我国聚烯烃行业加快向多元化方向发展

□ 张秀娟

近期新浦化学、南山集团即将新投乙烷裂解制乙烯项目引起市场关注，东华能源、福建美德石化等PDH项目进展也如火如荼。继煤化工在我国聚烯烃市场迅速扩张之后，以烷烃为主的轻烃能源也在我国烯烃市场逐步渗透，我国聚烯烃正在向原料多元化方向快速发展。

目前国内聚烯烃装置扩能仍未止步，延安能化、中海油壳牌、烟台万华、南山集团、浙江石化、盛虹一体化、东华能源、茂湛一体化、恒力石化、古雷石化等大乙烯项目、PDH及煤制烯烃等项目将在2020～2025年集中投放，民企、国企、外企，各路资本都在投资，中国聚烯烃市场进入新一轮快速发展期。

原料多元化进程加快，国企行业影响力下降。国内聚乙烯目前原料有限，其中油制工艺最多，产能占比达77%；煤化工工艺发展最快，产能占比达19%，是聚乙烯扩能的主要力量；外购甲醇占比仅有4%，该工艺发展动能不足，后期可能下降。相较而言，聚丙烯原料多元化进程更为快速，尤其是煤制工艺及PDH工艺呈较快增长趋势，目前煤制聚丙烯产能占比达23%，PDH工艺产能占比达8%。除此之外，MTO/MTP、外购丙烯工艺亦被少数企业青睐，而油制工艺产能由曾经的“独霸天下”降至目前的55%。

从未来的发展来看，“十三五”期间将增加近2000万吨聚烯烃产能，其中25%新投产能考虑轻烃原料，35%新投产能计划采用石脑油裂解工艺（主要是炼化一体化项目），40%新投产能将采用煤化工工艺路线。考虑到乙烯储运条件的苛刻性，外购甲醇及外购乙烯工艺一般不会是聚乙烯生产企业考虑的对象，而外购丙烯及MTO装置因投产周期短及前期投入少的特点，仍有扩能空间。

原料多元化为更多资本进入行业提供了机会。目前中国石化、中国石油的产能总和占我国聚烯烃市场的半壁江山，市场话语权较大。煤化工聚烯烃产能占比位居第二，并且市场占有率还在提高，成为“两桶油”的最大竞争对手，在市场上拥有一定的话语权。而PDH及乙烷裂解为首的轻烃类低成本原料工艺蓄势待发。我国聚烯烃行业由过去的中国石化、中国石油、合资企业三足鼎立之势，开始演变为包含煤化工及地方企业在内的四分天下的格局。

在高速扩能背后，聚烯烃区域结构也在改变。产能持续投放，使我国聚烯烃行业规模迅速扩大。2017年我国聚乙烯产能1697.8万吨，聚丙烯产能2158万吨，分别占全球总量的14.5%和27.8%。国内聚烯烃区域结构特征开始显现：西北地区得益于煤化工的迅速发展，已成为国内聚烯烃产能供应最集中的地区；而得益于PDH、外购丙烯等工艺的快速发展，聚烯烃在华北、华东地区的产能占比分别达到20%，再结合华北、华东本身较大的消费能力，华北、华东在聚烯烃市场的定价权更为明显。由于大型烯烃项目多分布在华东、华南地区，煤化工项目多集中在西北地区，华南、华东地区有望成为国内聚烯烃行业产能增速较快的区域，届时聚烯烃产品就近消费特点将更为明显。

由于聚烯烃行业自身特有的巨大消费潜力及较高的盈利水平，势必刺激更多企业加入，而原料多元化将是未来中国聚烯烃行业发展的重要特征。我国聚烯烃产业已经从石脑油裂解工艺独占鳌头的时代，进入煤油竞争时期。同时伴随着诸多轻烃资源的强势进入，烯烃类原料或将以其低成本优势在聚烯烃行业赢得一席之地。