政治关联与会计信息质量文献综述

牛芳溢　晋晶晶

【摘要】基于我国现阶段转轨资本市场的制度特征和中华民族悠久的“关系”文化，政府在社会资源配置中仍起着至关重要的作用。因此，政治关联影响着企业的方方面面，如会计行为、企业绩效等。政治关联对于企业会计行为的影响是近年来财务学研究的热点问题。本文采用理论分析的方法，对近年来国内外有关政治关联与会计信息质量关系的文献进行了梳理，系统地总结了前人的研究成果，并在此基础上探讨了相关研究的不足之处以及未来的研究方向。

【关键词】政治关联 会计信息质量

一、引言

自Fisman在研究印尼企业与苏哈托家族的关系时最早提出了政治关联这一概念以来，政治关联对企业业绩、财务政策和资本市场影响的相关研究一直是近年来国内外研究的热点问题。由于我国处于转轨经济的特殊发展时期，企业为了获取有利的政策支持或者廉价的公共资源往往会主动建立政治关联。政治关联的现象在我国市场经济发展当中普遍存在，并在某些方面对企业的会计行为造成了一定的消极影响。政治关联容易滋生腐败。近年来，我国的反腐触角已经深入到各行各业。在一定程度上，会计信息质量为腐败现象的发现提供了依据。因此研究政治关联与企业会计信息质量的关系对于我国的经济转型和企业改革具有一定的现实意义。

二、文献综述

（一）国外文献

Bushman等（2004）通过实证研究发现，国有股权会对企业会计信息透明度产生一定的负面影响。Bushman&Piotroski（2006）认为具有政治关联企业的会计信息质量较低。Chaney et al（2008）分析了20个国家的6794家公司的政治关联与会计信息质量关系后发现，有政治关联公司的会计信息质量显著差于非关联公司。Guedhami at al（2008）认为政治家有很强的动机去隐藏转移公司资源于政治目的之中，导致国有企业对会计透明度的要求较低。PaulK.Chaney等（2011）分析了19个国家4500家企业政治关联与会计信息质量之间的内在关系，发现建立政治关联企业的会计信息质量明显要比没有建立政治关联的企业低。Narjess等（2011）认为，政治家有强 烈的动机和动力去隐匿和转移公司的经济资源，这意味着国有控股公司的会计信息质量不会太高，这也验证了Guedhami et al（2008）的研究结果。

总体而言，国外学者的研究主要表明政治关联企业与会计信息质量存在负相关关系。但国外学者目前的研究多集中于不同国家之间的对比，但由于不同国家不同的文化、习俗等因素的影响，对研究结果造成一定的干扰。

（二）国内文献

相对于国外的研究而言，我国学者对于政治关联对会计信息质量影响的研究尚处于起步阶段，相关文献较少。余明桂和潘红波（2008）发现具有政治关联的民营公司更容易得到金融机构的贷款并拥有更长的贷款期限，胡旭阳（2006）和吴文峰等（2008）也发现政治关联在某种程度上降低了债权人对公司债务契约的严格要求，故可以合理地推论出政治关联在一定程度上降低了债权人对企业会计信息质量的需求。同时政治关联能为民营公司带来融资便利。杜兴强、周泽将等（2009）利用2004-2007年期间的数据研究表明，民营上市公司的政治联系降低了会计稳健性；民营上市公司关键高管的政治联系，对会计稳健性的影响更为显著。曾昭铭等（2012）选取2004-2009年沪深两市的A股民营上市公司进行了实证研究，发现在其他条件相同的情况下，建立政治关联的民营上市公司的会计信息质量明显要比无政治关联的民营上市公司低，而且上市公司与政府的政治关联越密切，会计信息质量越低。宋理升等（2014）研究发现，终极控制股东政治关联对企业会计信息质量具有显著的负面影响。

但也有一些学者提出了相反的意见。吴克平、于富生（2013）研究发现，政治关联对我国企业的会计信息质量具有一定的正面影响，有政治关联的企业的会计信息质量显著高于无政治关联的企业。郑翠菊、林文（2014）研究发现，企业与政府建立的政治关联在为企业带来隐性利益的同时，也降低了企业对于市场提高会计信息透明度和会计信息质量压力的敏感度。这在一定程度上可以推定企业不会过分关注会计信息质量而去刻意造假，降低会计信息的质量。

上述研究的基本结论是：政治关联一定程度上可以给企业带来融资便利，为企业争取更多的贷款并拥有更长的贷款期限，从而降低了对会计信息质量的要求。也就是说，政治关联对企业会计信息质量的影响是负向的。

（三）文献述评

综上所述，目前国内外学者的主流观点是，政治关联对企业会计信息质量的影响是负面的，即有政治关联企业的会计信息质量要比没有政治关联的企业低。但是在我国已经有学者提出了相反的观点，这可能是因为我国是一个正处在经济转型中的国家，有着不同于其他任何国家的特殊国情，因此关于我国企业的政治关联与会计信息质量的关系还可以做进一步研究。并且由于我国东西部地區发展不平衡，所处的制度环境等也有很大差别，因此研究制度环境等调节变量对于政治关联与会计信息质量关系的调节作用也是未来的进一步研究方向。endprint