亏损局面扭转 内外竞争加剧

□《中国农资》记者徐晓磊

近日，中国农资传媒记者从“2018年硫及化肥市场研讨会”上获悉，随着国家持续推进供给侧结构性改革，我国化肥行业从产能过剩的压力中开始出现市场回暖，行业盈利能力整体上升，特别是氮肥行业扭转了连续3年亏损的局面，成绩不易。

氮肥市场呈现“五降四增”

中国氮肥工业协会副秘书长高力介绍，2017年国内氮肥行业运行情况出现“五降四增”。

产量降：2017年1-12月份，全国累计生产合成氨5640.5万吨，同比降低7.1%；氮肥产量3806.1万吨（折纯），同比减少8.0%；尿素产量5340.2万吨（实物量），同比降低13.8%。

出口降：2017年我国出口氮肥554.6万吨（折纯），同比减少24.2%，其中出口尿素465万吨（实物），同比降低47.7%。

需求降：2017年我国氮肥表观消费量3276万吨（折纯），同比降低4.4%，其中尿素表观消费量4886万吨，同比降低8.0%。

库存降：2017年12月底全国尿素生产企业库存约为19.89万吨，相比于去年同期44.15万吨下降24.26万吨，同比下降54.95%。

产能降：据中国氮肥工业协会统计，2014-2017年累计退出合成氨产能约1043万吨，退出尿素产能约1590万吨。其中2017年退出合成氨产能约403万吨，退出尿素产能约380万吨。落后产能的退出使我国氮肥产能过剩压力有所缓解，加上国家安全环保监管趋严，限制了不合规产能的发挥，氮肥供需趋于平衡，氮肥价格逐渐回归到正常水平。

进口增：2017年我国进口氮肥24.1万吨（折纯），同比增加10.6%，其中尿素进口11.5万吨（实物），同比增加74.3%。2017年我国合成氨进口量71.9万吨，同比增长54.6%。近3年中国合成氨进口量急剧增加。

成本增：2017年1-12月份我国尿素制造成本同比增加200元/吨以上。煤炭方面：2017年1-12月份无烟煤平均到厂价974元/吨，同比上涨38.4%，烟煤平均到厂价626元/吨，同比上涨48.3%。天然气方面：2017年9月1日取消化肥气价，与非居民用气并轨后，由于资源紧缺，不能满足需要，约30%需上网竞价交易，竞拍成交价均为最高封顶价1.86元/方。

价格增：2017年氮肥市场价格较上一年明显回升。据氮肥协会统计，1-12月份尿素累计平均出厂价1571元/吨，同比上涨310元/吨，涨幅24.6%。从全年走势来看，前三季度相对平稳，尿素出厂价在1500-1600元/吨的区间内波动。进入四季度以后，受煤价、气价上涨及气头企业大面积停产影响，市场价格上扬，尿素价格涨至1900元/吨以上。

利润增：据国家统计局数据显示，2017年1-12月氮肥行业利润总额38亿元，去年同期全行业净亏损98亿元（校正后）。

国际国内市场竞争更加激烈

据中国氮肥工业协会统计，2018年1-2月份无烟煤平均到厂价1176元/吨，同比上涨270元，涨幅30.4%，烟煤平均到厂价678元/吨，同比上涨6.8%。目前无烟煤主流到厂平均价格1363元/吨，同比上涨345元，涨幅33.63%，气化烟煤主流到厂平均价格735元/吨，同比上涨3.52%。天然气价格正在协商，估计要比去年同期上浮10%。2018年尿素生产成本估计比去年同期上涨200-300元/吨。

英国CRU咨询公司分析师赵磊分析时表示，2018年上半年全球合成氨供应充足，预计合成氨价格将下降。由于今年新增产能投产或将迫使部分地区合成氨价格接近生产成本，并导致减产和提前检修。从全球供需情况看，2018年全球商品氨产能增长将超过需求增长，3月初黑海合成氨离岸价已经低于270美元/吨，预计6月份将跌破220美元/吨。

针对全球尿素市场发展情况，赵磊表示，预计2018年全球还将新增尿素产能500万吨。展望未来市场，短期市场将面临回调压力，中期随农产品价格上涨以及南美和印度新一轮采购有所反弹。未来3年全球尿素产能增长仍大于需求增量。全球出口市场份额将继续从中国向中东和独联体国家转移。

美国市场方面，2018年1季度美国受新增产能开工运行不畅影响，尿素供应存在缺口，大颗粒尿素价格预计将继续保持坚挺。二季度美国需求被满足后，预计全球尿素价格将开始走低。

印度市场方面，受楝树油包膜尿素、消费税以及消减单包尿素重量影响，预计印度2018和2019年进口增长将放缓。据了解，2020-2021年印度还将有两家工厂合计尿素产能260万吨/年投产，将导致印度从2020年开始减少尿素进口。另外，印度政府推动的5家工厂650万吨尿素的复产计划能否全部实现将成为最大的不确定性因素。