某销售公司合作高速服务区超市项目财务评价浅析

齐太民 肖敬丹

（1中国石油工程建设有限公司华北分公司，河北 任丘 062552）（2中国石油天然气股份有限公司华北石化分公司，河北 任丘 062552）

某销售公司合作高速服务区超市项目财务评价浅析

齐太民1肖敬丹2

（1中国石油工程建设有限公司华北分公司，河北 任丘 062552）（2中国石油天然气股份有限公司华北石化分公司，河北 任丘 062552）

作为非油业务新的制高点，高速公路服务区已经形成了一个新的商业网络。本文根从当前销售公司开展非油业务的现实情况出发，研究高速公路服务区超市的财务效益测算方法，为投资决策提供依据。

高速公路；服务区

高速公路是现代化社会中重要的公路形式，是一种全封闭且严格控制出入的特殊公路，车辆在高速公路上行驶，除在专设的高速公路出入口进出外，基木上与外界相隔离。高速公路可以与外界隔离起来，但是人们的活动不能因为驶入高速公路而和外界隔离出来，由此，高速公路服务区应运而生。高速公路服务区是为满足在高速公路上运行的驾乘人员的生理和心理需求，以及为保障车辆安全运行要求而设置的服务设施，功能区域主要包括加油站、维修站、停车场、公厕、商店、餐厅、住宿、商务中心、休闲中心等。我国高速公路服务区的经营业务主要包括餐饮、商店、加油站、维修站等。

高速公路服务区超市是高速公路服务区的重要组成部分，为来往高速公路上的人们提供日常生活用品、食品、书刊杂志、常用药品、土特产品等，是高速公路服务区对外宣传的主要窗口，对提升服务区工作水平、打造服务区品牌形象有重要作用。

目前销售公司与高速管理公司充分认识到高速公路服务区超市这一商机，开展合作，以期获得良好的经济效益，本文主要根据服务区超市的经营特点，结合销售公司非油业务管理现状，对高速公路服务区超市的财务效益测算方法进行研究。

1 合作经济模式

某销售公司与高速管理公司一直保持着友好的合作关系，近年来合作开发多座高速服务区加油站。基于以前良好的合作关系，本着强强联合、优势互补的原则，经前期多次调研考察，双方达成合作意向，明确组建合资公司租赁开发A高速公路服务区超市。双方均以货币一次性出资，销售公司占股49%。

2 营业收入测算

根据经营方案，合资公司收入来源超市营业收入。影响收入的主要因素有效车流量、驶入率、人均消费额等。

2.1 有效车流量

表2-1 A高速交通流量预测

根据《A高速公路远景交通流量预测》，预计2030年日交通流量为6.0万PCU。综合车辆类型与折算系数，报告中大车换算系数为2.5标准小车当量数，现场调研过往车辆比例大车55%、小车50%，据此折算大车18857辆/d，小车17143辆/d。

超市有效营业时间内为70%。有效车流量大车13200/d，小车12000辆/d。

2.2 驶入率

不同车辆进入服务区的停车率不同，参照《交通工程手册》，结合现场数据，大型车辆进入服务区的停留率平均取15%，小型车辆进入服务区的停留率平均取15%。

2.3 人均消费

进入服务区的停车车辆进入目的各有不同，包括入厕、餐饮、购物、加油、维修、休息等，并非所有车辆都会进行消费。消费人数与服务区超市所处位置、经营货物种类、价格等多种因素相关。

大型车辆平均载客人数取2人，小型车辆平均载客人数取3人，在超市消费的人数按进入服务区停留乘客人数的15%计算，人均消费9.5元。

2.4 测算结果

经测算2025年服务区超市预测营业收入为362.35万元，2030年服务区超市预测营业收入为434.83万元。

3 成本费用测算

3.1 商品采购费用

主要包括商品材料的采购等费用。参照A高速公路服务历史商店成本和营业收入的比率，结合销售公司非油业务经营实际情况，经计算本项目商品采购费用占营业收入的比率为60%。

3.2 燃料动力费

水价按4.4元/m3（含税），电价为0.8438元/kW·h（含税）。

3.3 人员费用

合资公司管理人员4人专职，服务区一侧劳动定员为5人，工资及福利按3.6万元/人·年计算。

3.4 租赁费用

单侧服务区超市年租金约为8万；单侧停车区超市年租金约为4万。

合资公司前期仅租赁青州服务区东西侧超市，租期20年，费用分年交付。

3.5 其他费用

主要指其他营业费用和其他管理费用，适当考虑合资公司管理费用，按1万元/人·年计算；

3.6 商品配送费

配送费按商品采购费用的5%计列。

3.7 办公场地租赁费用

合资公司办公场地费用暂定在青州服务区，暂不发生费用。

经测算，公司年均总成本费用为340.87万元，年均经营成本为339.99万元。

4 财务分析结论

经测算，合资公司项目税后内部收益率为24.19%，年均净资产收益率52.27%，年均投资资本回报率14.70%。

销售公司方财务内部收益率为27.57%，投资净利润率82.28%。项目收益较好。

5 结语

本文通过分析高速公路服务区超市的主要相关收益及成本，对服务区超市的财务效益测算方法进行简单研究。由于服务区经营管理的多样化，销售公司在与高速管理公司开展相关业务时，应根据具体的合资合作方式，搜集影响超市收益的相关基础数据，有针对性的开展财务分析，为投资决策服务。