基于资本结构优化对商业银行盈利性影响的研究

摘 要：我国经济的发展离不开商业银行在其中体现的重要作用，商业银行本身不断地增强自身的盈利能力才能避免被国际化经济环境所淘汰，才能在金融企业竞争中生存盈利。由存款制度、法定准备金、监管资本等不同因素的作用，致使商业银行的资本结构更加复杂。资本结构优化能帮助商业银行的所有者来改善经营状况，制定出更合理的机制来管理企业，为提高商业银行的盈利能力增加一股力量。资本结构既决定着上市的商业银行能否偿还或是再融资的能力，更决定着企业的盈利能力。商业银行合理的资本结构决定着商业银行的盈利、生存与发展，所以是否合理的资本结构是商业银行财务决策的重要指标。

关键词：商业银行；资本结构；盈利性

1 研究背景概述

商业银行的资本结构决定着企业筹资成本等其他经营期间的成本，同时还间接的关系到商业银行的最终价值，也是关乎到商业银行在行业和区域上的排名地位。当商业银行的加权平均资本成本比企业的资产报酬率大时，商业银行的资本结构不合理等问题将会显现出来并直接导致商业银行的净资产形成不良状态。一般处在这种萎缩状态下，可认为商业银行资本结构总体质量较差。

在我国，商业银行资产债务率比较高和债权结构相对分散。银行的债权资本例如商业银行的贷款等占全部总资本的比例较高，实际可利用的资金不足；债权结构相对比于普通公司很分散。所以，银行在想要发挥债权人应有的监督和控制权利时将很难看见成果，间接影响银行想要降低债权代理成本的目标。商业银行以债务来形成资产的特殊经营方式会形成较高的财务杠杆，显著的高杠杆性导致银行在筹资时取决于银行资本的安全性、资本的质量和资本的水平，间接影响了商业银行的经营成效，而不是单纯的债务与权益的比例。

商业银行资本结构对盈利能力的影响可以从财务分析中的比例指标来衡量，例如银行的资产负债率、债务资本、资本充足率以及不良贷款等等。在商业银行经营环节的资本运作角度上来分析，通常情况资产负债率越高，收益也就越高，但同时商业银行负债率过高，风险和成本也会从根本上直接导致银行的盈利能力下降。当商业银行的经营过程中利益相关者的资产受到一定损失后，商业银行为提高盈利能力可以通过使用自己拥有的资本来降低损失或者一定程度上减少承担损失的程度。

商业银行的资本结构也可以从间接方面来影响最终的利润和企业的盈利能力，资本结构决定了对银行的约束机制、董事会的结构以及股东和其他利益相关者治理结构方面的内容。银行的组织结构又终将会对盈利能力产生影响。治理结构的变化会对领导层和管理层是否为了实现利益、加大公司最终价值而努力产生影响。

2 商业银行盈利性的现状

目前，我国商业银行普遍资产债务率高，债务规模大，存款占银行债务资本的比重较大，商业人行自身资本金不足 。债务是银行的主要资金来源方式，所以银行尤其是商业银行是我国公司中十分庞大的债务规模来经营的企业。为更好的探究商业银行资产负债的比重关系，即使是盈利性很好的银行，负债占资产总额的比重普遍在90%以上。银行的债务比率相对于一般的商业企业要高出很多，给银行带来很高的财务风险，一旦过高的负债无法偿还，将直接影响商业银行的生存能力和盈利能力。

存贷业务是我国商业银行的主要业务，对于中间业务所占的比率仅是20%左右，而在国际的先进银行中，中间业务占比率可以达到50%左右。中国工商银行的存款总额相比其他银行是比较高的，即使银行的存贷款金额相差较多，各银行内部贷款占存款的比例相对较大，我国商业银行的债务资本仍比较单一。存贷款之间利息差额是我国商业银行主营业务收入的主要来源之一。商业银行利润来源的单一依赖，很可能导致营利能力“虚脱”。据统计，我国的存贷款利差在3%左右，这处在高于发达国家而低于发展中国家的中间位置。对于银行而言，有存款就会有利润，存款多利润也就相对较大。这种导向诱发了商业银行发展能力方向，将其全部转化为存款发展能力，同时也扭曲了商业银行的利润实现能力。

权益资本是用来体现商业银行的所有权，也就是自己真正拥有的资金。它的来源方式主要有两种：第一种是由内部融资来完成的；第二种则是由外部权益资本融资来完成的；内部融资是商业银行由自己本身经营而获得利润所慢慢积累的资金，外部权益资本融资则是靠外面的投资者投入的权益资本。

不良贷款的增多将严重影响我国商业银行的提高发展水平，当然其中产生的原因有也很多，因此国家会对商业银行进行监督管理，不良贷款率就是一个很好的衡量指标。不良贷款率是指商业银行的不良贷款和总贷款余额的比重关系，这一重要指标可以有效的对商业银行的贷款质量进行鉴定。就目前经济形式来看，我国商业银行的不良贷款率处在持续上升且居高不下的状态。

3 提高商业银行资本结构盈利性的解决途径

1. 降低不良贷款的比率 。比如可以把金融资产管理公司作为公司的投资中心，将公司的一部分贷款划拨到金融资产管理的公司，让金融资产管理企业进行管理，然后把公司的债权转化为公司的股权，可以将所有的不良贷款集中化，然后再重新组合分割之后再向金融市场上出售，从而在减少商业银行风险的基础上，资本充足率也能因此而提高；还可以通过提高商业银行的债权回报率来提高商业银行经营绩效，这样商业银行的资产会更加安全，也会提高还债积极性；商业银行可以充分运用金融市场的力量来实现金融市场和其本身互利共贏的局面，从而达到获得股权利益以及处理不良资产两者所共同带来的盈利价值。

