在稳中向好中加快迈向中高端——2017年产业经济形势分析与2018年展望

洪群联

2017年，我国产业经济运行总体平稳，增速小幅回升，结构优化和动能转换步伐加快。在全球经济向好趋势增强、国内供给侧结构性改革持续深化的大背景下，2018年产业经济有望延续稳中向好态势，质效提升更加明显。要按照中央确定的高质量发展的基本要求，深化供给侧结构性改革，着力解决制约产业创新发展的突出问题，引导产业经济在稳中向好中迈向中高端，为建设现代化经济体系奠定坚实基础。

2017年产业经济小幅回升，结构优化和动能转换步伐加快

从经济总量看，增速小幅回升，“稳”的基础在巩固。2017年以来，我国经济平稳运行在合理区间，受益于工业明显回升、出口显著改善等因素影响，经济增速小幅回升，2017年国内生产总值GDP同比增长6.9%，比上年提高0.2个百分点，GDP增速连续10个季度稳定在6.7%-6.9%的合理区间，保持中高速水平；工业经济恢复性增长，增速明显回升，规模以上工业增加值增速保持在6.0%以上水平，同比增长6.6%，高于上年0.6个百分点；服务经济和农业经济平稳发展，增速稳中略升，全国服务业生产指数同比增长8.2%，比上年同期加快0.1个百分点。一、二、三产业增加值分别增长3.9%、6.1%和8.0%，服务业、农业增速分别加快0.2个和0.6个百分点，产业经济增长稳定性增强。

从产业结构看，结构持续优化，“进”的程度在加大。在经济保持总体平稳的同时，行业增长分化推动产业结构优化，产业向中高端迈进的步伐加快。三次产业结构由2016年的8.6∶39.8∶51.6调整为2017年的7.9∶40.5∶51.6，服务业对经济增长的贡献率进一步提高到58.8%。工业结构进一步优化，高技术产业和装备制造业继续保持两位数以上增速，高技术产业和装备制造业增加值增速高于规模以上工业增速6.8个百分点和4.7个百分点，高耗能行业增速低位运行。服务业内部结构更趋合理，前三季度房地产和金融业增速分别比上一年同期回落3.0个和1.9个百分点，二者占服务业的比重回落了0.52个百分点，信息传输软件和信息技术服务业、租赁和商务服务业增速达23.5%和10.5%，占比稳步提升。

从增长动力看，动能转换提速，“转”的步伐在加快。落后产能陆续退出，先进产能稳步发展，优质供给加快孕育，新旧动能转换接续持续推进，经济增长动力转换步伐加快。过剩产能加快淘汰和市场出清，市场供需关系得到明显改善。“十三五”前两年，钢铁、煤炭去产能累计分别完成1.2亿吨和4.4亿吨，超额完成目标任务，1.4亿吨“地条钢”产能已经出清。“四新”经济加快成长，“双创”蓬勃发展，新动能加快汇聚壮大。2017年，工业机器人、新能源汽车、集成电路产量分别增长68.1%、51.1%和18.2%，网上零售额增长32.2%，数字经济、分享经济、跨境电商、在线医疗等新业态快速发展，成为经济新动力。

图1 近年来GDP和三次产业累计季度增速（%）

图2 三次产业结构和对经济增长的贡献率（%）

从微观主体看，企业效益改善，“好”的信心在增强。供给侧结构性改革改善市场供求关系，推动工业企业效益改善、效率提升。2017年1-11月份，规模以上工业企业利润增速达到21.9%，主营业务利润率达6.36%，分别比去年同期提高12.5个和0.54个百分点；亏损企业和亏损总额同比下降，应收账款平均回收期、产成品库存周转天数均有所减少，工业企业经营效率正在提高。市场主体信心明显增强，截至2017年12月，制造业采购经理指数（PMI）连续17个月处于荣枯线之上，非制造业商务活动指数连续22个月保持在53%以上的高景气区间。第二十五次全国性企业家年度跟踪调查显示，认为目前盈利“正常”或“好于正常”的企业家占53.4%，为近五年来最高值；认为2017年宏观经济“正常”的企业家首次超过一半，为2008年以来的历史最高点。

