辽宁自贸区融资租赁业发展政策研究

张 亚 欣

(沈阳大学 a. 经济学院; b. 自贸区研究所, 辽宁 沈阳 110041)

辽宁自贸区融资租赁业发展政策研究

张 亚 欣a,b

(沈阳大学 a. 经济学院; b. 自贸区研究所, 辽宁 沈阳 110041)

认为融资租赁业是辽宁自贸区将要重点发展的行业,与国内其他自贸区相比,辽宁融资租赁业发展明显滞后。在比较借鉴国内自贸区融资租赁业发展政策的基础上,提出辽宁自贸区融资租赁业的发展思路及政策建议:以高端装备制造业为突破口,与其他自贸区错位发展;积极争取国家层面的政策支持,完善辽宁自贸区地方配套支持政策。

辽宁自贸区; 融资租赁; 政策扶持

融资租赁是国际流行的创新金融工具, 由于其具有融资与融物的双重功能, 以及物权与债权的双重保障, 在欧美一些国家,已经成为仅次于银行信贷的第二大金融工具。 我国的融资租赁起步于20世纪80年代, 经过30多年的发展, 我国融资租赁业的规模不断扩大, 截至2016年末, 融资租赁公司总数已达到7 120家, 注册资本2.55万亿元, 业务规模5.33万亿元[1]。 尽管如此, 我国融资租赁业的渗透率仍不到5%, 远低于欧美发达国家15%～30%的水平, 未来有着巨大的发展空间。 2017年4月, 东北地区唯一的自贸区——辽宁自贸区——正式挂牌成立。 作为调整和优化产业结构,促进制造业转型升级的一种有效手段, 辽宁自贸区沈阳、大连和营口三大片区已将融资租赁业作为重点发展行业。 在自贸区设立之初, 应明确融资租赁业发展思路, 进一步完善相关扶持政策,以促进融资租赁业快速发展, 从而为辽宁装备制造业的转型升级提供强有力的战略支持。

一、 辽宁融资租赁业发展及政策扶持现状

1. 辽宁融资租赁业发展现状

据商务部全国融资租赁公司管理信息系统数据显示,截至2015年底,我国登记在册的融资租赁公司共计3 615家,其中,内资试点公司189家,外资租赁公司3 426家。从地区分布来看,融资租赁公司主要分布在东部地区,占全国总数的92%;而中部、西部和东北地区分别占全国的2.5%、3.5%和2.0%。东部、中部、西部和东北地区融资租赁业资产总额占全国比重分别为92.5%、2.4%、3.9%和1.2%[2],东北地区的融资租赁业发展明显滞后。就辽宁省来看,截至2015年末,在册的融资租赁公司总数为75家,其中金融租赁公司1家,内资租赁公司8家,外资租赁公司66家[3],与其他一些地区,尤其是与自贸区挂牌后融资租赁业发展最快的上海、广东(含深圳)和天津等地相比,存在较大的差距(见表1)。

