基于金融包容视角下湖南省城乡收入差异研究

徐小东++向菊++曾栖婷++单丽娟++王晶

摘 要：基于金融包容的视角下，研究金融包容对城乡居民收入差距的影响，并从直接和间接两方面进行了阐述。同时以核心-边缘理论基础，在奠定理论基础以后，基于2010-2015年湖南省14个市（自治州）的数据，对湖南省地区金融包容进行了阐述，主要分析了湖南省14个市（自治州）的金融包容的情况。从时间为视角入手，分析了湖南省地区城乡居民收入差距的演变的过程，并对湖南省的区域间城乡居民收入差距进行对比，发现经济相对发达的地区，有较小的城乡居民收入差距；而经济相对不发达的地区，城乡收入差距比较明显。关于金融包容对湖南省地区城乡收入差距的影响，有待于实证的检验，在实证方面采用了面板数据模型，克服了数据时间序列上的不足，将面板数据模型与回归模型相结合，研究对城乡居民收入差距造成影响的原因进行分析。基于金融包容的环境下可以得出：提高各个地区的金融包容水平对促进经济发展和促进收入水平的提高进而缩小城镇居民收入的差距有积极影响，对于低收入的地区效果更为显著。并且，产业结构即二、三产业的增加可以缩小城乡居民收入差距，经济发展水平对城乡居民收入差距的影响不大。

关键词：金融包容；城乡收入差异；面板数据模型

中图分类号：F2 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.16723198.2018.05.006

1 研究背景及意义

2009年G20集团领导人首次提出要致力于建设现代金融包容社会并成立金融包容专家组来指导具体工作，2012年6月G20国家领导人批准全球金融伙伴提出的“G20金融包容指标集”。从目前来看，包容性金融发展在我国还处于起步阶段， 2013年11月，中国共产党十八届三中全会提出要鼓励民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，发展普惠金融，近年来中国政府都在积极推动金融改革创新，整体提升我国金融服务对外开放的程度。

随着金融行业在城市的发展，农村金融体系发展相对滞后的问题日益突出，城乡收入差距的扩大化趋势也未得到明显的遏制，而城镇与农村地区的收入分配差距问题成为阻碍农村金融包容体系建设的主要问题。研究金融包容的发展不仅可以改善稀有资源集中发达地区的现象并进行合理分配，还可以使欠发达地区、低收入群体等可以持续以合理的价格获得金融服务，提高居民收入，使城乡居民收入差距进一步缩小，缓解当前的城乡二元结构。

关于城乡收入差距的研究，不同的省份数据庞杂，经济发展的不同程度会导致结论不一致，所以本文选择湖南省为特定的对象进行分析，2015年湖南省的生产总值为28902.21亿元，人均GDP为42754元，其中城镇居民人均可支配收入为351789元，农村居民人均可支配收入为166030元。正确认识和研究金融包容对湖南省的城乡收入差异的影响，并对两者关系进行实证分析，对我国制定正确的金融政策，完善收入分配体系和促进社会和谐具有重要的实际意义。

2 湖南省的金融包容现状以及城乡居民收入差距的现状分析

2.1 金融包容水平指标的构建

本文借鉴Sama（2008）所构建的关于普惠金融发展指数的计算方法，即假设金融包容有n（n≥1）个维度，Bn表示第n个维度，本文根据我国经济金融业的发展状况以及数据的可获得性，结合其他学者金融指标体系的构建，从渗透性、服务可得性、使用效用性3个维度构建了金融包容水平指标体系。数据收集了2010-2014年湖南省14个市（自治州）的面板数据，银行业的数据来源于银监会，其他数据来源于《湖南省统计年鉴》。

利用各个维度权重的数值，根据湖南省14个市（自治州）2010-2015年相关数据，对湖南省各市的金融包容指数进行测度，具体结果见表1。

横向比较各市之间的测度结果，发现湖南省各地区之间金融包容水平存在着很大的差距，以2015年为例，金融包容程度最高的金融包容水平指数测度值为0.99，最低的为0.08。

纵向按时间序列比较各地区之间的金融包容指数，2015年和2010年相比，湖南省的金融包容水平有些省份呈现上升的趋势，但上升的幅度不是很明显，提升幅度最大的是邵阳市，邵阳2010年的金融包容水平为0.12，2015年为0.23，这期间上升了0.11，其次是张家界、郴州。

从整个湖南省地区来看，金融包容水平略有减小。这主要是由于我国商业银行进行改革造成的，大量的从业人员被裁，导致商业银行的从业人员的大幅度减少，以及受互联网金融的冲击，导致银行的资产的下降，放贷的能力下降等因素的影响。总体来看，湖南省金融包容水平很低，全省基本处于低度到中低度水平的金融包容，金融排斥问题严重。

