出口退税托管账户质押融资业务研究

文/翟庆锋 编辑/靖立坤

出口退税托管账户质押融资业务研究

文/翟庆锋 编辑/靖立坤

在当前的经济形势下，企业，尤其是中小微企业融资难问题依旧突出。缺乏有效的可抵押物，是其中一个重要因素。对于外贸出口企业而言，完成出口可以实现退税资金。如何盘活出口企业资金流，提高资金流动速度，解决资金紧张问题，是金融支持面临的一个重要课题。我国出口退税管理政策历经多次调整变迁，企业出口退税资金成为长期经营发展情况下稳定的未来现金流。金融机构基于出口型企业退税款这一可抵押资产，通过开设托管账户实现退税款抵押并发放贷款，成为一种新型贷款产品。但受到多种因素的影响，近年来，出口退税托管账户质押融资业务一直“雷声大雨点小”，发展缓慢。

贸易背景真实 融资优势明显

出口退税托管账户质押融资业务，是指出口企业将出口退税专用账户托管给金融机构，并承诺以该账户中的出口退税款作为质押，以取得短期融资贷款的授信业务。与其他质押融资业务相比，出口退税托管账户质押融资业务具备明显优势，因此近年来，各金融机构均鼓励开展该类质押融资业务。

一是以真实贸易背景为基础，以风险安全控制为原则。该业务必须以真实的出口贸易背景为基础，并遵循“逐笔审核、比例控制、封闭运行、安全收回”的原则。信贷资金还款来源为企业出口退税款，而开展真实可信的出口贸易，是从税务部门退税的前提条件。为控制信贷资金风险，真正实现出口退税款的抵/质押效力，一般应由税务部门、金融机构、出口企业签订三方协议并盖章确认，同时设立专门的托管账户。借款人在完全清偿退税贷款或转为保证金质押担保方式之前，不得动用账户内款项，不得解除与出口退税账户的托管关系，以此来确保还款资金来源的安全、可靠。

二是贷款规模实行比例控制，利率较短期流动资金贷款更低。各金融机构在产品设计上一般要求贷款金额原则上不超过应退未退税款的70%；而对属于当地财政实力强、退税信用好，且与金融机构具有长期、稳定的合作关系，资信良好、综合贡献较大的客户，可适当提高融资比例，但最高不超过90%，贷款金额一般在20万—200万元。该产品贷款利率一般在基准利率基础上上浮一定比例，但总体上低于短期流动资金贷款利率。如淄博市某法人金融机构规定，该产品贷款利率为基准利率上浮20%，而流动资金的贷款利率则一般上浮30%—50%。

三是贷款期限根据退税进度合理设定，无需追加担保条件。据调查，各金融机构出口退税托管账户质押贷款产品均根据不同企业的出口退税进度来合理设定期限，一般以3—6个月为主，最长不得超过一年。与大部分授信贷款产品相比，退税款一般作为单一还款来源，无需追加担保。这也是该产品所具有的最大吸引力。

四是金融机构操作办法明确，鼓励开展此类质押融资业务。据调查，部分金融机构对该产品设计及管理要求进行了明确规定。如农业银行总行2001年下发了《出口退税托管账户贷款业务管理暂行规定》，在制度上允许办理此类业务；2011年又下发了《出口退税托管账户质押融资业务管理办法》，对管理制度进行了细化，从业务准入、融资金额、期限、利率、办理流程、贷后管理等方面做了详细规定。工商银行出台的《管理办法》规定：办理该项业务的企业应提供两年以上的退税申报记录；融资申请日前12个月，业务申办企业获得当地税务部门实际退税金额与向税务部门申报退税金额的比例应在90%以上，且累计退税金额需在人民币300万元以上，退税时间均在6个月以内。淄博市法人金融机构齐商银行2013年9月发布了《小微企业贷款产品管理办法》《出口退税托管账户质押贷款管理办法》，规定办理出口退税托管账户质押贷款的企业须满足以下条件：一是经国家有权部门批准，具有自营进出口业务的经营权；二是在当地的进出口税收管理分局办理了出口退税登记；三是企业出口退税记录良好；四是经营活动项下的结算业务必须在本行办理。同时，该办法对退税货物也进行了规定：一是出口退税款项必须以真实的商品交易为基础；二是属于增值税、消费税征税范围的货物，不包括国家规定不予退税的货物；三是已报关离境；四是在财务上已作为销售处理。

企业需求不旺 产品难以推广

尽管出口退税托管账户质押融资贷款与一般抵押贷款业务相比具有明显优势，但存在企业融资需求、退税期限确认、出口笔数金额、账户变更要求与融资产品的四个不匹配因素，导致该类质押融资业务发展缓慢。2013年以来，山东省淄博市辖内仅有1家金融机构为1家企业办理了1笔金额20万元的出口退税托管账户质押融资业务。