表1 上海、广东、天津、辽宁融资租赁公司数量 家

资料来源：《2015年中国融资租赁业发展报告》,中国租赁联盟、天津滨海租赁研究院,2016年5月。

除了发展相对滞后,辽宁融资租赁业也与全国一样,存在着行业认知度较低、机构及业务模式单一、租赁公司融资渠道狭窄、行业人才缺乏等问题,严重阻碍融资租赁业发展。

2. 辽宁融资租赁业现有扶持政策

在支持融资租赁发展的政策方面,2015年12月,辽宁省人民政府办公厅发布《关于促进融资租赁业发展的实施意见》(辽政办发〔2015〕119号)发布,提出了辽宁省融资租赁业发展的总体目标、主要任务和政策措施。此前,辽宁省人民政府及有关部门先后颁布多项鼓励发展融资租赁的政策文件,包括:《辽宁省促进装备制造业发展规定》(辽宁省人民政府令(2011第262号),指出“支持重大技术装备企业通过融资租赁方式进行融资”;《关于贯彻落实〈中共中央 国务院关于加快水利改革发展的决定〉的实施意见》(辽委发〔2011〕1号),探索发展大型水利设备的融资租赁业务;《辽宁省人民政府办公厅关于进一步加强金融业为地方经济发展服务的若干意见》(辽政办发〔2013〕40号),提出“鼓励和支持具备条件的城市商业银行和大型装备制造企业发起设立金融(融资)租赁公司”;《关于加快发展科技金融推进科技创新的实施意见》(辽政办发〔2013〕38号),提出发展面向战略性新兴产业的融资(金融)租赁服务;《辽宁省自主创新促进条例》(2014.11),要求“引导企业采用合同能源管理、重大技术设备融资租赁、电子商务等商业模式,提升商业运营能力”;《辽宁省人民政府关于促进海运业健康发展的实施意见》(辽政发〔2015〕10号),鼓励发展船舶融资租赁等。

上述政策规定在一定程度上为辽宁融资租赁业发展提供了保障,但这些政策文件零星散乱,缺少具体实施细则,政策支持的力度不大,如在财税政策方面,辽政办发119号文件中只规定:“对开展融资租赁业务签订的融资租赁合同,按照其所载明的租金总额比照‘借款合同’万分之零点五贴花”,而没有规定采取财政补贴、税收减免等优惠政策,这就难以吸引大批融资租赁公司在辽宁自贸区落户。因此,有必要进一步完善融资租赁政策环境,加大支持力度,以推动自贸区融资租赁业快速健康发展。

二、 国内自贸区融资租赁业相关政策借鉴

国内先前成立的上海、广东、天津和福建四大自贸区都将融资租赁作为重点支持行业,对融资租赁业出台了扶持政策,并形成了自身的发展模式及特色,其中上海自贸区、天津东疆保税港区是我国融资租赁业发展最快的两个地区。下面从机构设立与审批、财税补贴、业务领域、跨境融资和人才引进几方面对两大自贸区的融资租赁政策进行比较(见表2),以期为辽宁自贸区融资租赁业的政策制定提供借鉴。

表2 上海自贸区、天津东疆保税港区融资租赁政策比较

续表2

资料来源：根据上海、天津自贸区融资租赁相关政策文件整理。

两大自贸区出台的吸引融资租赁公司落地的政策各有其特色。上海自贸区最大的特色是允许金融租赁公司设立子公司,使本土的融资租赁公司实现了境外融资,并在外汇登记、 跨境融资、资金结汇等方面拥有便利;天津东疆保税港区最大特色是发展以海外出口为主的国际融资租赁业务,充分发挥港口、空港优势,重点发展飞机租赁和船舶租赁业务,现已发展成为我国最大的飞机融资租赁聚集地。

三、 完善辽宁自贸区融资租赁业政策环境的建议

2014年12月21日,国务院出台《关于推广中国(上海)自由贸易试验区可复制改革试点经验的通知》(国发[2014]65号),要求在全国范同内复制推广上海自贸区的改革经验,其中关于融资租赁方面可复制的经验包括:①允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务;②融资租赁公司设立子公司不设最低注册资本限制;③融资租赁海关异地委托监管。沈阳市人民政府发布的《关于公布中国(辽宁)自由贸易试验区沈阳片区首批政策清单的通知》中这几项政策已体现。同时,还借鉴了上海等自贸区的经验推出了其他三项政策:①鼓励金融机构、装备制造企业集团在自贸试验区内设立融资租赁公司和专营融资租赁业务子公司,开展融资租赁业务;②允许自贸试验区内融资租赁公司在境外开立人民币账户用于跨境人民币融资租赁业务;③允许区内符合条件的融资租赁业务收取外币租金。下一步应根据辽宁自贸区总体方案,在复制推广已有经验的基础上,理清发展思路,找准定位,创新与完善辽宁融资租赁相关制度及业务模式,形成具有辽宁特色的融资租赁业发展之路。