2.2 湖南省城乡居民收入差距分析

2.2.1 金融包容下的湖南省城乡居民差距的演变过程

改革开放以来，湖南省的经济社会取得了较大的发展，金融包容的发展使得湖南省城乡居民之间的收入差距呈现减小的趋势。2010年，湖南省的城镇居民人均可支配收入为218812元，农村居民人均可支配收入为78894.1元；2015年，湖南省的城鎮居民人均可支配收入为351789元，农村居民人均可支配收入为166030元。湖南省的城乡居民收入差距也由2010年的2.773缩小到2015年的2.119。总体呈现缩小的趋势。

改革开放以来湖南省城乡居民收入差距的变化大致出现四个阶段：第一个阶段1978-1985年，湖南省城乡居民收入差距呈现缩小的趋势；第二个阶段1986-1995年湖南省城乡居民收入呈现出大幅度上升的趋势；第三个阶段1996-2000年城乡居民收入呈现小幅度的下降趋势；第四个阶段2000年至今，城乡居民收入呈现稳步的下降趋势。从2008年开始，湖南省的城乡居民收入开始出现下降的趋势，说明随着金融服务惠及偏远地区、低收入人群，城乡居民收入差距逐渐缩小，但湖南省整体的差距仍然保持在2倍以上。endprint

2.2.2 湖南省的城乡居民收入的区域比较

为了更加深入的研究基于金融包容的视角下湖南省地区的城乡居民收入差距，把湖南省各个市的城乡居民收入差距进行对比。根据2010-2015年的各市的城乡居民收入差距的数值算得的算术平均数来进行比较各市的城乡居民收入差距，如表2。

从表2可知，经济较发达的地区如长沙的城乡居民之间的收入差距较小，如娄底、湘西这些经济落后的地区，金融服务难以惠及的地区，城乡居民收入差距较大。从这些数据可知：金融包容水平越高，城乡收入差距越小。造成这种现象的原因可能是偏远地区的金融包容水平还较低，政府应该加大力度对这些地区金融机构的发展；还有可能是受城乡二元体制等多种因素的影响，农村地区的金融发展对农村经济的促进作用受到了抑制。

3 湖南省的金融包容与城乡收入差异关系的实证分析

在第2章中关于金融包容与城乡居民收入差距之间的关系进行了分析，发现如张家界的金融包容水平为0.35，但城乡居民收入差距较大，在全省各市的排名中位于倒数第三，关于影响城乡收入的原因还有待实证考量，本文将构建合适的计量指标，采用面板数据模型进行实证分析。

本文实证研究了湖南省金融包容对城乡收入差距的影响的研究，采用面板模型進行估计，同时考虑了城镇化率等变量对城乡收入差距产生的影响，所以，本文建立的面板数据模型为：

GAPi，t==β0+β1IFIi，t-1+β2URi，t+β3TAXi，t+β4RGDPi，t+εi，t

其中，i表示第i个市，t表示年份，为随机干扰项。GAP表示城乡居民收入差异，IFI表示金融包容，UR表示城镇化率，TAX表示财政支出，RGDP表示经济发展水平。

由表3的各变量的描述性统计结果可知，由于湖南省各个地区的经济发展程度不同地区的城乡收入差距也会不一样。城乡收入差距变量GAP的均值为2.775，标准差为0.127，最大值为3.692，最小值为1.691，说明湖南省的城乡收入差距较大。金融包容水平的均值为1.045，标准差为0.232，波动较小，说明湖南省的金融发展水平提升速度较慢，发展水平还不是很高，近几年湖南省产业结构，逐渐由第一产业向地二、三产业转化，产业结构的转化有助于湖南省的经济的发展，这有助于该地区的城乡居民收入的差距的减小。城镇化水平也上了一个新的台阶，更多地区的农民从农业中解放了，农村劳动力的生产效率提高了，农民的人均收入也增加量，这也使得湖南省的城乡收入差距具有缩小的趋势。

4 实证结果和分析

本文选用固定效应回归模型和面板LS-Least Squares（and AR）模型进行估计，回归结果见表4、5。

4.1 金融包容与城乡收入差距之间的关系研究

由表5可知：金融包容变量IFI系数为-0.162，在5%水平下通过显著性检验，结果表明城乡居民收入差距与金融包容水平有着负相关关系，即金融包容每增加一个单位，湖南省的城乡居民收入差距缩小0.162个单位，所以金融的发展缩小了城乡居民的差距。主要有两个原因，一是因为金融服务不是每个人都平等享受，享受金融服务是以一定资本为基础的，所以就把一些低收入群体如农民排除在了门外，使得这些人难以通过金融服务的方式提高收入，但随着金融包容的发展，有更多的人可以享受到金融服务，使他们有资本去创造更多的机会来增加收入，从而缩小城乡居民收入差距；二是金融包容水平的提高促进了经济的发展，经济的发展增加了高收入人群的投资需求，他们需要更多的资金，从而促使利息的上涨，那些低收入的人们就有机会把他们手上的资金以较高的利息贷出去，以此获得较高的利息收入，提高了收入水平，从而缩小了城乡居民之间的收入差距。

