基层行经济资本应用现状与对策——以农业银行镇江分行为例

□ 赵海洲

一、经济资本管理实施进展和成效

近年来，农行镇江分行将经济资本管理作为推动发展模式和经营方式转型的重要抓手，逐步建立和完善了经济资本计量、配置、评价和考核体系，经济资本在业务发展中的核心导向作用逐步增强。

（一）经济资本计量日趋完善。建立了以信用风险模型法为主、系数法为辅的计量框架，法人正常贷款经济资本系数由PD（违约概率）、LGD（违约损失率）、M（贷款剩余期限对应值）三个因子构成的统计模型确定，计量维度更加精细；个人贷款基本实现按内评法计量，内评法未覆盖的其它个人贷款按照担保情况进行细化，风险计量更为全面精确客观。

（二）信贷资产结构逐步优化。加大了信贷资产结构调整力度，镇江农行确定的重点调整方向进展良好。到2018年三季度末，小微企业、普惠金融贷款、惠农E贷等重点领域贷款计划完成率分别达667%、100%和189%。客户信用等级逐步优化，A+级以上及免评级法人客户贷款增量占比138.8%。担保方式更趋合理，贷款抵质率高于全省农行平均6.25个百分点。贷款期限短期化特征明显，短期贷款增量占比70.7%，余额占比高于全省农行平均12.4个百分点。

（三）经济资本配置效率不断提升。得益于资产及客户结构的调整，信贷资产占用系数大幅下降，经济资本配置效率得到提升。到2018年9月末，镇江分行信贷类经济资本占用系数7.66%，比年初下降0.87个百分点，降幅居全省农行第一，节约经济资本占用5.38亿元，其中法人客户贷款占用系数下降0.54个百分点。资产占用系数的下降使得资本占用的增速明显放缓，2018年9月末，镇江分行经济资本增速-0.2%。

（四）经济资本传导机制更加健全。建立了更为完备的经济资本配置、监测、考核机制，将信贷类信用风险经济资本合理配置到各一级支行、各业务板块。严格落实信用风险经济资本指令性上限的管理要求，信贷业务除了规定流程权限审批外，统一在经济资本限额内实施。近三年，镇江农行经济资本余额均控制在限额以内，内部资本充足率保持在110%以上。

二、存在问题及面临困难

镇江农行经济资本管控取得了一定成效，但从资本推动业务集约化转型的长远目标来看，其经济资本管理和应用距离全面深入还有一定距离，面临一些必须解决的困难和问题。

（一）存在的问题。

第一，表内外信贷结构仍需改善。该行轻资产业务占比偏低，个人贷款、透支、贴现、贸易融资的平均经济资本系数2.7%、经济资本回报率30%以上，但余额仅占全部贷款的42.4%。高等级的法人客户偏少，A+级及以上优质客户数仅占52.3%，低于全省均值15个百分点，而“高风险”客户和不良贷款占比较高，两项指标均高于全省农行平均数，这既带来拨备的增加，也侵蚀了经营行利润。

第二，精细化管理水平有待提升。该行规模意识仍较为浓厚，贷款垒大户、短贷长用现象较多，前20大客户贷款余额占比远高于行业均值，亟需通过“一项目一方案一授权”拓展大量有良好产业支撑的小微企业客户群体。一些业务人员虽知道业务要“先算再办”、贷款要“先算再放”，但不知道或不熟悉如何“算账”，尚未透彻地理解业务经营要在总量、结构、价格、风险等四个方面统筹协调。

第三，效益增长步伐有所减缓。该行项目储备成效不明显，“规模等项目”的问题比较突出，削弱了信贷结构调整能力,也影响了利润增长。表外业务贡献度不高，理财融资、产业基金、债券承销创新型业务发展步伐缓慢，系统贡献度仅0.07%，对效益支撑作用较弱。2018年前三季度经济资本占用位列系统第六，经济增加值和经济资本回报率仅列系统第十二、九位，价值创造排名与资本占用不相匹配。

（二）面临的困难。

第一，计量结果较为复杂。内评法下法人正常贷款经济资本系数由统计模型确定，风险计量更加敏感，但该方法仅能提供事前计算的原理和事后计算的结果，基层行普遍反映在单笔客户测算过程中缺乏清晰直观的数据，不能满足前端营销中逐笔计量的需要。基层行在实现经济资本配置与量、价、险、效的平衡管理上，缺少单笔业务价值核算的技术手段和科学的管理模式，不能满足经营行逐笔核算的需要。

第二，应用范围亟需拓宽。计量方式的复杂在一定程度上限制了经济资本的应用范围，基层客户经理知其概念不知其如何应用。以镇江分行为例，目前经济资本在宏观层面应用的多，在具体业务操作层面应用的相对少；在分行层面应用的多，在支行应用的相对少；在机构层面应用的多，在部门、客户、业务条线等领域作用相对较弱,迫切需要延伸管理路径，拓宽应用层面。