1. 辽宁自贸区融资租赁业的发展思路

(1) 以高端装备制造业为突破口。装备制造业是辽宁老工业基地的支柱产业,但由于多种因素影响,辽宁省装备制造业大而不强,传统产业比重高达70%以上,高端装备制造业发展滞后,产业结构不合理。融资租赁作为金融创新的产物,正是集融资与融物、贸易与技术服务于一体的现代交易方式,其与制造业实体经济有着天然的关系,能够有效解决制造企业在产业升级时面临的资金困难。因此,辽宁自贸区融资租赁业的发展应以高端装备制造业为突破口,重点支持高档数控机床、机器人及智能装备、航空装备、汽车装备、先进轨道交通装备等八大领域[4]。在推动高端装备制造业转型升级的过程中,也实现融资租赁业自身的快速发展。

(2) 与其他自贸区错位发展。目前国内融资租赁发展的领域主要集中于航空和航运领域,而且天津东疆保税港区已发展成为我国最大的飞机融资租赁集聚地,按照与其他自贸区融资租赁业务实行错位发展的思路,辽宁自贸区沈阳片区应结合产业优势,大力发展高档数控机床、机器人及智能装备等高端装备的融资租赁业务,力争打造成为全国重要的高端装备融资租赁基地;辽宁自贸区大连和营口片区应发挥临港优势,重点发展与其经济结构相匹配的航运、物流领域的融资租赁业务,力争打造成为国际、国内的航运及物流装备融资租赁中心。

2. 为融资租赁业发展营造良好的政策环境

(1) 积极争取国家层面的政策支持。上海、天津自贸区融资租赁业的快速发展与国家各部委的政策支持有关,政策支持的范围涉及租赁物的增值税抵扣、租赁物出口退税、租赁物权属登记查询(天津)等诸多方面。辽宁自贸区也应积极争取国家层面的先行先试政策,如争取国家对辽宁自贸区融资租赁公司开展高档数控机床、智能装备等高端装备的出口租赁业务给予出口退税的政策支持,以促进辽宁装备制造业“走出去”;积极争取放宽融资租赁项目公司经营范围,开展高端装备等领域的业务;争取商务部的支持,降低辽宁自贸区融资租赁市场的准入门槛,等等。

(2) 完善辽宁自贸区地方配套支持政策。

① 简化审批手续,加快产业集聚。一是简化审批手续,提高审批效率。包括:简化融资租赁公司在境内外设立项目公司和专业子公司的审批手续;建立融资租赁公司设立和变更的备案制度;规范融资租赁公司的行政许可审批事项、办理程序和办结时限等。二是培育多元主体,加快产业集聚。支持国内外投资者在辽宁自贸区设立融资租赁公司;吸引跨国公司投资设立融资租赁公司;支持设备制造厂商依托产业背景设立厂商系融资租赁公司,发展特定产业供应链融资租赁,实现产业和金融互补。

② 完善财税政策,加大支持力度。从已出台的辽宁自贸试验区三大片区首批政策清单来看,对于在自贸区落户的具有独立法人资格的融资租赁公司主要采取奖励的政策,如“落户奖”和“经营贡献奖”,财税支持政策的层次不高、力度不大,有必要进一步细化和加大财税政策支持力度。具体包括:财政补贴。如对自贸区内企业提供融资服务的融资租赁公司,给予其融资总额一定比例(如0.5%)的补贴;对融资租赁公司购入自贸区内先进装备制造公司生产的设备,按照合同金融的一定比例给与其补贴。税收减免。对自贸区融资租赁公司自注册年度起,参照其缴纳的营业税和企业所得税的地方留成部分给予一定比例的减免,以鼓励融资租赁公司在辽宁自贸区设立和发展。风险补偿。对融资租赁公司向科技型中小企业提供融资租赁服务的,按照融资额比上年净增加额的一定比例(如3‰)给予其风险补偿。从长远来说,应借鉴美国等西方国家的经验,探索采取投资税收减免、加速折旧、租金税前扣除等政策,扩大融资租赁业税收支持的政策空间。