2. 拓宽资本金补充渠道。第一种是利润留成，依靠自身的积累；第二种是由市场上的资金来补充资本金、发放股票以及债券融资；第三种是引进战略性的投资者、原来的股东增加投资资本，从而达到增加资本金的目的。商业银行应该充分通过发行股票，发行债券等方式来严格控制可能发生的一切风险。

3. 加强监管力度。首先，商业银行需要重视资本充足率的水平并且整体增强自己本身的风险管理水平；其次，商业银行应该针对风险评估方面，进行合理的、准确的、可信的监督；再次，我们国家的监管机构也应该通过主动和商业银行进行密切的合作来帮助商业银行提高资本充足率；还有，我们国家的中国人民银行应该利用央行的优势来制定出一套针对资本管理不善的处罚措施，从而在本质上对商业银行进行有力的监督与管理；最后，金融市场应该通过建立完整的信息规则来发挥对商业银行约束的作用。endprint

4 完善商业银行资本结构盈利性的建议

1. 完善商业银行的股权结构。

次级债券在商业银行和长期债券两者互换的模式下实现着它的债权性的资金杠杆的基本作用。次级债券是一种偿还顺序在公司股本权益之前，但又低于一般债务的一种债务形式。与此同时，商业银行的债权人要求的权益的筹资成本较低，它主要是介于普通的债券债权和股东两者之间。商业银行在由内源性的融资以及通过市场化进行增资时应该保护次级市场环境下的债券市场，因为只有次级债券才能够自由的流通，相对之下更为灵活多变，商业银行的债权人才能放心的在商业银行里面投资。目前，债券市场对流动量和交易量以及投资者的资产规模有一定的要求，这样才能准确地传达银行资产信息与状况，致使商业银行的投资者可以以低廉的成本来对银行进行合理的风险评估，从而形成合理的市场约束条件来充分发挥金融市场的调节作用。

国家政府管理機构应该在一定程度上积极发展股权投资相关的业务，并且出台相关的政策来促使社会上的资本发展和壮大以及积极鼓励社会上的资本流入金融领域。除此之外，央行应该放宽市场上金融外汇的限制，对境外的公司、外资公司和提供资金汇兑的公司最大限度的优惠。我国商业银行想要在资本结构上有所改善，在一定程度上增强金融市场竞争力度和保持合理的经营杠杆率需要放慢速度，踏实的走完每一步来有效的控制商业银行的资产所带来的一系列风险问题。

2. 完善商业银行的债务结构。

商业银行债务结构适应国际化、多样化的结构。商业银行可以在存款业务方面中提出更多种服务，进而来改善商业银行单一的存款结构的特点，商业银行应该结合本身的发展情况来吸收具有国际化的资金结构，从而逐渐调整商业银行单一的债务结构，致使银行的资产增长率稳定且保持流动性。商业银行的债务结构调整之后，银行资产也会相对稳定，在一定程度上还能提高银行的盈利水平，从而对我国商业银行和国民经济发展将产生积极影响。

3. 优化商业银行的外部环境

巴塞尔协议不仅是为了维持资本市场稳定、减少国际银行间的不公平竞争，还是为了降低银行系统信用风险和市场风险，所以提出对资本充足方面一系列的利率要求。巴塞尔协议对商业银行的资本监管指标有一定的规定，例如商业银行的杠杆率不允许低于3%，但是在我国商业银行迅速发展和壮大的环境下，杠杆率出现了下降的趋势，而作为我国的监管部门就要时刻关注着商业银行的杠杆率的变化，不能低于它的规定值。商业银行这类特殊企业类型的特点决定商业银行要结合企业具体实际情况，通过有效的解决措施来完善股权。商业银行规模的大小也起到决定性因素，大的商业银行要分散它的股权，反之中小型商业银行则应该集中股权。在业务经营中注重风险资产的数量，更应该注意高、低风险资产比例。开展资产证券化，重视银行的投资扩张，发展中间业务，改变传统的粗放式的经营方式。在合适的时间控制资产规模的同时要提高银行资产的运营效率，减少或者降低不良贷款的比例，进而在一定程度上提高商业银行的盈利能力。

5 结论

随着国家金融体制的改革不断变化，大部分商业银行的盈利状况不是十分优秀，并都不断面临着来自国内外的挑战。在商业全球化的环境下，给商业银行带来了一定的机会和挑战，在这种情况下，就需要完善适合现代化商业银行的制度来提升商业银行的竞争力度。目前，我国的金融市场发展空间迅速扩张，商业银行也因此急于增加借贷款数额，因此资产和债务也迅速扩大起来，造成了商业银行在发展中的风险加剧，而商业银行面对各种的风险不是知难而退而是选择了迎难而上积极响应国家号召和下达的指令，并对存在的问题进行研究改正而更大程度的提高商业银行的盈利能力。

参考文献

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作者简介

焦栋（1978-），辽宁大连人，汉族，英国曼彻斯特大学会计与金融专业硕士研究生，专业方向会计专业双语教学，应用会计问题研究及创新创业教育。endprint