行供应链中负责与核心企业的上下游企业进行融资信贷的服务，来保证其正常的财务运行，也通过企业的存货、应收账款等流动资产来保障银行的债权。

解释：核心企业则为其上下游企业提供担保，使其保获取银行的贷款。银行在供应链中附加服务也包括财务咨询、结算、顾问等。

2供应链金融内外部的风险概述

2.1外部存在的风险

2.1.1行业无形损失

在整个行业内，利润水平时刻起伏、市场交易优劣风向、科学技术的进步改革和发展前景的变化，都有可能造成供应链金融行业的巨大的风险。特别是科技的日新月异所带来的风险，是造成行业无形损失的关键。科技进步与技术革新使新的质押物替代品出现，改变了消费市场的供需关系，使得原有的质押品急劇贬值而积压，最后供应链内部融资企业获得少于预期的收益，形成风险。

2.1.2经济政策风向改变

国家经济政策风向的变化，通常会对供应链操作过程中的投融资销售，其他供应链上的经济活动产生不良影响。比如，对产业结构进行大幅度的调整，国家出台经济政策鼓励某些产业，限制某些特定的产业。无论这些产业中的企业是否在供应链内部，这些措施都会或多或少影响融资操作过程中的风险，减少或增加。因此，国家政策的风向很有可能会对被限制企业最初的经济投资造成巨额损失，是银行在操作信贷业务中必须要关注的一个点。

2.2供应链内部的风险

2.2.1核心企业风险

核心企业将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套的中小企业，解决供应链失衡的问题，将银行信用分配给上下游企业的购销行为，增强其商业信用、改善其谈判地位，提升供应链的核心竞争力。一旦核心企业信用出现问题，受到其担保的中小企业信用状况也会下降，进而影响供应链的整体安全。一方面，核心企业可能因信用捆绑累积的或有负债超过其承受极限，使供应链合作伙伴之间出现整体兑付危机;另一方面，当核心企业在行业中的地位发生重大不利变化时，核心企业可能变相隐瞒交易各方的经营信息，利用其强势地位要求组织上下游合作方向商业银行取得融资授信，再用于体外循环，致使银行面临巨大的恶意信贷风险。[3]

2.2.2融资企业操作风险

供应链融资中的操作风险，涵盖了信用调查监控、融资审批、出账和授信后管理与操作等业务，以及程环节上的由于操作不规范或操作中的道德缺失风险带来的损失。而高效地控制监管授信支持性财产，是融资解决方案的一个核心部分，此环节需要设计并进行大量的操作控制，这部分操作风险管理也因此成为供应链管理的重点。

2.2.3融资企业资信风险

中小型融资企业信用缺失是国内商业银行信贷业务发展过程中的主要难题。其主要原因有：企业管理制度不科学、人员管理不规范、科学技术不发达、创新力量薄弱、企业资产结构不合理等存在于中小企业的常见问题，作为中小企业，要解决自身的资信问题，必须先解决这些常见的问题。融资企业的资信不稳定状况，成为制约银行适应和发展信贷业务的重要瓶颈之一。

2.2.4第三方物流（3PL）企业风险

绝大多数的第三方物流公司都为综合性的物流服务供应商，他们包含运输型、仓储配送、发运人型、财务型、信息型。例如：Nistevo是一家基于因特网的协同物流网络的顶尖供应商，银行等金融机构可以在因特网上实时了解融资企业运营绩效，对整个采购服务和交付周期进行管理。[4]

供应链上商品效益的产生，都依赖于物流的运行，在这类较为复杂的经济活动中，物流企业往往充当为银行代理人，同时也监管信贷业务中的支持性资产，防止质押物损失，并就融资企业的营业活动向银行提供预警，提供企业资信状况的参考点。在这些物流环节中，物流系统受到来自多层供应链的长距离和复杂性的挑战，人员的素质和业务经验都关乎整个供应链金融的风险控制。