③ 拓宽业务领域,鼓励产品创新。融资租赁公司普遍存在业务结构单一的问题,以售后回租业务为主,以融物为特征的直接租赁则占比较低,融资租赁对实体经济的作用没有充分发挥出来。辽宁自贸区应通过财税等手段鼓励融资租赁公司拓宽业务领域,创新产品和服务。支持符合条件的融资租赁公司和大型装备制造业企业集团设立专业子公司和项目公司,开展包括高档数控机床、智能装备等高端装备租赁在内的特定领域业务,提高专业化水平。鼓励融资租赁公司开展转租赁、联合租赁、杠杆租赁、创投租赁、委托租赁等创新型租赁业务,推动辽宁自贸区融资租赁业由以售后回租为主的简单租赁阶段向新型租赁阶段转变。支持租赁公司开发适合中小微企业特点的产品和服务。

④ 支持跨境融资,加快细则落地。融资渠道狭窄、融资成本高是融资租赁公司普遍面临的问题,采取跨境融资可以引进国外廉价资金支持国内实体经济发展。李克强总理在上海自贸区考察调研时也强调,跨境资金是降低国内资金成本的最好办法。上海和天津等自贸区均出台政策鼓励融资租赁公司境外融资,但二者在跨境融资额度、期限等方面的规定有所不同。在辽政办发119号文件中已提出“支持融资租赁公司开展跨境人民币业务”,但具体实施细则尚未出台。可综合上海、天津等自贸区的经验,结合辽宁实际,对融资租赁公司跨境人民币借款的额度、期限、资金使用范围、是否必须设立自由贸易(FT)账户等作出具体的政策规定。在拓展国内融资渠道方面:支持租赁公司与银行开展合作,联合开展大型租赁项目。支持租赁公司通过上市、发行债券、资产证券化等方式融资。建立融资租赁资产交易平台,盘活存量租赁资产。

⑤ 落实人才政策,加强人才培养。我国融资租赁业高端人才匮乏,各自贸区纷纷出台人才引进政策,主要采取人才奖励(补贴)的方式。辽宁自贸区除要以优惠的政策吸引人才、落实人才政策外,还可考虑依托省内教育资源优势开设融资租赁专业,着力培养一批融资租赁专业人才;开展职业培训,提高从业人员的业务能力和水平,为自贸区融资租赁业发展提供人才保障。

[1] 中国租赁联盟,天津滨海租赁研究院. 2016年全国融资租赁业发展报告[R]. 2017.

[2] 商务部. 2015年融资租赁行业运行情况分析[R]. 2016.

[3] 中国租赁联盟,天津滨海租赁研究院. 2015年中国融资租赁业发展报告[R]. 2016.

[4] 郑雷. 自贸区中国船舶融资租赁的法制建构[J]. 中国海商法研究, 2015(3):64-70.

[5] 盛长琳. 融资租赁受益几何?[N]. 新金融观察, 2015-08-03(038).

[6] 邱晓宇. 自贸区境外融资政策、融资模式和汇率风险对冲[J]. 中国市场, 2015(7):104-110.

[7] 杜金. 融资租赁发展潜力加速释放[N]. 金融时报, 2015-12-04(002).

【责任编辑张跃双】

DevelopmentPoliciesofFinancialLeasingIndustryinLiaoningFreeTradeZone

ZhangYaxina,b

(a. School of Economics, b. Institute of Free Trade Zone, Shenyang University, Shenyang 110041, China)

Financial leasing has been the major focus of Liaoning Free Trade Zone’s development strategy. The growth of financial leasing in Liaoning is lagging behind comparing with other free trade zones in China. Some development ideas and policy recommendations for financial leasing industry of Liaoning Free Trade Zone were put forward based on the study of current financial leasing development policies of free trade zones: undertaking dislocation development with high-end equipment manufacturing industry as a breakthrough; positively seeking for supports from national policy; meanwhile improving local ancillary policies in Liaoning Free Trade Zone.

Liaoning Free Trade Zone; financial leasing; policy support

2017-08-02

辽宁省法学会自贸区法治研究会立项课题(LNSZMQFZH-014)。

张亚欣(1967-),女,辽宁沈阳人,沈阳大学教授。

2095-5464(2017)06-0652-05

F 75

A