区块链技术的本质以及在金融业中的应用

赵昌熠

[摘要]区块链是随着比特币等数字加密货币的日益普及而逐渐兴起的一种全新的去中心化基础架构与分布式计算范式，是支撑比特币发展的底层技术，它的出现预示着互联网的用途可能从传统信息传递逐步转变成为价值传递，对传统金融行业而言是一场前所未有的革命和挑战。

[关键词]区块链 比特币 本质

1区块链的起源和本质

区块链起源于比特币。标志着上轮金融危机起点的雷曼兄弟倒闭后两周，2008年11月1日，一位自称中本聪的人发表了《比特币：一种点对点的电子现金系统》一文，阐述了基于P2P网络技术，加密技术，时间戳技术，区块链技术等的电子现金系统的构架理念，这标志着比特币的诞生。两个月后理论步入实践，2009年1月3日第一个序号为0的比特币创世区块诞生。几天后2009年1月9日出现序号为1的区块，并与序号为0的创世区块相连接形成了链，标志着区块链的诞生。

近年来，世界对比特币的态度起起落落，但作为比特币底层技术之一的区块链技术日益受到重视。在比特币形成过程中，区块（block）是一个一个的存储单元，记录了一定时间内各个区块节点全部的交流信息。各个区块之间通过随机散列实现链接（chain）后一个区块包含前一个区块的哈希值，随着信息交流的扩大，一个区块与一个区块相继接续，形成的结果就叫区块链。

从本质上看，区块链技术是一种不依赖第三方、通过自身分布式节点进行网络数据的存储、验证、传递和交流的一种技术方案。因此，有人从金融会计的角度，把区块链技术看成是一种分布式开放性去中心化的大型网络记账簿，任何人任何时间都可以采用相同的技术标准加入自己的信息，延伸区块链，持续满足各种需求带来的数据录入需要。

2区块链技术在金融行业中的应用前景

当前，互联网金融浪潮正在全球范围内改变现有的金融业务模式，但不论是互联网银行、互联网保险、互联网券商，它们改变的还只是经营模式，而不是改变金融架构。但区块链技术认为，它将使金融业的下次升级更加接近金融的本质——信用。在技术识别能力足够的情况下，区块链技术能让交易双方在无需借助第三方信用中介的条件下开展经济活动，从而实现全球低成本的价值转移。

区块链技术未来可能应用到数字货币、票据、清算结算、股权交易、审计、公证等多个领域。与传统纸币相比，发行数字货币能有效降低货币发行、流通的成本，提升经济交易活动的便利性和透明度。因此，在互联网时代，区块链作为央行推出数字货币的一项可选技术也是顺理成章。

在票据市场，基于区块链技术实现的数字票据能够成为一种更安全、更智能、更便捷的票据形态。借助区块链实现的点对点交易能够打破票据中介的现有功能，实现票据价值传递的去中介化；基于区块链的信息不可篡改性，票据一旦完成交易，将不会存在赖账现象，从而避免“一票多卖”、打款背书不同步等行为，有效防范票据市场风险。基于区块链数据前后相连构成的时间戳，其完全透明的数据管理体系提供了可信任的追溯途径，可有效降低监管的审计成本。

区块链技术带来的分布式清算机制的拓展，如果应用于银行间清算，能够减少大量的管理成本并提高清算的效率。现阶段商业贸易交易清算支付都要借助于银行，传统的交易方式要经过开户行、对手开户行、境内清算组织、国际清算组织、境外银行等，过程中每一机构都有自己的账务系统，彼此之间需要建立代理关系，需要有授信额度；每笔交易需要在本银行记录，还要与交易对手进行清算和对账等，导致速度慢、成本高。与传统支付体系相比，通过区块链技术进行支付是由交易双方直接完成，不涉及中间机构，即使网络中部分结点瘫痪也不影响整个系统运行。如果基于区块链技术构建一套通用的分布式银行间金融交易协议，为接入银行提供跨境、任意币种实时支付清算服务，跨境支付将会变的便捷和成本低廉。

区块链技术在支付清算上的应用并非遥不可及，SWIFT作为一个链接了数万家银行的通信平台，已经被新兴崛起的区块链技术所威胁，一些区块链初创企业和合作机构开始提出一些全新的结算标准，如R3

区块链联盟已经制定了可交互结算的标准，截至目前全球已有42家大型银行和金融集团加入R3。

3区块链技术应用面临的挑战

3.1安全问题

一是区块链网络的安全性是建立在大量可信的计算节点基础上的，在发展大量可信节点之前确保不被攻击是其发展面临的一大挑战。二是合作方的信任问题，如果将区块链技术应用于一个新的领域，如小额跨行转账，即使几家银行合作建立私有区块链，也存在合作组织之间的信任问题。三是驱动大量公共计算资源参与问题，如果参与计算的节点数太少，将面临51%的节点很容易被攻克的问题。

3.2监管问题

由于监管部门对区块链技术缺乏充分的认识和预期，法律和制度建立可能会十分滞后，从而导致与区块链相关的经济活动缺乏必要的制度规范和法律保护，无形中增大了市场主体的风险。一些国家已经意识到区块链技術可能带来洗钱风险。

3.3容量和时效问题

比特币网络是目前最大的区块链网络，日均交易笔数约20万笔，总账容量50GB，其规模只相当于银行间转账交易的一个零头，在尚未经历大规模广播风暴的情况下，已经出现交易确认速度越来越缓慢的情况，大量未确认交易堆积导致一笔交易可能要十个小时以上才能确认。此外，一个比特币钱包使用前要先下载总账，使用普通计算机下载需要几天时间。如果将比特币模式应用于金融领域或者其他大交易量的领域，系统压力和带宽占用将会耗费极大的资源，对资源的需求甚至难以估计。

4总结

区块链实质是互联网协议的底层技术，区块链是未来互联网发展的基石。目前，国外已经对区块链展开了大量研究，并已取得诸多成果，如R3致力于金融领域区块链的开发应用以及行业标准和协议制定，其目的是抢占先机，率先完成规则的制定，以牵制其他未加入机构或国家。因此，对我国的金融机构来说，一方面要积极加人各类国际性区块链组织，参与规则制定；另一方面要加快组建国内区块链研究组织，开展区块链技术研究，出台我国区块链技术标准，以有效应对区块链技术的快速发展。endprint