互联网金融化解中小微企业融资难问题研究

孙 霞

（重庆财经职业学院金融系金融研究工作室，重庆 402160）

中小微企业是我国国民经济非常重要的组成部分，无论是从企业数量、促进就业、改善民生、推动创新方面都发挥了重要的作用。截至2017年底，中小微企业占到企业总数70%以上，如果将个体工商户纳入统计的话，中小微企业所占比重达到99%以上，提供城镇就岗位超过80%，创造的最终产品和服务相当于国内生产总值的60%，上缴利税占50%。中国发明专利的65%、企业技术创新的75%以上和新产品开始的80%以上都是由中小微企业完成的。另外毋庸置疑，几乎所有大企业都是由中小企业发展而来的，如美国的IBM、FACEBOOK、苹果等等，所以扶持中小企业发展是提高国家经济活力、解决就业等问题不可回避的一环。

但是在我国由于中小微企业经营不稳定、资金实力弱、信用度差、没有充足抵押品等原因导致的贷款风险大使得商业银行面对中小微企业普遍存在惜贷、慎贷的问题，迫使中小微企业不得不寻求民间借贷等高息贷款以解燃眉之急，从而导致了目前中小企业普遍存在融资难融资贵的问题，这些都严重阻碍了中小微企业的健康发展。为此我国政府推出中小板、创业板以及各种鼓励措施来帮助中小企业融资，但能够获得扶持的中小微企业相对中小微企业总数量来说太少，并不能根本解决问题。

互联网金融为中小微企业融资提供了一种新的思路，互联网的开放、平等、协作、分享精神融入金融行业后赋予了互联网金融融资以低成本、高效率、规模化、个性化的特点。与传统融资方式相比，互联网金融融资的特点与中小微企业的融资需求高度吻合，在化解中小微企业融资难题中显示出独特的优势。

一、提高融资效率

与传统商业银行间接融资与资本市场直接融资相比，互联网融资显示了其独特的高效、普惠性。利用平台大数据对客户进行资信分析，在线审核客户资质，在所赋予信用额度内实现快速放贷，简化了中小微企业申贷流程，降低了中小微企业融资门槛，提高了融资效率。以阿里巴巴小额贷款公司（以下简称阿里小贷）为例，阿里小贷为阿里巴巴中国站会员（曾经是阿里巴巴诚信通会员）或中国供应商会员提供快速网络贷款服务，首先通过企业在阿里平台上销售数据进行大数据分析企业信用，赋予企业信用额度，在额度内可以零抵押最快实现当天放款，并且资金归还日计息即刻终止，从而给予中小微企业以更加方便快捷的贷款服务。虽然利息稍高，达到月息一分五，但贵在方便灵活，并且是信用贷款，从而为企业提供了临时资金融通服务。

二、降低单笔贷款融资成本

商业银行在放贷过程中，无论企业贷款金额大小，单笔贷款操作成本最少2000元。而互联网金融由于利用信息技术实现申贷和审贷线上操作，大大降低了信贷的交易成本。如阿里小贷，客户申请、贷前调查、审查、发放和还款均可实现全程网络化操作，其单笔小额贷款的操作成本只有2.3元。

三、降低贷款风险

互联网金融机构依托电商平台搜集、挖掘、分析企业线上交易数据进行信用评估。以阿里小贷为例，由于拥有阿里巴巴、淘宝、天猫等平台，通过对平台企业的客户、物流、销售、售后评价等数据搜集和尝试挖掘，运用成熟的模型（如KDD）对数据进行定性定量分析，同时加强与电力、海关、税务、电信等部门信息共享，以确定企业的风险评级，为授信额度的制定提供依据，避免了因财务信息失真造成的企业骗贷现象。

四、实现中小微企业的个性化融资

以大数据为基础的互联网金融可以实现精准定位，定向营销，以满足中小微企业的个性化融资需求。同时互联网金融还可以基于自身的信息技术和征信记录，对金融服务和产品进行创新，为中小微企业提供更加个性化、有针对性的信贷产品，从而具有“私人定制”的功效。

五、有助于建立实时风险预警机制

互联网金融机构可以利用平台数据优势，对中小微企业的还款意愿、还款能力进行更为准确的评估。如阿里小贷建立了贷前、贷中、贷后的全方位微贷风险预警和管理体系：在贷前借助于第三方数据认证服务和自身大数据进行贷前风险评估；贷中可实时监控贷款资金流向及客户行为，严控贷中风险；贷后则设立“欠贷企业曝光”黑名单制度，并关停欠贷企业网络店铺提高其违约成本，从而有效防控贷款风险。

由以上可知，互联网金融为中小微企业的融资方式提供了一种新的选择，虽然在运行期间也会出现风险，但互联网金融作为一种新生事物，需要在探索中规范、实践中纠错，以最终达致完善。所以，虽然互联网金融在实践中也会出现或多或少的问题，但是我们应该积极面对问题、解决问题，因为任何新生事物都不可能一蹴而就达致完美的。