高校财务风险预警指标的建立及运用

随着我国教育事业的发展，高校招生数量迅速扩大，许多学校不惜花费大量的财力办学，财务管理呈现新的形势，财务风险也逐步显现。如何及时发现高校财务运转过程中出现的风险，是当前高校教育过程中所需要解决的重大问题，需要从理论和实践上进行研究。本文对高校财务风险预警指标的建立、预警线的设置，以及高校财务预警指标的运用进行了分析和研究，以期对高校财务管理者规避财务风险提供一个可行的途径。

一、高校财务风险预警指标的建立及预警线的设置

高校财务预警指标的设置是与财务管理、会计核算息息相关的，设置有关量化指标，分析和评价高校办学资金使用的是否合理、财务管理效果、客观财力情况，及时发现和解决潜在问题，对潜在的财务风险进行预警。这就需要设立一个警戒线，警戒线可行与否对发现高校财务等下又很大的影响。

（一）高校财务风险评价指标体系的建立

1.学校资产负债率：“是指学校负债总额与全部资产的比率，体现了学校校级财力的资产负债情况。”高校并不是盈利性企业，不具有负债经营的条件，因此这项指标仅仅是一种进行风险预警的工具。学校资产负债率=负债总额/资产总额×100%，负债率越低说明学习净资产较多。

2.学校累计借款总额占总资产比率：“是指学校历年从校外获得的货币资金形态的借款总金额年末数，包括教学、科研、基建和后勤长期负债。”学校累计借款总额占总资产比率 =借入款累计数/资产总额×100%，累计借款总额所占比例越高说明学校借债越多，风险越大。

3.累计借款占总收入的比率：“是指学校累计借款总额占当年学校经费收入的比率。它反映以学校年收入承受财务风险的程度。” 累计借款占总收入的比率 =借入款累计数/总经费收入×100%，比率越高风险越大，不利于学校的发展。

4.学校借入款项占学校货币资金的比率=学校借入款项/ （ 现金+银行存款+持有债券），这项指标说明了学校的还款储备率，比例越高说明学校的还款壓力越大。

5.投资基金占事业基金的比率=投资基金/事业基金×100%，可以反映学校年末事业基金中对外投资资金的比例，比例越小说明学校对外投资的风险越小。

6.校办产业资产负债率：“是校办产业的负债总额与全部资产的比率，它反映校办产业的长期偿债能力。”负债比率越高就说明企业所面临的风险越大，在现有校办产业产权不够明晰的条件下，学校所面临的风险就会越大。

7.校办产业速动比率=速动资产/短期负债×100%，一般而言，这项指标的比率为1时，也可以认为是正常，因为，即使仅仅有价证券的出售就可以用资金偿付学校的短期债务，不需要出售存货。如果低于1则可以视为短期偿债能力不高。

8.学校货币资金支付率=（现金+银行存款+持有债券）/（支出总额/12），这项指标主要反映学校在新的财政年度中可以使用的货币资金额，能考核学校的财务运转状况，这项比率越高，说明学校每月可以支配和周转的资金额越多。

（二）预警线说明

财务预警指标的选择尤其看重指标的敏感程度，因此，对上文提到的风险评价指标进行分析，逐一做出警戒线的说明。

1.学校资产负债率：这是一个极小型指标，比率越高所可能面对的风险会约到。一般而言，高校资产负债率维持在8%-12%，个别学校会偏高，我们普遍认为的资产负债率超过20%就会有较大的风险隐患，因此，我们预设警戒线为20%。

2.学校累计借款总额占总资产比率：这个指标主要描述学校资金筹集的程度，所以，指标越小风险越小，一旦这项指标飙升就应该提起注意，专家对此项指标给出的警戒线为平均值25%。

3.累计借款占总收入的比率： 与1相同也是一个极小型指标，比率较低则面临的风险越小。根据专家的调查数据分析显示，这项指标应该维持在45%以下，因此设置警戒线为45%。

4.学校借入款项占学校货币资金的比率：这一指标是体现学校的还款储备率。这项指标的比率越小风险越小，说明企业具有充足的流动资金来偿还到期欠款。从高校的贷款偿还本金的年限来计算，这个比率应该在5倍以下，一旦超过5倍就应该进行预警。

5.投资基金占事业基金的比率：它是用来说明年末事业基金中对外投资资金的比例。这些指标的比率越小风险越小，表明学习对外投资的风险较小。一旦比率大幅度提升，管理者就应该进行关注，一般而言，这样比率不应该超过100%。

6.校办产业资产负债率：这一指标主要用来反映学校所办产业的长期还债能力。一般而言，资产负债率最好维持在60-70%较为合理，对学校的发展较好，一旦超过85%就应该提出预警，引起管理者注意。

7.校办产业速动比率：这一项数据能体现出小班产业速度资产相对于流动负债所占的比例，一般对于企业而言，这些标准不能低于1，学校也可以1为标准，一旦低于1就进行预警。

8.学校货币资金支付率：它能体现学校货币资金可供周转的月数，充分计算国家财政拨款以及财政专户的划拨预计时间，货币资金可供周转月数应以3个月为限，一旦小于3个月，就说明学校会有出现货币短期的情况出现，没有能力进行支付。

以上所建议的警戒线标准只是针对一般情况而言，学校可以根据自身的实际情况进行调整。

二、高校财务预警指标的运用

某高校规模较小，其校舍建筑面积约16万平方米，拥有教职工近1000人，到2008年末在校生近8000人。根据该校的各项财务指标，对其财务风险进行预警分析。

从表1中可以看出，学校的财务风险指标与警戒线的标准对比可以看出：这所学校的第1项、第2项、第3项、第4项、第8项等皆超过了预警线，应该提出预警，引起高校管理者的注意。总体而言，这多学校存在较大的财务风险，在筹资、财务状况两个方面都存在问题，学校可考虑缩减预算和控制开支等方法来进行改善。

三、结语

综上所述，随着我国对教育事业的重视，很多高校开始大力投资学校建设，这种情况会导致教育经费不足，片面的追求学校外在形象的简历，反而忽视了教育事业本身的真谛，甚至出现拖欠教职工工资，学校运营的困难，学校应该充分重视教育本身，对学校财务风险进行管控，确保学校稳定、健康发展。（作者单位为沈阳大学）