论上市公司财务造假

陈莉莉

【摘 要】随着我国经济的飞速发展，资本市场的竞争也愈发激烈。财务造假的产生给资本市场带来了恶性竞争，恶化了市场的竞争环境，同时从长远角度来看，也会损害企业的利益和信誉。财务信息的真实性对经济发展有着重大的影响。本文寻找财务造假的主要原因，揭露财务造假的主要方式，提出了防范财务造假措施，意在能够为提高会计信息质量做贡献。

【关键词】财务造假；防范财务造假

随着金融市场的不断扩展，上市公司的涌现反映出了我国目前的经济正在逐步前进发展，因此经济市场上的竞争也是愈演愈烈。在我国相关政策的扶持下，越来越多的企业想要发展上市的道路，而自然，想要在激烈的竞争中存活下来的上市公司需要发挥他们的核心竞争力来站稳脚跟。而竞争的产生一方面给市场注入了鲜活的动力和生命力，但是在另一方面看来，也是带来了部分上司公司一些极端的行为。部分上市公司管理者为了上市，又或者是一味的追逐利益，而采取违反相关法律法规的行为。在这其中，为达到自身利益最大化所采用最为普遍的行为便是财务造假。我国财务造假地现象已经较为普遍，要想彻底根治也是颇为困难。而我国上市公司财务造假的成因并不单一，不往往都是由上市公司管理者所左右，追根究底比较复杂。不仅如此，财务造假的手段方式更是层出不穷，再加上我国私企早期的管理模式更是让财务管理难以规范进行。

一、我国上市公司财务造假理论分析

企业财务信息质量对于经济的健康发展具有重大的影响。许多的经济决策需依赖财务信息，虚假的财务信息会导致错误的经济决策。财务造假带来的后果无疑会极大的影响市场经济，给市场带来一系列的不稳定的因素，财务造假的频发会降低上市公司的社会影响力，给社会的诚信也带来相应的不利影响。而财务造假从长期来看，更会影响政府的公信力，使相关的行政法规形同虚设，这为社会的未来发展埋下了不稳定的因素。长此以往，会打击投资者的信心。

二、我国上市公司财务造假的方式分析

我国部分上市公司管理者在以获得相关利益为目的的情况下，会采取多种形式的财务造假方式。对于财务造假方式有所了解，可以在今后对于上市公司的财务造假行为有所警惕。

（一）虚构经营活动

我国部分上市公司的主要负责人，虚构对方企业，同时虚构相应的营业收入来虚增收入。南纺股份在2006年虚构利润3109.15万元，2007年虚构利润4223.33万元，2008年虚构利润15199.83万元，2009年虚构利润6053.18万元，2010年虚构利润5864.12万元，合计34449.61万元。南纺股份2006年到2010年，在这5年期间，持续虚构利润，占南纺股份披露利润的百分比更是从130%到5500%不等。而海联讯通过虚构收回应收账款、虚增收入等财务造假手段来骗取上市发行的资格。在2009、2010年末以及2011年中，虚构收回应收账款1429万元、11320万元、11456万元。而在2010、2011年上半年，该公司通过虚构合同以及相应的验收报告，来虚增营业收入，达1426万元和1335万元。根据大智慧的年报，该上市公司在2013年度营业收入8.9亿元，净利润1166.14万元。而大智慧于2013年，发生多次虚增收入的财务造假行为，总共虚增过亿营业收入。而若是将虚增的营业收入去除的话，该公司在2013年无疑是亏损的，同时在2012年，大智慧的净利润也是亏损了2.67亿元。通过财务造假的行为，大智慧躲过了连续两年亏损的命运。

（二）隐瞒或有事项

部分上市公司有意隐瞒对于自身可能造成一系列负面影响的消息和事项，干扰投资者的决策，为获得公司自身利益开创条件。皖江物流在2011年到2014年期间，没有及时对外披露目前还存在巨额对外担保的情况，违反了相关的制度规定。在2011年，淮矿物流对外提供16亿元的动产差额回购担保，然而皖江物流未履行股东大会决策程序，且未披露上述回购担保事项。在2013年到2014年期间，淮矿物流合计对外提供12.84亿元的动产差额回购担保，皖江物流同样未按规定履行董事会审议程序，也未披露上述回购担保事项。*ST新都的运营情况可能更为艰难，该上市公司涉及违规担保，但是在信息披露中没有涉及到该样信息。在此情况下，该上市公司亏损严重，偿还债务的能力也还是不够。根据相关的上市规则，并没有达到恢复上市的条件。

