会计准则变革研究的主题、路径与方法——基于国际期刊2007-2014年的数据分析

贾兴飞(大连民族大学 国际商学院，辽宁 大连 116650)

会计准则变革研究的主题、路径与方法
——基于国际期刊2007-2014年的数据分析

贾兴飞
(大连民族大学 国际商学院，辽宁 大连 116650)

以2007-2014年发表在国际期刊的相关文章为样本，系统地梳理了会计准则变革研究的主题、路径与方法，分析发现，会计准则变革的研究主题需要从财务报告和资本市场，向企业管理和宏观经济拓展，研究路径需要从会计信息质量向会计理念变革和具体准则变革深化，研究方法需要从文档研究向调查研究、分析式研究等转变。通过分析，能够为客观评价准则实施效果、精准探索会计准则研究趋势等提供有益借鉴。

会计准则变革；主题；路径；方法

新世纪以来，变革成为会计发展的主旋律。2005年国际财务报告准则(IFRS)的强制执行引领了会计准则在全球范围内的变革浪潮，也吸引了越来越多学者的关注。作为一项系统性的制度革新，会计准则的变革内容是多方面的，影响是多层次的，这也带来了会计准则变革研究的多维性和差异性。要实现全面、客观地评价准则实施效果，明晰会计准则未来研究方向，离不开对于准则变革所产生影响的综合考察[1]。

然而现有研究多从特定视角出发展开讨论，如Daske、Barlev and Haddad、Zhang分别基于会计信息质量、会计理念变革和具体准则变革考察准则变革的经济后果，Chua、Suzuki、Zhang则分别从微观企业、中观行业和宏观经济角度分析准则变革的多重影响，而这些研究均缺乏对于多重视角的系统梳理和有效整合。客观评价准则实施效果、精准探索会计准则研究趋势，亟需在视角各异、内容不一、方法有别的现有研究中，剥茧抽丝，厘清方向。因此，本文以2007-2014年发表在国际期刊的相关文章为样本，系统地梳理会计准则变革研究的主题、路径与方法，全面分析现有研究动态与趋势，以期为有效评价准则实施效果、探索会计准则未来研究趋势提供参考。

一、样本选取与统计

根据ISI Web of Knowledge发布的2012年Journal Citation Reports，按五年影响因子排名，居于前六位的会计期刊分别为《The Accounting Review》(TAR)、《Journal of Accounting Research》(JAR)、《Journal of Accounting and Economics》(JAE)、《Accounting, Organizations and Society》(AOS)、《Contemporary Accounting Research》(CAR)和《Review of Accounting Studies》(RAS)。为了掌握会计准则变革的研究现状和前沿动态，本文选取会计学界公认的这六种会计期刊为研究对象。IFRS自2005年开始强制执行，而发表在核心期刊的相关文章则在2007年陆续出现，因此本文所选期刊的时间跨度为2007-2014年。通过系统搜集和整理，共得到84篇文章作为研究样本，见表1。

表1 代表性文章的分布情况

从表1代表性文章在国际期刊的分布来看，自2007年以来会计准则变革相关文章的数量不断增加，特别是2010年之后，文章数量增加显著，说明会计准则变革的相关研究受到越来越多学者的关注，也突出了这一研究话题的重要性。会计准则变革研究主要集中在会计三大刊TAR、JAE、JAR上，而在AOS、CAR、RAS发表的文章相对较少。以AOS为例，顾名思义，从其刊名就可以看出该杂志的研究内容主要针对会计、组织与社会。会计准则变革研究在该杂志上发表文章的相对缺乏在一定程度上可以说明相关研究主题较少关注微观组织与宏观经济。从研究方法角度来看，TAR、JAE、JAR以大样本的文档研究为主，而AOS则偏好实地研究(field study)、RAS侧重分析式研究(analytical study)和实验研究(case study)，这也在一定程度上说明，会计准则变革的相关研究主要采用文档研究方法，而实地研究、分析式研究、实验研究等其他实证研究方法运用较少[2-4]。

