企业集团财务公司风险控制存在的问题及对策分析

耿耿

摘要：财务公司作为企业集团内部的非银行金融机构，在改善企业集团资金运营效率和支持其健康稳定发展方面发挥着不可替代的作用，但与此同时受运营管理过程中各种因素的影响，财务公司在风险控制方面存在着不少问题。鉴于此，本文以企业集团财务公司的风险控制为研究对象，以成熟的风险控制体系对企业集团财务公司的意义分析为切入点，总结其在风险控制过程中存在的主要问题，并在此基础上提出相应的改善对策，意在为企业集团财务公司风险控制水平的提升提供参考。

关键词：财务公司；企业集团；风险控制；对策

一、企业集团财务公司及风险控制概述

财务公司主要是指银行之外的能够提供贷款业务，与银行的发展管理模式相似的专业融资机构，它一般可分为企业附属型财务公司和公众拥有型财务公司两类，它在实践中发挥着企业集团结算中心、资金管理中心和融资中心的作用，对于企业集团提高资金使用效率和加强资金的集中度具有积极作用。

风险控制是指风险管理者采取各种方法和措施把风险事件发生的几率降至最低或者把风险事件造成的经济损失降至最低的管控过程。

二、成熟的风险控制体系对企业集团财务公司的意义分析

成熟的风险控制体系对企业集团财务公司具有十分重要的意义，主要表现在：一是为财务公司业务创新发展提供动力，即通过风险控制财务公司可以利用信用衍生品来转嫁流动性风险和信用风险等，从而为其业务创新提供原动力；二是成熟的风险控制体系能够对财务公司的金融产品和服务的风险成本可靠计量，从而使其制定的价格更加合理，并且在业务组合和资产管理上提供有力帮助；三是成熟的风险控制体系能够有效的减少财务公司的各类风险成本，从而提升其价值；四是成熟的风险控制体系是财务公司风险控制能力的体现，同时也在一定程度上反映出了其市场竞争力的强弱。

三、企业集团财务公司风险控制过程中存在的主要问题分析

虽然成熟的风险控制体系对企业集团财务公司具有积极意义，但是在实践中受风险控制理念、控制方法和内外监管体系不完备等因素的影响，企业集团财务公司在风险控制过程中存在诸多问题，主要表现在：

（一）风险控制意识薄弱，对企业集团财务公司风险控制重要性认识不足

企业集团财务公司的特殊性及其行业特点决定了其对风险控制要求甚高，但是在实际工作中部分财务公司将风险控制简单化，对造成风险的原因和关键点缺乏系统有效的分析，从整体上形成风险控制意识薄弱的局面，具体表现在：一是缺乏对市场风险和信用风险等金融机构面临的核心风险的认识，全面风险管控意识较为薄弱；二是没有形成对操作风险进行计量并依照计量结果来提高资本准备的控制方式，而只关注了内部控制；三是对财务公司风险控制的内容不够熟悉，不能建立起全面风险控制的框架。

（二）不能对企业集团财务公司信贷风险以外的其他风险进行有效防范

目前我国多数企业集团的财务公司所实施的风险控制主要集中在信贷业务中的信用风险、业务操作风险和业务经营的合规合法性等方面，而较少涉及流动性風险、市场风险等其他风险。实际上财务公司在运营管理过程中，流动性风险是其面临的另一个重要风险，根据财务公司协会调查显示，目前我国多数企业集团的财务公司大约只有12%左右的资金是长期存款，高达88%的资金均是短期存款，但是在对成员单位贷款中，有50%左右的是长期贷款，这种“短存长贷”的现象给财务公司带来了潜在的流动性风险，但与此同时财务公司却受我国金融市场发展时间短，结构不成熟的影响，难以从金融市场上采取应对措施来规避和分散这种风险，从而造成了其风险控制存在一定的漏洞。

（三）风险量化控制落后

当前我国企业集团风险量化控制较为落后主要表现在两个方面：一方面是没有建立以风险预测、评估和管控为核心的交易风险控制监控和信贷风险监控的机制，难以为风险量化提供基础数据，另一方面则是在风险控制过程中没有充分运用科学的数理统计模型来对财务公司的风险进行识别、评估和监测，并形成直观的数据，进而形成有效的风险预警和防范机制，仍然以客户财务指标分析和资产负债指标管理等方式来衡量风险。