3商业银行角度的风险应对

3.1宏观风险控制

3.1.1监控行业价格波动

加强监管预测质押货品价格的市场波动，保证银行的质押物所有权合法且有效，这需要银行督促物流企业来负责监管质押物。银行也需通过建立价格变化跟踪制度，实时监管质押货品国内外价格波动的趋势，一旦质押物的价格出现大幅的波动，极易突破市场价格的警戒线，就要提前预警做好准备，通过保证金补偿或货品补偿减少银行的损失。

3.1.2及时关注政策动向

全面仔细分析国内和国际上的宏观经济、政治和法律环境时局的变化动态，来规避减少国际政策的不确定性带来的风险。一般来说，国家宏观调控经济的操作，会根据实际国情和行业的发展状况，出台或发布一系列的产业政策，鼓励和支持某些行业发展而限制某些行业发展，因此政策的改变会导致供应链内部大小企业资金流向的改变，从而导致上下游企业资金流的出现空缺并出现风险。一般来说银行必须掌握国家政策的风向，通过借鉴近期的政策判断未来不确定的风向，才能规避此方面的风险。

3.2供应链内部风险控制

3.2.1严格审查核心企业

長期跟踪评价核心企业的经营情况，结算审查核心企业的财政收支账目，根据其目前主要存在的问题分析出可能存在的风险，对其技术设施、人力资源、质量、成本、创新和交货等关键的方面，及时跟踪调查，并进行全面科学的评估。一旦发现某重要供应商可能出现问题，应预警上下游关联企业进行防范和整改。

3.2.2融资风险评估

操作风险的定量衡量，对任何一家商业银行来说，都是一件困难度很高的操作，一般的银行使用操作指引，或参考全面的风险数据库的方式。要建立科学全面的操作风险数据库，将操作风险和系统风险判断预测的策略结合起来，银行应分析和收集供应链金融融资服务过程中的各种操作风险导致损失的有关数据，利用这些数据计算预测出供应链各个业务的操作风险损失率，然后按照风险损失率与银行的战略目标，将各业务的操作风险评估出来，预期风险不超过银行的承受范围。

3.2.3督促融资企业

国家相关的机构要建立社会信用管理奖励和惩罚机制，建设出一个良好的信用环境和法制环境。建立健全社会信用体系和企业个人信用登记制度及信用档案，对有恶劣逃避还债行为的融资企业实施联合制裁，对此类企业实行更严格的资信状况考察。只有国家机关人员严格打击此类行为，才能最好地维护商业银行债权，维护公平公正的法治环境，保证商业银行能够依法维权，把商业银行的风险损失降到最低。

3.2.4谨慎选择物流企业

首先，银行最好能选择交易量较大的商品作为质押物，并且设定合理的质押率，长期统计和监控质押物的销售量价格变化趋势，及时预知到风险并采取对策，套期保值等技术手段也是分散银行风险的常用有效手段。其次，质押监管的风险通常与物流企业自身的货物仓储管理水平质押物入库和后期监管的完成度密切相关。数据化水平较高、资产规模大、监管网络全面、仓库监控能力强、有资历的物流公司是银行的最佳合作伙伴。

4总结

综上所述：市场结构的复杂性决定了风险的多样和不可避免。银行应有效利用自身在资金人才上的控制性优势规避风险，牢牢把控供应链中资金流动的每一个环节，严格监督各部分的运营环节，才能将自身和企业风险最小化。

参考文献：

[1]  何平平.消费金融与供应链金融[M].北京：清华大学出版社，2017：262.

[2]  随丹，舒良友.供应链金融及其模式研究综述[J].物流科技，2016（07）：124-130.

[3]  李金龙，宋作灵，李勇昭.供应链金融理论与实务[M].北京：人民交通出版社，2011：11-12.

[4]  约翰.科伊尔，小约翰.兰利.供应链管理：物流视角[M].北京：电子工业出版社，2016（09）：77-78.