2018年产业经济有望延续稳中向好态势，质效提升更加明显

从国际看，全球经济向好趋势增强，产业发展外部环境改善。2017年全球经济呈现稳中向好的态势，发达经济体和新兴经济体经济增速普遍走高、失业率普遍下降，投资贸易活动稳步回暖，呈现出至2008年金融危机以来比较强劲的增长势头。美国经济自2014年以来首次连续两个季度实现增长率超过3%。欧元区经济持续复苏，就业人数和消费者信心达到2001年以来的最高水平。日本经济连续8个季度正增长，持续缓慢复苏态势更加明显。俄罗斯、巴西、南非、印度等新兴市场国家经济运行也在转好。联合国最新发布的《2018年世界经济形势与展望》报告指出，2017年全球经济增长速度达到3%，是自2011年以来的最快增长，预计未来两年也将稳定3%左右增速。由于全球经济向好带动投资贸易回暖，出口成为2017年我国经济增长的重要支撑，出口增长10.8%，比上年提高12.7个百分点。外贸企业对未来出口展望改善，人民币兑一揽子货币大体保持稳定。尽管特朗普税改落地、贸易保护主义持续抬头、朝鲜半岛和巴以等地缘政治局势动荡等不确定因素不容忽视，但总的看，全球经济正在持续向好，外需环境依然稳定，出口有望继续维持较快增速，为我国产业经济增长提高良好的外部环境。

图3 规模以上工业企业利润增速和制造业、非制造业PMI值

从国内看，改革持续深化推动供求关系更加协调，产业发展内生动力增强。2018年是贯彻党的十九大精神的开局之年，是改革开放40周年。十九大提出习近平新时代中国特色社会主义思想，做出“经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段”、“建设现代化经济体系”等重要判断和战略部署，有利于进一步理清我国产业发展思路和路径。深化供给侧结构性改革，将更加注重实体经济发展和新动能培育，更加注重改革的制度供给和改革的协调性、配套性，简政放权、放宽准入、减税降费、产权保护等改革措施持续推进，产业发展活力将进一步释放；加快建设创新型国家，技术创新和关键人才将得到进一步重视，产业创新能力提升将得到进一步加强。经过近几年的供给侧结构性改革和产业结构优化调整，我国工业和服务业增长更加协调，传统动能和新动能增长更加协调，投资、出口、消费增长更加协调，特别是服务业、消费对经济增长贡献更突出，使产业经济增长的内生稳定性更强。2017年，从供给侧看，服务业对经济增长的贡献率为58.8%，从需求侧看，消费对经济增长的贡献率也达58.8%。

综合判断，2018年我国产业经济有望延续稳中向好态势，经济增长保持在平稳运行的合理区间；旧动能加快出清、市场化调整更加主动；新动能加快成长，规范化发展更加明显，新旧动能转换步伐加快；制造业受益于出口好转和利润改善，增加值和投资增速得到有力支撑；服务业市场化改革和对外开放进一步扩大，增长保持基本平稳；技术投资和人才建设更受重视，产业创新能力逐步增强，质效提升更加明显。预计，2018年GDP增长6.7%左右，规模以上工业增加值增长6.2%左右，服务业增加值增长7.8%左右。

产业运行面临新挑战，保持中高速增长和迈向中高端水平受到制约

虽然产业经济呈现稳中向好态势，但结构性矛盾依然突出，同时2017年以来产业运行中也出现了一些新问题，主要表现在：

一是成本上升压力尚未缓解，实体经济依然困难。制造业盈利能力弱、利润水平偏低，2017年中国企业500强中的245家制造业企业占500强企业净利润总额的19.42%，而五大国有银行净利润占比达32.74%。成本持续上升和税费负担较重问题更加突出，特别是2017年以来金融严监管和环保严督查，抬高了资金和环保成本。2017中国企业经营者问卷跟踪调查报告显示，长期以来形成的人工成本上升和社保税费负担过重的压力尚未缓解，原材料和环保支出增加，融资成本居高不下。