（三）存在关联交易

上市公司之间的交易应该建立在市场竞争的前提下，保障着公平公正的原则，然而关联交易则会打破这一平衡。关联双方因为彼此之间存在着利益方面的联系，在交易的时候会偏公平竞争的原则，这会给竞争市场带来负面的影响。雏鹰农牧在2011年和2012年这两年期间，和公司的客户“顺达合作社”开展交易，采购金额分别为3807.37万元和5613.17万元。然而，该上市公司客户顺达合作社的老板却出现在雏鹰农牧公布的股票期权激励计划名单里，其不仅仅是顺达合作社的老板，也是雏鹰农牧底下分公司的经理。雏鹰农牧在报告中却从未对该事实做过披露。

三、防范我国上市公司財务造假建议

对于我国上市公司财务造假行为进行防范，不仅仅只是站在投资者的角度考虑，也是从社会资源的公平分配角度出发。财务造假防范并不是一蹴而就的，通过单一的措施来堵住财务造假的漏洞也是不太可能，在具体操作上不仅仅需要多方面的制度和理念来完善措施，更加需要全社会对于财务造假防范引起重视。

（一）完善会计制度

会计制度的完善是能够将关住财务造假行为的笼子，能够在财务造假行为具体实施之前进行相应的阻碍。严密的会计制度可以提高上市公司财务数据的可靠性和准确度，同时也能使相应的财务状况公开透明，加快缩小财务造假的滋生空间。endprint

1、加快会计人员独立性。财务造假的现象在一定程度上可以认为是因为上市公司财务会计人员与公司管理者之间是雇佣关系，所以在管理者利用财务会计人员来开展财务造假的行为。因此，财务会计人员实际上独立性较低，在经济、薪酬压力下被迫参与财务造假。提高财务会计人员的独立性可以使财务会计人员在没有较大的压力下，管理上市公司财务，树立上市公司的财务状况。通过完善会计人员的申诉制度，来减少财务造假情况发生的可能性。对于中介机构，更应该提高其独立性。外部审计可以减少与客户之间的利益关系，斩断审计与上市公司之间的利益链条。参与上市公司财务审计的审计人员应该与该上市公司之间不存在相应的利益关系或是直系的亲属关系，审计人员也应该是属于审计机构的员工，不会受到外部的影响。一旦涉及到利益关系或是直系的亲属关系，要主动提出并且回避。相关的法律法规要进行相应的完善，保障审计机构的独立性，通过法律法规的约束，来降低审计人员隐瞒上市公司财务造假情况的可能性。除此以外，因为审计机构之间竞争的激烈，致使审计机构与上市公司之间会存在相应的利益关系，可以鼓励审计机构在开展审计业务之外，也适当的拓展其他类似财务咨询等业务。这样可以减缓审计机构之间的竞争速度，使其独立性得到提升。同时，也要增加对于新业务的监管，切断与上市公司之间的利益链条。

2、提高财务造假成本。上市公司管理者通过财务造假的方式来获取利益，是站在其隐蔽性强、成本低的角度考虑的。如果加大对于财务造假的打击力度和曝光度，与此同时，提高财务造假成本，会使上市公司管理者从主观层面意识到财务造假行为的不可取，而放弃采取财务造假的决策。要提高财务造假成本，相关的法律法规需要更新，加大相應的违法成本，对于上市公司财务状况的调查要成为常态，并且严厉打击损害投资者利益的行为，使上市公司管理者的财务造假行为“得不偿失”。不仅如此，部分上市公司的日常经营和服务在一定程度上是需要社会舆论给予的良好口碑，需要树立公司自身的公众形象。在这种情况下，相关媒体则更应该要发挥好其外部监督主力军的作用，对于采取财务造假行为的上市公司进行及时的曝光和举报，使该上市公司的公众形象大打折扣，让更多的潜在投资者了解该上市公司的财务造假情况。除了相关的媒体监督，投资者也可以对于上市公司的财务状况进行监督。建立符合我国国情的财务造假预测模型，通过对于上市公司公开的信息进行分析，预测上市公司目前的财务状况是否良好，为投资者的提供了相应的指导意见。民间其实也有不少投资高手，他们可能通过身边的一些资源，了解到上市公司可能存在相应的财务造假行为。因此，可以设立相应的社会检举制度，并且可以和目前的新媒体结合，不仅仅对有关部门开放，也可以面向广大群众，鼓励广大有专业能力的群众对于上市公司的财务造假行为进行检举监督，加大外部监督的力度。