4.2 控制变量对城乡居民收入差异的影响

湖南省的城镇化率UR的系数是2.151，在10%水平下没有通过显著性检验，这主要是由于湖南省的城镇化水平虽然在不断的提高，但城镇化仅仅是农民向城市的转移，政府关于把农村户口转为城镇户口还没有落到实处，很多进城务工的农民还是不具备真正的城市户口，没有享受到与城镇居民相同的待遇，限制了农民生活水平的提高，而且没有真正的解决好农民的福利以及相关的保障措施等问题，城镇化率的提高并没有使城乡居民收入差距因此而缩小。

产业结构IND的系数是-8.994，在5%水平下通过了显著性检验结果表明产业结构与金融包容水平有着负相关关系，即产业结构每增加一个单位，湖南省的城乡居民收入差距缩小8.994个单位，所以产业结构发展缩小了城乡居民的差距。

财政支出TAX的系数为2.328，在10%的水平下通过了显著性检验，即政府财政指出的增加将扩大城乡居民收入差距，这是因为城镇的居民更容易得到财政拨款来增加收入。

5 结论与政策建议

5.1 结论

本文通过构建金融包容指数，测算了湖南省2010-2015年金融包容发展水平，结果显示：2010-2015年湖南省金融包容水平的都呈现增长的趋势。结合湖南省2010-2015年的14个市（自治州）的数据，实证分析了金融包容及其他的影响因素与城乡居民收入差距之间的关系，根据本文的实证结果，可以得出以下几条结论：

（1）金融包容的发展有利于缩小城乡居民收入差距。因为金融包容可以通过促进经济的发展间接提高收入水平。因此，提高低收入地区的金融包容水平，有利于增加当地居民收入，进而缩小城乡居民之间的收入差距水平。

（2）湖南省各地区的产业结构与城乡居民收入差距之间存在一定的关系，根据产业结构的各市六年的数据算得的平均数来进行比较，可以得出第一产业向二、三产业的调整能缩小城乡收入差距，如长沙的产业结构为0.958，而城乡差距为1.84；而永州的产业结构为0.770，而城乡差距为2.46。endprint

（3）城镇化率与湖南省各市的城乡收入差距呈现出了不同的关系，如像长沙等经济发达的地区，城镇化率高，城乡收入差距也小，而湘西、娄底等偏远地区的城镇化率越高，城乡居民差距反而越大。经济增长也与城乡收入差距呈现正相关关系，在一定程度上扩大城乡收入差距，但影响不大。

5.2 政策建议

5.2.1 提高农村的金融服务和交通设施的基础水平

政府应当促进农村金融服务机构多样化，将更多的金融资源引进来，弥补金融资源配置的不足，将这些服务功能渗透进那些贫困地区。农村金融机构应该开发出更多的金融产品，降低金融服务门槛，调动居民使用金融服务的积极性，使更多的农村低收入人群能够享受到金融服务带来的收入；政府还应该加快农村交通基础设施的建设，让农村居民更便捷的享受金融服务。

5.2.2 促进金融包容和城乡收入差距之间的良好互动

由于二元经济存在于经济发展中，这一定程度上阻碍了农村的经济发展和农民的收入水平提高，也降低了金融配置资源的效率，从而削弱了金融包容和城乡收入之间产生的互动机制。进行金融制度的创新，解决制度无力和失效问题显得尤为重要。因此必须消除城乡之间在金融等方面不公平和二元化的政策和制度，实现政策的统一和制度的公平，促进金融包容与城乡收入差距之间的良好互动。

5.2.3 对农村的经济发展加大力度，增加他们的收入

政府在发展某个地区的经济水平时应该重视对农村经济发展，加大农村经济发展的力度，有选择性的把一些企业引进农村去办企业，让农民能够在家门口就业，促进当地的经济发展从而来提高该地区农民的收入，还可以让农村的剩余劳动力出去工作，以此来增加他们收入的来源，为发展金融包容水平打下基础。

5.2.4 加快农村城镇化的进度，使农民市民化

城镇化虽然是市场的一个自发的过程，但政府在里面也扮演着一个重要的角色，它使农村城镇化朝着一个好的方面发展。本文的研究发现，城镇化对湖南省的城乡居民收入之间的差距具有重要的影响，因此政府要规划好城镇化的路径以及良好的制度安排，不要模仿，要因地制宜，从当地的经济发展水平和文化等方面着手，走自己特色的新型城镇化道路，加快农村城镇化的步伐，使农民市民化，以此来缩小城乡居民收入之间的差异。

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