第三，预算硬约束不强。经济资本最大的作用在于以风险限额的约束倒逼经营行优化业务和客户结构，做边际价值较高的业务。但在当前业务管理模式和经济背景下，经济资本预算约束的作用难以发挥。一方面业务发展仍以信贷规模管控为主，预算约束处于从属地位；另一方面，实体经济异常严峻，往往客户选择银行而非银行选择客户。

三、加强经济资本管理及运用的着力点

当前，我国经济下行压力依然较大，银行业经营环境正在发生深刻变化，复杂性和不确定性上升。《商业银行资本管理办法》要求，国内商业银行资本充足率在2018年底前达标。人民银行MPA将资本充足率作为一票否决指标，评估不通过的银行将被实施惩罚性准备金率。面对复杂的经营环境和严格的监管要求，基层行有必要强化经济资本工具应用，加大信贷资产结构调整力度，妥善解决当前经济资本管理中面临的问题和困难，提升可持续发展能力。

第一，厘清发展思路。基层行在发展资产业务过程中，要增强稳健经营意识，突出对重点领域资源支持，优先发展实体法人、县域、小微、个人经营、农户等业务，加快“一项目一方案一授权”信贷投放。以回报水平确定资产业务优先级，鼓励发展资本消耗水平低、价值回报高的轻资产业务。要大力发展低消耗或零消耗资本的负债、中间业务，尤其是大力发展消耗资金、资本都比较少的新兴中间业务。

第二，建立事前测算标准。在内评法计量系数的基础上，统筹考虑高级法计量成果和预算管理实际需要，可开发多维度的法人贷款经济资本系数简表供基层行使用，以统一全行经济资本预算标准，提升经济资本测算的可获得性。要加大前台营销人员培训力度，使员工明晰经济资本管控重要意义，牢固树立“先算后干”的思维，自觉运用经济资本管理工具，所做的每笔业务都要坚持收益覆盖成本、收益与风险对称。

第三，强化过程管控。要重视经济资本监测通报，定期监测、分析、评价并报告经济资本使用情况，对发现的问题及时发出提示预警，强化经济资本过程管控。要督促基层行减少低效资本占用，压缩无效资本占用，按项目、产品、客户逐项分析资本占用的合理性和效益性，找准压降重点、明晰压降方向、厘清压降途径，逐步降低经济资本系数，确保经济资本管理满足宏观审慎监管要求。

第四，严守资产质量生命线。要加大逾期贷款的清理和催收工作，积极创新催收方法，变逾期贷款事后催收为事前管理，加大不良贷款清收处置力度，同时做好关注类贷款的向上迁徙工作，及时化解潜在信用风险。加大不良贷款清收和潜在风险客户退出力度，落实有效担保手续，提高资产质量，降低信贷成本。

第五，完善经济资本配置和约束机制。基层行要增强经济资本刚性约束，形成信贷计划约束与经济资本约束双线控制、相互协调的管理格局，业务的发展要以资本节约和限额控制为前提。要立足价值最大化目标，不断强化经济资本配置、预算及考核管理的力度，通过提升经济资本配置效率增进价值创造。

第六，搭建价值核算平台。构建分产品、分部门、分客户、分客户经理的价值核算平台，这是基层行落实经济资本管控的关键也是难点，可采取先搭建成本分摊系统后逐步完善，按照先增量后存量，先小项和大项，循序渐进、分类实施的策略，逐步建立和完善多维度的价值核算系统，以此推动经济资本管控和价值管理机制在各项业务发展和管理中得到体现。

第七，完善激励约束机制。充分发挥经济资本回报考核传递资本节约导向的作用，建立不同客户的经济资本指标评价中心，将经济资本回报率和经济增加值考核从产品、业务单元、客户经理等多个评估体系出发，纵向和横行协同发展、整体推进，使绩效评估更加科学、准确，引导分支机构加大结构调整力度，持续优化地区、行业、产品和客户等维度的经济资本配置。要建立经济资本考核的动态管理机制，对经济资本评估指标要按月监测、按季分析、按年度考核，对经济资本考核政策进行动态调整，不断适应外部经济环境变化和监管政策调整。

四、结论

经济资本是绩效考核、风险管理、价值创作的重要工具，在监管趋严、经济增长放缓背景下，加大经济资本在结构调整、过程管控、预算配置、价值核算等方面的应用，对于基层行提升管理绩效具有重要意义。通过简化计量系数、支持优质项目投放、强化不良管控、清理低效资本占用，以及完善多维度的价值核算，建立横纵结合的绩效评估系统，更好地落实资本节约和资本约束导向。