浅谈我国中小企业融资问题

常琬婷

摘 要：随着我国综合经济实力的不断增强，社会主义市场经济体制的确定，中小型企业逐渐壮大起来，各类中小企业不仅在数量上逐渐占据主导地位，更为无数人提供了就业岗位，同时也是人们收入的主要渠道，在我国经济发展过程中起到了极为重要的作用。然而由于一些历史性的原因以及中小企业自身存在的问题，使得中小型企业在融資、税收以及市场竞争力上都很难与一些大型企业去抗衡，中小企业最大的障碍之一无疑就是融资的障碍，因此，要想促进中小型企业的进一步发展就得重视其融资困难的问题。

关键词：中小企业；融资

一、中小型企业融资困难的研究背景

中小型企业已经成为我国经济发展中的中流砥柱，在促进我国经济发展、维护社会稳定、以及提供社会各界就业岗位中都发挥着重要的作用。调查研究显示，中小型企业占全国企业中的99%，为GDP的贡献率超过60%，又在整体税收中占有超过50%的占有率，在为城镇居民提供就业岗位方面也是占据75%的高占有率，中小企业在经济增长中的贡献与其经营的窘境成反比，目前来看，中小企业在整体社会资源中的占有率有限，贷款额也只占有银行贷款总量的30%左右，即使在占有较小社会资源的情况下，中小企业还是给社会创造了巨大的价值，并且承担了该有的责任。然而社会的竞争是越来越激烈的，那么中小企业遇到的融资苦难问题又将如何解决呢，该如何在融资空间上寻求新的空间，以及更好的壮大自身的实力呢，这都是摆在中小企业面前的难题。

二、目前我国中小企业的融资现状

1.融资成本比较高。人民币贷款利率的不断上涨，导致企业需要支出更多的利息和财务上面的费用，直接增加了企业的融资成本。再加上中小企业普遍目前采用的贷款方式是短期贷款多次周转的方法，但这个方法使得企业的贷款成本不断上升，这主要是由于目前中小型企业还很难从银行得到长期的资金需求；另外一方面，虽然国家出台了一系列的政策来扶植中小企业，但是就目前的形势来看，还是不容乐观的，就银行自身来说，其受到金融风暴的影响后，各种不稳定的因素增加了，那么银行更愿意为各类大型企业贷款，出于银行的风险控制考虑而不愿偏向中小型企业。银行可以以各种理由不给这些企业提供开户等各项服务，甚至提出一些苛刻的条件，为了获得银行贷款，中小企业的融资成本增加，但是即使贷款成功了，企业也面临巨大的压力。

2.中小企业在融资渠道上面还是比较狭隘。证券市场的门槛比较高，而公司债券又有准入的障碍，因此中小企业很难在公开的资本市场中筹得资金；在股权融资方面，中小企业也难筹得资金，这是由于出台的法律政策和扶植政策还不够完善，这些都影响到了中小企业融资的问题。因此中小企业的资金主要来源于股东的股本资金和获得的利润，以及成本高、风险大的民间融资，其中银行贷款占的比例就比较小了。

3.中小企业的融资需求不断加大。目前来看中小企业在各大银行中的贷款比例都有所上升，但是其本身的融资需求也在不断增加，因此即使银行在一定程度上给予中小企业资金的供给，但是还是很难满足其巨大的融资缺口，对于贷款的需求量还是很大。

4.国家的扶植。尽管国家出台了一系列政策和法规来帮助扶植中小型企业，但是由于融资难度的增加，还是使得中小企业的资金紧张状况不断加剧。

三、我国中小企业融资困难的原因

1.企业自身问题。（1）中小型企业的特点是其经营规模不大，可投入的资金和拥有的流动资金都比较少，技术水平又不够先进，管理上也不是很规范，这些问题都会导致其在市场竞争力上处于劣势，另外中小企业发展还受到生产力低下，技术水平落后等制约因素。然而中小企业也有自身的优势，那就是经济的灵活性，但是这对于融资来说就不是一件好事，灵活性就说明了其不确定性，倒闭的几率也就比较高，银行综合考虑这些方面的风险就不愿意给其发放贷款。（2）银行拒绝给中小企业贷款的一部分原因是中小企业在财务管理上不规范，信用状况不好，到时银行可以获取到的信息不准确。很难在一般的渠道获取到中小企业的信息，而企业也没有通过审计的财务报表，在财务状况上缺乏透明度，有些即使有财务报表，银行也会持迟疑的态度，会怀疑是否是会计事务所作假，所以银行网往往会因为这些因素而忽视掉中小企业本该有的贷款需求而残忍拒绝其贷款，转而偏向于财务状态更透明更规范的大型企业。（3）一般中小企业的资金投入比较少，而且其可抵押和担保的资产也比较匮乏，很难满足银行贷款的需求，而只有有价值的抵押物才能获得银行的贷款。