二、会计准则变革研究的主题、路径与方法

1.研究主题

本文按照研究内容的实质和主题思想，在凝练和总结的基础上对研究主题进行分类并按年度进行统计，如表2所示。从表2可以看出，少数研究涉及会计准则变革动因与内容(3.6%)，大量文献集中在会计准则变革的影响研究上(79.7%)。对于会计准则变革的影响研究，其研究主题可以归纳为四个层面：财务报告层面、资本市场层面、企业经营管理层面和宏观经济层面。具体来看，财务报告和资本市场层面的相关研究占据主体(51.15%)，而宏观经济层面和企业经营管理(本文将企业经营管理中与财务报告和资本市场相联系的类别均归入企业经营管理)研究相对缺乏(28.55%)。从各层面相关文章的数量变化来看，财务报告层面和资本市场层面的研究稳中有升，宏观经济层面则变化不大，而企业经营管理方面的研究在2010年后逐步受到重视。下面主要从这四个方面对会计准则变革研究进行具体分析。

表2 2007-2014年会计准则变革研究主题分布情况

(1)会计准则变革对财务报告层面的影响研究。会计准则变革对财务报告层面的影响研究，主要包括财务报告、会计准则遵循、会计信息质量以及价值相关性四方面，如表3所示。

表3 2007-2014年会计准则变革对财务报告影响主题分布情况

第一，财务报告研究。Hung and Subramanyam以德国公司为例，研究了1998-2002年IAS的采用对财务报表的影响。研究发现，准则变革使得总资产、净资产和净利润均显著增加。第二，会计准则遵循研究。Glaum、Verries研究发现，IFRS的遵循程度与公司层面和国家层面的动机相关。第三，会计信息质量研究。从盈余管理角度来看，研究结论不一。Barth、Dunstan、Marra、Chua研究得出，IFRS的采用与盈余质量正相关；而Jeanjean and Stolowy、He、Ahmed等则得出相反结论，认为IFRS采用后盈余管理程度增加。从可比性的角度来看，IFRS的强制执行提高了会计信息的可比性(Barth；Yip and Young)。第四，价值相关性研究。Ahmed研究得出，IFRS后权益的账面价值的价值相关性并未增加，而盈余的价值相关性得以提升，Collins则与其结论相反。也有学者发现会计准则的变革并未提升财务报告的相关性(Callao)。

(2)会计准则变革对资本市场层面的影响研究。会计准则变革对资本市场层面的影响研究，主要包括市场选择、股价同步性、股票流动性、股权溢价、股权资本成本、分析师预测、择时效应、信息含量、机构投资者以及并购，如表4所示。第一，市场选择。Christensen(2013)研究了非金融资产的公允价值计量是否能够通过市场测试，发现资本市场限制了公允价值的使用。第二，股价同步性。Beuselinck研究发现，IFRS的采用降低了股价同步性，这种影响在国内外准则差异较大的国家更为显著。第三，股票流动性。Daske研究发现随着IFRS的引入，资本市场流动性增强，公司资本成本下降，股权价值增加。第四，股权溢价。Hong指出，IFRS的强制执行降低了股权溢价。第五，股权资本成本。S.Li研究发现，平均而言，IFRS的强制采用使得企业股权资本成本显著降低，影响程度取决于国家法律效力实施情况。Lambert发现，会计信息会通过两种途径影响资本成本：一是直接效应，即高质量的会计信息会直接影响市场参与者对公司未来现金流量分布的评估，从而影响公司的资本成本；二是间接效应，即高质量的会计信息会影响公司的实际经营决策，进而影响公司未来现金流的预期价值与方差，从而影响公司的资本成本。第六，分析师预测研究。Byard研究得出，自愿采用IFRS的公司因其所在国法律效力强、国内会计准则与IFRS差异显著而使得分析师的绝对误差和预测分散均有所下降。Tan研究了IFRS的强制执行对分析师跟踪和预测准确度的影响。研究发现，强制执行IFRS能够吸引境外分析师，提高境外分析师的预测准确度。Hodgdon也得出类似结论，发现IFRS能够降低分析师盈余预测误差。第七，择时效应。Capkun研究了欧洲公司2005年从本土GAAP到使用IFRS过渡期内的盈余管理行为。研究发现，使用IFRS的公司较使用本土GAAP的公司，ROA显著增加，并且过渡阶段的盈余管理程度要高于过渡前。第八，信息含量。Landsman检验了盈余报告的信息含量(异常回报波动与异常交易量)是否随着IFRS的采用有所增加。研究表明，16个强制采用IFRS的国家中有11个信息含量有所增加，且对法律效力越强的国家影响越大。第九，机构投资者。Florou and Pope选取2003-2006年期间来自世界45个国家的10852个投资机构作为样本，通过按年度、季度公司层次的分析和按季度国家层次的检验，均证明了在强制采用IFRS后，机构投资者的股票持有量显著增加。还发现IFRS的强制采用对那些很有可能因财务报告质量提高而获利的机构投资者增持股票(包括活动型投资者、价值型投资者和成长型投资者)有着积极的影响。第十，并购。Bozos研究发现，IFRS的采用能够降低并购溢价，这种影响对于强制执行IFRS的公司更为显著[5-7]。