一是企业出口退税速度加快，导致企业融资需求与贷款产品不匹配。该类贷款产品的开发推广，就是为了解决企业退税不及时造成的短期流动资金短缺问题。近年来，随着科技手段的不断进步与运用，线上电子退税方式逐渐替代了传统的线下审核方式。截至2016年10月，国税总局金税三期工程已全面覆盖全国所有省（市、区）税务机构。税务部门不断出台便利化退税措施，并对企业实行分类管理，使企业出口退税更加便捷，退税速度加快，甚至部分优质企业能够实现“预退税”，使得企业办理该类产品的需求下降。目前，企业从税务部门系统申报后30天内即可退税，A类企业甚至5天内完成退税。国家税务总局2016年第46号公告出台的《出口退（免）税企业分类管理办法》（自2016年9月1日起施行）将出口企业管理类别分为四类，其中对一类出口企业中纳税信用级别为A级的纳税人，实施联合激励措施，申报出口退（免）税可自受理申报之日起5个工作日内办结出口退（免）税手续，进一步提高了企业退税效率。退税速度的加快，既解决了企业短期流动资金紧张的问题，又使得该类产品失去还款资金来源，是导致业务缓慢的最主要原因。

二是对企业退税确认滞后或期限不固定，导致企业退税期限与贷款产品不匹配。在实务中，企业以出口退税作为质押，往往需要凭借税务局出具的确认书方可办理。对于部分非“一类”企业，从出口报关到收到退税款往往需要3—4个月，而退税确认则需占用一定期限。如淄博GJHZ公司出口报关后即申请出口退税质押贷款，融资期限为3个月左右，但企业提供证明税务局已受理的业务资料往往会滞后1—2个月，使得实际融资期限缩短至1个月左右，与贷款产品期限不匹配，难以办理。再如淄博AW进出口有限公司，2016年9月份退税金额对应的是7、8月份出具的增值税发票，金融机构如为其办理质押融资，很可能因税款不能及时到账而出现资金风险。

三是传统出口产品呈现笔数多、货值小的特点，导致业务类型、金额与贷款产品不匹配。目前淄博市出口行业构成中，化学制品、纺织、批发业、玻璃陶瓷、塑料、医药等前6大行业约占出口总量的七成。此类产品单批次出口金额一般不会超过10万美元，特别是以集装箱出口的商品，受集装箱容量的影响，单箱货值一般不会太高。出口大宗商品少、产品分散、批次多、单笔金额小，导致退税笔数多、金额小，都不适用于该类贷款产品。如淄博YCQG有限公司平均每月退税4笔，每笔退税额平均为12.5万元，办理该类贷款的实际带动作用有限；金融机构也难以有效记录、控制货物流与资金流的对应关系。

四是退税账户须变更为托管账户，导致账户要求与贷款产品不匹配。该类融资的办理，要求税务部门、金融机构、出口企业三方设立托管账户，才能实现对账户内退税款这一还款资金来源的监测与保障。这其中存在两个问题：其一，由于税务部门对于出口退税账户的开立银行无特殊要求，企业可在选定开户银行，并与银行、税务局签订资金划转三方协议后，申请更改出口退税专用账户，导致放款银行无法保证出口退税账户在该行的唯一性。其二，如果A行为企业办理质押融资，而企业退税账户设在B行，则需将B行退税账户变更为A行的账户，变更流程较为繁琐。实务中，此类更改出口退税账户的情形也较少。

改进融资模式 推进信息共享

一是改进质押融资模式，推广“出口退税池”融资业务。鉴于目前出口企业退税周期仅为10—20天，传统的单笔融资模式已无法适应企业融资需求，建议金融机构针对中小企业退税笔数多、金额小的现状，开发推广“出口退税池”融资产品。该产品可基于企业前两个年度平均年退税金额或预计下年度应退税额设定合理期限和限额，建立“出口退税池”，按照限额发放融资款项，企业一年内收到的出口退税款项自动偿还融资金额，银行定期进行授信后评价，提供综合授信质押贷款服务。

二是进一步推进退税融资信息共享，确保质押融资能安全、高效开展。目前，金融机构仅凭企业提供的出口退税账户与应退未退税额作为授信依据，存在一定的资金风险。建议税务部门与金融机构之间建立退税融资信息共享机制，就企业部分涉税信息实现相互借鉴利用，由税务部门从出口退税审核系统以及金税三期税收管理系统导出企业退税账户以及应退税额等信息，为金融机构风险防控提供可靠的依据。

作者单位：中国人民银行淄博市中心支行