二是利润增长集中在上游行业和国有企业，产业整体创新能力依然较弱。2017年工业增长加速和利润大幅增长很大程度上是供给侧结构性改革推动价格回升带来的，主要受益的是上游原材料行业和大型国有企业，下游行业和广大民营中小企业效益并未明显改善，甚至上游行业价格传导而下游企业成本增加。企业盈利的利润收益主要用于修复资产负债表，没有有效转化为技术的改造升级和产品附加值的提升，产业创新能力和质量效益依然不高。2017年1-11月份，煤炭开采和洗选业、黑色金属冶炼和压延加工业、化学原料和化学制品制造业、石油和天然气开采业4个行业合计新增利润对全部规模以上工业企业利润增长贡献率为66.2%；国有控股企业利润同比增长46.2%，分别高于集体企业、股份制企业、外商及港澳台商投资企业和私营企业54.4个、22.3个、29.7个和33.5个百分点。

三是民间投资持续低位运行，产业增长后劲依然乏力。2017年民间投资增速较上年相比虽有回升，但仍低于全社会投资增速，同时呈现下滑态势，2017年民间固定资产投资增速低于全社会固定资产投资增速1.2个百分点，比一季度回落了1.7个百分点；民间投资在全社会投资中占比比上年同期下滑0.83个百分点。民间投资乏力反映了民营企业对产权保护不力的担忧，投资热情和信心不高，影响产业增长后劲。

四是新动能“乱象”频发，市场环境和监管制度亟待优化。近年来，新技术、新产业、新业态、新模式蓬勃发展的同时伴生了各种不规范、不健康甚至违法违规现象，给行业和消费者带来负面影响，不利于新动能发展壮大，如互联网金融现金贷、共享单车倒闭潮、电商产品假冒伪劣、网络直播低俗恶俗等。“乱象丛生”反映了适应新动能成长的市场环境和监管制度尚不完善，迫切需要下力气解决。

着力解决制约产业创新发展的瓶颈，加快推动迈向产业中高端

按照中央确定的高质量发展的基本要求，深化供给侧结构性改革，着力解决制约产业创新发展的突出问题，引导产业经济在稳中向好中迈向中高端，为建设现代化经济体系奠定坚实基础。

图4 2017年1-11月规模以上工业新增利润行业分布

一是切实降低实体经济成本。加大结构性减税力度，扩大增值税抵扣范围，进一步降低“五险一金”缴费率，清理不合理的中介费用，降低制度性交易成本。应对特朗普税改政策，抓紧研究制定适合我国国情、有利于增强产业竞争力的企业所得税、个人所得税、增值税改革方案。加快要素市场化改革，推进农村集体建设用地进入市场，积极探索土地年租制，降低用地成本。大力发展民营经济机构和普惠金融，扩大直接融资比例，增强金融服务实体经济效率，降低融资成本。完善资源型产品定价机制，放开竞争性环节价格，降低能源、电力、交通、电信等领域成本。

二是着力增强产业创新能力。完善鼓励企业技术创新的财政税收政策，扩大可加计扣除研发费用的范围，取消“研发费中其他相关费用总额不得超过可加计扣除研发费用总额的10%”的限制。加大技术改造专项资金的支持力度，鼓励企业加强共性技术研发和核心零部件国产化，支持企业进行节能环保设备更新和改造升级。完善支持重大装备国产化的配套政策，适时取消机电产品进口优惠政策，在招投标中提高技术谈判和质量评估权重，突出对自主创新产品的支持。

三是有效激发民间投资活力。进一步放宽市场准入，重点是打破服务业市场的行政垄断和市场垄断，全面推进垄断行业竞争环节向社会资本开放，扩大民间资本投资领域。完善发展混合所有制、PPP项目等配套政策措施，强化政府公信力，保持政策的连贯性和确定性，营造公平竞争的投资环境，坚决落实好中央出台的完善产权保护制度依法保护产权的意见，抓紧甄别、纠正一批社会反映强烈的产权纠纷申诉案件，剖析一批侵害产权的案例，切实保护好民营经济合法权益，增强民间资本发展积极性。

四是加快完善新动能成长的市场环境和监管制度。以鼓励创新为导向，完善负面清单管理，构建审慎包容、以事中事后为重点的新型监管制度。针对不同行业精准施策、量身定做，完善动态调整监管措施。明确监管主体责任，积极探索跨部门协同监管机制，促进信息互换、监管互认、执法互助。充分发挥行业协会等有关社会组织的作用，推动出台行业服务标准和自律公约，完善社会监督。加强社会信用体系建设，依法推进各类信用信息平台的无缝对接，加强对违法违规行为和投资者的打击力度和行业限入。