表4 2007-2014年会计准则变革对资本市场影响主题分布情况

(3)会计准则变革对企业经营管理的影响研究。会计准则变革对企业经营管理的影响研究，主要包括绩效评价、风险管理、高管薪酬、债务成本、债务契约、投资决策、投资效率以及资源配置，见表5。第一，绩效评价。Wu and Zhang以欧洲公司为样本，研究了在国内外同行强制采用IFRS后公司CEO流动率对会计绩效的敏感性，力图证明可比性的提升有助于基于会计信息的相对绩效评价。研究发现，CEO的流动率与国外同行的会计绩效表现成正相关，在世界范围内普遍采用IFRS之后相关性更强。研究表明，执行IFRS后会计盈余在内部业绩评价中扮演着更重要的角色。第二，风险管理。Zhang研究了衍生工具和套期保值准则对企业风险管理行为的影响。研究发现，准则变革会引导企业调整衍生工具的持有结构，进行更多更谨慎的风险管理活动。第三，高管薪酬。Ozkan以欧洲15个强制采用IFRS国家的上市公司为样本，研究了强制执行IFRS后会计信息在高管薪酬契约中的有用性。实证结果表明，采用IFRS后，会计盈余在高管薪酬契约中的利用程度增加；同时，高管薪酬契约对国外同行公司以会计为基础的相对业绩评价利用程度也明显增加。这说明，IFRS的采用提升了高管薪酬契约的有用性。第四，债务成本。Baber研究发现，会计准则的强制执行降低了国债成本，表明财务报告的监管能够降低债务契约双方的交易成本。第五，债务契约。Christensen考察了会计准则变革对企业债务契约的影响，发现英国与IFRS的趋同对企业违反债务契约的可能性产生影响，并在市场上产生了显著的反应，进而导致投资者和债权人之间财富的重新分配。Kim等研究了自愿采用IFRS对国际信贷市场中贷款合同条款和贷款所有权结构的影响，发现自愿采用IFRS的公司贷款利率降低，有利的非价格条款增加，限制条款减少，且国外贷款者的比例增加。第六，投资决策。Graham研究了会计规则对于投资选址以及利润返还政策的影响。研究发现，财务报告是吸引外资的重要因素。Jackson研究了折旧方法选择的差异对投资决策的影响。研究表明，直线折旧相比加速折旧，会导致管理者做出次优的投资决策。第七，投资效率。Chen实证结果表明，IFRS的强制采用提升了同行业会计信息的可比性，可比性的提升能够带来溢出效应进而显著改善了企业投资效率。第八，资源配置。Amir研究了年金会计对于资源配置的影响。研究发现，SFAS 158准则使得年金资产由权益投资转向债券投资。Chuk基于养老金资产配置研究了准则变革对于企业行为的影响。研究发现，准则变革使得养老金的预期收益率被高估以应对准则变化所带来的权益投资的增加或者预期收益率的低估。