2.我国金融体系的因素。（1）一般情况下，企业如果需要获得银行贷款，首先要做的就是与银行建立信贷关系，银行必须对企业的财务报表进行审计，考察其是否达到贷款资格，但是银行的要求十分苛刻，中小企业的财务指标往往很难达到要求，所以在第一轮筛选中，中小企业就不符合要求。（2）可以为中小企业进行服务的金融机构很稀少，虽然目前有一些金融机构为中小企业贷款，但这毕竟是少数，与中小金融机构合作中，为了大家共同的利益，中小企业之间也会形成相互促进的机制，这往往比机构本身的监督要更加有效，总体来说，中小金融机构本身的财力也不足，因此可发放的贷款也就比较有限，中小企业难以获得长期有效的贷款业务。（3）银行和企业之间没有建立长期和合作的关系，亚洲金融危机之后，银行就开始对借贷的资产问题格外重视，对于中小企业开始惜贷，使得企业没有足够的资金进行自我升级，而银行又会因为企业规模小、信用差等问题不给发放贷款，这就进入了一个恶性循环的阶段。

3.国家政策的影响。（1）我国社会信用体系尚不完善，征信机构可以获取到的中小企业的应用数据比较缺乏而且信息也不够全面，这也导致中小企业的融资过程不顺畅。（2）法律法规在保障中小企业融资的方面不足。一方面，中小企业的所有制结构比较复杂，而目前的法律法规都是按照所有制的性质来制定的；另外一方面，有些法律法规对于中小企业来说，也不适用。（3）阻碍其融资的第三个方面是中小企业在信用担保制度上不够健全。endprint

四、解决我国中小企业融资困难的建议

1.企业自身因素。（1）企业要树立自身的品牌意识，只有企业综合实力太高了才有可能解决融资困难的问题，一方面，企业管理者要认真学习金融知识，与其自身条件相结合，为企业的发展谋求适合的融资方式和渠道；另外一方面，企业要保持健康稳定的发展，缩短生产周期，提高产品质量，增加技术投入，创建自身的品牌，使得市场竞争力不断的提高。（2）提高自身的信用等级，规范财务制度，使得财务信息更加真实可靠，只有准确的财务分析才能赢得银行的贷款。（3）要拓宽自身的融资渠道，不能仅仅依靠于银行，可以尝试各种融资方式，比如典当融资、风险投资等，例如保险公司融资，保险公司参与其中的一个好处就是使得银行多了一个风险控制的途径，也就增加了银行的资金安全，贷款成功率大大增加。（4）在中小企业之间形成一个互帮互助的基金，这样一来，不仅可以将企业之间的流动资金充分利用起来，又可以加强企业之间的交流和合作。

2.金融体系方面。（1）银行可以针对中小企业自身的特点来推出适合其发展的融资产品，解决中小企业担保不足的情况，例如，可以推出商位使用权，企业可以将自己的商位进行抵押从而获得贷款。（2）适当的简化审核手续，降低贷款的门槛，设立专门为中小企业服务的部门，可以针对中小企业的特点来为其做贷款服务，其次，简化贷款的手续，将前期的审核、评级、抵押等都综合在一起，提高服务质量。

3.国家政策方面。（1）制定和完善相关的法律法规，国家要帮助中小企业融资困难这个现状，通过制度保障和政策协调等措施更好的扶植其发展。（2）政府可以在财政和税务上支付中小企业融资，为企业提供廉价的技术支持，从而促使企业向更好的方向转变，另外可以减免一部分税务，减轻企业的负担。（3）正确的引导民间融资，使其在中小企业融资方面发挥积极的作用。（4）推动中小企业与金融机构搭建一种长期稳定的合作关系。（5）加强对中小型金融机构的监督，使其资金可以切实的落实在中小企业中。

五、结语

現在的经济形势下中小企业正在不断发展中，要想更好的解决其融资困难问题，就得首先从自身出发，树立品牌意识，提高综合竞争力等，同时又结合金融体系调整和国家宏观调控政策，可以有效的解决此问题，使得中小企业可以又好又快的稳定发展下去。

参考文献：

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