四、企业集团财务公司风险控制改善对策

从上文分析可以看到，企业集团财务公司在进行风险控制的过程中主要存在着风险控制意识薄弱、不能有效防范信贷风险之外的流动性风险和风险量化控制落后等问题，因此有必要对其进行改善，具体改善对策建议如下：

（一）树立财务公司的全面风险控制理念，强化风险控制意识

财务公司作为非银行金融机构，其业务主要面向企业集团内部成员单位，受集团内部管理层的影响较大，因此面临的运营风险与银行相比相对较高，所以在企业集团财务公司内部树立“全面、审慎、客观、独立、有效”的全面风险控制理念十分必要，“全面”强调风险控制涉及公司运营管理的各个环节和所有人员，“审慎”强调一切新业务应以审慎经营为出发点，风险在前，收益在后，“客观”强调一切风险控制皆有记录可查，“独立”则强调风险控制部门与经营控制层之间的相互独立，“有效”则强调风险控制要不断更新完善，与财务公司的实际相适应，只有树立了这样的理念，财务公司才能在内部构建出全面的风险控制框架，实现对造成风险的原因和关键点进行系统有效的分析，才能提升财务公司整体的风险控制意识。

（二）采取措施防范企业集团财务公司信贷风险之外的其他风险

针对财务公司出现的“短存长贷”所形成的潜在的流动性风险，建议从三个方面采取措施加以防范和应对：一是进行贷款期限的分散化操作，即在对成员单位进行贷款时，在规避贷款风险的基础上，以资金来源的长短期对贷款的短、中、长期进行规划和结构调整，尽量改善资金的供求矛盾；二是建立企业集团财务公司的流动性风险评估预警机制来及时发现其在运营过程中出现的可能引起流动性不足的问题并采取措施加以修正；三是在进行风险控制考评过程中引入信贷风险之外的流动性风险等其他风险的KPI指标，提升财务公司控制其他风险的主动性。

（三）在企业集团财务公司内部建立风险量化控制机制

巴塞尔新资本协议通过对商业银行计算信用风险的加权资产和操作风险的加权资产进行规范来约束其在内部建立完整而全面的风险管理体系的思想虽然已于2004年发布，但是直至2013年我国也只是部分大型商业银行开始实施该协议，财务公司这类非银行金融机构更不具备实施的条件。但是在巴赛尔新资本协议中涉及的风险量化计量、风险控制组织框架以及风险敞口等新的风险控制理念和方法却对企业集团财务公司风险控制具有较高的参考价值。因此笔者建议企业集团财务公司可以参照我国的新资本协议银行所组建的风险计量模型来对财务风险进行量化处理，从而为风险控制提供更为直观的参考数据。

五、结束语

财务公司作为企业集团进行资金集中管理、提升资金使用效率的重要管理模式，其在运营管理过程中面临着较高的风险，因此进行风险控制是其稳定运营的关键。本文在分析企业集团财务公司在风险控制过程中存在问题的基础上，分别从树立财务公司的全面风险控制理念、采取措施防范企业集团财务公司信贷风险之外的其他风险和建立风险量化控制机制三个角度提出了改善风险控制的对策，以期能够对企业集团财务公司风险控制水平的提升提供一定的参考。

参考文献：

[1]刘金玲.企业财务公司风险控制存在的问题及对策[J].财会学习，2017 （07）.

[2]马扬.财务公司风险识别与控制研究——以HR集团财务公司为例[D].杭州电子科技大学，2015.12.

[3]武守冬.我国企业集团财务公司风险管控问题研究——以X财务公司为例[D].山东财经大学，2016.05.

[4]李妮芳.我国企业集团财务公司风险控制存在的问题及对策[J].时代金融，2014 （11）.

[5]李兆坤.财务公司风险控制中存在的问题及对策研究[J].市场观察，2016 （12）.