表5 2007-2014年会计准则变革对企业经营管理影响主题分布情况

(4)会计准则变革对宏观经济层面的影响研究。会计准则变革对宏观经济层面的影响研究，包括社会经济、政治思想、金融危机、经济周期和税收，见表6。

第一，社会经济。Suzuki在研究会计与英国经济关系时，发现会计是促进凯恩斯革命的重要助力，是推进英国上世纪40年代经济增长的重要力量。Suzuki在研究会计与日本经济关系时，还发现会计在日本二战后经济复苏过程中发挥了重要的推动作用。第二，政治思想。Ezzamel研究会计变革与中国的政治思想的关系。在毛泽东思想下，会计是有阶级性的，会计被视为资本主义剥削的工具；而在邓小平理论下，会计被认为是服务经济发展的工具。第三，金融危机。Arnold研究了东亚财务危机与国际财务报告兴起的关系。研究发现，经济在财务报告的发展中起到至关重要的作用。第四，经济周期。Bertomeu and Magee研究了财务报告监管与经济周期的关系。研究发现，在经济形势由良好转向萧条时，财务报告透明度下降，信息质量降低，不良贷款以及利率增加。第五，税收。Chan研究了基于税收导向的会计对避税的影响。研究发现，会计处理与税务处理的差异越小，税收规避越大。

表6 2007-2014年会计准则变革对宏观经济影响主题分布情况

2.研究路径

会计准则变革的路径分布见表7。由表7可以看出，研究路径包括会计信息、公允价值、受托责任、衍生工具、合并报表、养老金、折旧方法和研发支出等。会计准则变革研究大都基于会计信息视角进行(81%)，而较少基于会计理念或者具体准则视角展开研究(19%)。从会计理念角度来看，公允价值作为新会计准则的一大特色是相关研究的重点，而对于决策有用观以及资产负债观等会计理念转变的研究较少。从具体准则角度来看，少量研究基于衍生工具准则、研发支出等具体准则展开，缺乏对于新准则中具体准则变革的全面思考。同时，还可以看出，近三年基于会计理念和具体准则的研究不断增加，研究路径不断丰富和拓展，这也为今后的研究指明了方向。

表7 2007-2014年会计准则变革研究路径分布情况

3.研究方法

会计准则变革的研究方法分布情况见表8。从表8可以看出，会计准则变革的研究方法以实证研究为主(84.5%)，规范研究为辅(15.5%)，特别是自2011年以来，实证研究的文章明显增多。从具体的实证方法来看，大样本的文档研究占据了相关研究的绝对主体，少部分采用调查研究和分析式研究。国内外会计准则研究方法的差异主要有以下三个方面：一是研究样本，二是样本期间，三是研究维度。首先对于研究样本的选择，TOP6发表的实证研究的文章多是跨国研究，因为IFRS的执行并不是针对单一国家，而是包括美国、欧盟等在内的120多个国家，因而会计准则变革的跨国对比成为可行；中国会计准则的实施范围只是针对国内上市公司，加之国外数据的获取存在难度，使得中国会计准则的相关研究局限于一国，极少有跨国研究。其次，关于样本期间，IFRS的执行分为两个阶段：自愿执行阶段和强制执行阶段，执行期间的二元性决定了研究选择的多样性，两个阶段会计准则变革的影响差异便成为相关研究的典型范式；中国会计准则与IFRS不同，没有自愿执行阶段，只是统一强制执行，这就使得国内相关研究的期间选择停留在准则变革前后的单一窗口期。最后，关于研究维度。鉴于IFRS的跨国研究，不同国家制度背景的差异为观测会计准则变革执行或者影响的国别差异提供了可能；而中国的相关研究则更多考虑地区间的发展差异和公司层面的制度差异。

表8 2007-2014年会计准则变革研究方法分布情况

三、研究结论与启示

综上所述，从研究主题来看，会计准则变革的影响研究主要集中在财务报告层面和资本市场层面，而对于企业内部经营管理层面和宏观经济层面等研究较少。值得注意的是，企业经营管理层面的研究从2010年后逐步受到重视。从研究路径角度来看，相关研究大都基于会计信息视角来展开，较少基于会计理念变革和具体准则变革路径进行研究，但是近三年会计准则变革研究的路径逐渐向这两方面拓展。从研究方法来看，现有研究主要采用大样本的文档研究方法，除了分析式研究近几年有所增加，案例研究、实地研究、调查研究等其他研究方法几乎没有。前财政部会计司司长刘玉廷指出，会计准则变革的核心目标是提高会计信息质量，完善资本市场，加强国际资本流动，获取国际等效与认可。可见，现有研究主要是利用文档研究，基于会计信息角度以检验准则变革预期目标(提升会计信息质量、完善资本市场)的实现情况，而利用分析式研究等方法，基于会计理念变革、具体准则变革角度检验准则变革非预期目标(企业内部管理、宏观经济)的影响逐步受到重视。