（二）完善内部控制

内部控制建设的完善在很大程度上能够保障企业内部稳定而高效的发展，更多地能够保障企业的资金的安全，使企业的会计信息准确。不仅如此，良好的内部控制系统能够规范各部门的职能，减少部门间的冲突摩擦，在部门间搭建和谐的沟通桥梁。从长远来看，内部控制能够帮助企业在未来的发展中明确经营目标，打好竞争的基础。因此，内部控制可以在具体操作上阻碍上市公司财务造假行为的发生。

1、管理层加强意识。内部控制的完善需要管理者对其有相应的认知和重视，从主观层面意识到内部控制的重要性。上市公司高管要加强自己的底线意识，不动财务造假的“歪念头”。管理者对于内部控制的重视很大程度上会影响企业内部控制的实施情况，只有在管理者意识到了内部控制的重要性并且真正的将其落实下去，内部控制才能够发挥其作用。同时，管理者也需要意识到内部控制要和企业的其他治理体系相结合，将其融入企业的日常管理。不仅如此，内部控制要真正的发挥功效，阻挡财务造假行为，就更加需要内部控制体系与上市公司的发展状况相联系。而上市公司管理者对于公司了解较为深刻，可以设计调整出最适合该上市公司的内部控制体系，在制约财务造假发生的同时，对于日常的经营管理也会起到相应的辅助作用。

2、提高内部控制体系科学性。内部控制不是一成不变的，随着上市公司的发展，内部控制体系也要跟上其发展的脚步，并且也要根据市场的竞争环境进行相应的调整。部分上市公司的组织结构需要进行调整，针对目前上市公司的运营情况以及未来的发展目标，避免组织出现臃肿、信息传递速度低等情况，内部控制更是要在细节处制定科学的、操作性强的规章制度。同时也要明确监事会的职责，通过法律法规的方式在企业内部形成相应的制衡机制，明确公司内部各部门之间的职能，不相容的岗位之间互相制约，加强上市公司的内部监督。完善内部控制的激励制度，提高公司内部员工工作的积极性，并且给予相应的奖励。不仅如此，上市公司管理者也可以建立属于企业自身的文化来营造和谐的工作环境，使内部控制制度能够在公司内部员工间自发的实施。同时，良好的企业文化会带动企业的发展进步，使财务造假行为在具体操作上得到较大的阻碍。

（三）提高会计人员素质

会计人员的素质是会直接影响到上市公司的财务状况，其高素质不仅仅是会计相关岗位的职责要求，也是会计人员的自身要求。高素质的会计人员会有其独立思考的能力和专业的职业道德精神，会端正财务会计工作所需要的严谨细致的态度。

1、加大会计人员职业道德教育。财务会计人员的职业道德教育需要走进课堂，在传授专业知识之前，要更多地传输会计人员的职业道德的重要性，以及会计人员应该具备的良好的职业素质，这会影响到会计人员在今后的财务工作中的具体行为。会计人员意识到自己需要的职业道德，就会对于财务造假行为产生抵触情绪，不愿意参与上市公司的财务造假。开展一系列的诚信教育，加大会计人员的职业道德教育，从根本上断绝财务造假的行为。

2、提升会计人员专业素质能力。财务会计人员的专业素质能力也可以使财务造假现象得到一定减少，强化会计人员的专业知识，加大会计人员的队伍建设，特别是审计人员的专业能力更能够为如今的市场经济带来良性竞争。审计人员开展对于上市公司的审计工作，一旦专业能力达不到相应的要求，就会可能在审计的工作中无意间忽略了财务造假的“蛛丝马迹”。而通过专业的能力培训、经验的积累，提升相应的审计人员的专业素质，可以使审计人员在对于上市公司的财务状况判断上更为科学。

（浙江锐野专用车辆有限公司，浙江湖州 313103）

参考文献：

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