134号文下的投保建议

国家高级理财规划师 王晓妍

王晓妍

134号文从险种设计导向、展现形式、保障内容上提出了明确要求，是“保险姓保”概念的落地，是防止“销售误导”的有效措施，是促进中国保险业更加成熟发展的里程碑。对于普通民众来说，正确认知和理解134号文的重要作用会在选择保险产品时受益匪浅。

首先，改变逐利思维，回归保险本质。保险的本质是风险管理，是基本理财，并非追求收益。近年来，我国人均收入及消费水平不断提升，人们开始关注投资，造成了“人人投资”的局面。正因如此，导致资本市场不理性、超常规，又使老百姓握着钱袋子却不知理财方向。保险公司从中看到契机，加快发展，虽本意向好，但为提高保费收入、抢占资金，各家公司纷纷设计理财为主的产品，甚至部分公司利用万能型、分红型产品大量套现之后再投资，不但扰乱了资本市场和金融环境，更违背了“保险姓保”的本质。134号文彻底规范了“万能险”和“理财”的概念，突出了“保障”和“年金”概念，让保险真正做到为百姓家庭及个人生活保驾护航。民众购买时也应关注保障作用，理性选择。

其次，做好自身规划，坚持按需选择。每个人的人生规划不同，所以，购买保险不可能人云亦云，应视自身情况做个性化选择。寿险基本分类及排序为：意外险、健康险、两全险、养老险及教育险、理财险。前四大类是刚性需求，应视家庭成员情况、资产及负债、缴费能力及未来生活预期，选择专属保障或组合产品，为每个家庭成员购买。特别是养老险，是未来必须面对的问题，又可以兼顾长期理财，有能力的情况下多多益善。如果一次购买缴费压力大，可以逐季或逐月依次购买，类似定投方式，减少缴费压力。

134号文要求“万能险”及“投连险”必须以主险方式出现，产品名称中明确不能出现“理财”字样，意在最大程度地屏蔽“销售误导”的风险，有余钱时可以适当选择。但要明确，投连险为风险共担型产品，万能险一般会收取一定比例的手续费及初始费用，更适合长期理财。134号文要求保险公司允许客户灵活追加，是对客户的利好，可以在余钱多、收益好时灵活选择。134号文的限制会导致小型保险公司保费收入大幅下降，受其规模所限，投资收益与大型公司相比不占优势，产品性价余地较小，因此，建议民众尽量选择大型、历史投资收益率稳定、良好的保险公司购买。

再次，关注健康生活，享受最大优惠。目前，国内保险精算使用的生命表基本上都是基础的国民生命表，其中并未考虑身体差异等原因，但先进的保险精算方式应考虑此类问题，即对投保理赔周期长、理赔风险小的健康体和优质生活人群给予一定优惠，可以充分体现保险的人性化，提高全民健康意识及保障意识。134号文中对此做了明确鼓励，也是希望大众关注健康、减少吸烟，这样做，对人人都有利。

最后，定期检视保障，随时完善补充。2017年9月30日为文件要求的整改时间截点，对分红类产品转型影响更大。虽然各大保险公司早已开始应对，但一般更完善的产品设计及验证周期均应在半年左右。每年一季度是保险公司开门红期间，又逢新年、春节，活动较多，建议非意外、健康类的产品可以适当延至明年一季度再购买。此外，购买的类别要完整，额度可以适收入情况随时增加，接受业务员至少每年一次的保单检视，及时查漏补缺，保障家庭幸福生活。