新会计准则不仅对会计信息带来了优化和改善，还在会计理念上实现了深层转变，在具体准则上进行了大幅调整与完善，这些会计理念和具体准则的变化不仅仅影响资本市场的决策相关性，还作用于企业的内部经营管理和宏观经济，使得企业更加面向资本市场进行价值创造，更加关注股东利益增加社会福利。要实现全面、客观地评价准则实施效果，离不开对于准则变革所产生预期和非预期影响的综合考察，因而探索会计准则变革的非预期效应就显得尤为重要。基于此，会计准则变革的研究主题需要从财务报告和资本市场向企业内部经营管理和宏观经济拓展，研究路径需要从会计信息质量向会计理念变革和具体准则变革深化，研究方法需要从文档研究向调查研究、分析式研究等转变，进而拓展会计准则变革的非预期效应研究。可见，基于会计理念变革和具体准则变革角度研究准则变革对企业内部经营管理和宏观经济所带来的非预期效应，具有重要的研究价值和创新性，可能会成为未来主要的研究方向。

[1] BRUGGEMANN U. Intended and Unintended Consequences of Mandatory IFRS Adoption: A Review of Extant Evidence and Suggestions for Future Research[J]. European Accounting Review, 2013, 22(1):1-37.

[2] BARTH M E. Are IFRS-based and US GAAP-based Accounting Amounts Comparable? Journal of Accounting and Economics, 2012, 54(1):68-93.

[3] JAGER P. D. Fair Value Accounting. Fragile Bank Balance Sheets and Crisis: a Model, Accounting, Organizations and Society, 2014, 39(2):97-116.

[4] MESSIER W F,L QUICK A,S Vandervelde D.The Influence of Process Accountability and Accounting Standard Type on Auditor Usage of a Status Quo Heuristic, Accounting, Organizations and Society, 2014, 39(1):59-74.

[5] OZKAN N,SINGER Z,YOU H.Mandatory IFRS Adoption and the Contractual Usefulness of Accounting Information in Executive Compensation, Journal of accounting research, 2012, 50(4):1077-1107.

[6] YU G,A Wahid S.Accounting Standards and International Portfolio Holdings[J]. Social Science Electronic Publishing, 2014, 89(5):1895-1930.

[7] ZHANG G.Accounting Standards, Cost of Capital, Resource Allocation, and Welfare in a Large Economy, The Accounting Review, 2013, 88(4):1459-1488.

(责任编辑 董邦国)

Theme,PathandMethodoftheResearchonAccountingStandardReform——Based on the data analysis of international journals 2007-2014

JIAXing-fei
(College of International Business, Dalian Minzu University, Dalian Liaoning 116650, China)

Drawing on the data of papers published in international journals from year 2007 to 2014, this paper systematically reviews the theme, path and method of the research on accounting standard reform. The results prove that research theme needs to be extended from financial report and capital market to enterprise internal management and macro economy, research paths need to be changed from the quality of accounting information to accounting contents and specific criterions reform, research methods need to be shifted from document research to investigation and analytical research. This paper aims to provide a reference for an objective evaluation of the implementation of accounting standards, and the study of the international trends of the current accounting standard research.

accounting standards reform; theme; research areas; path; method

2017-04-28；

2017-07-26

国家自然科学基金资助项目(71372068)；教育部人文社科基金资助项目(13YJA790151)；中央高校基本科研业务费专项资金资助项目(0701-120064)。

贾兴飞(1986-)，男，山东济宁人，讲师，博士，主要从事会计准则与公司理财研究。

2096-1383(2017)06-0592-07

F233

A