中东金融体系体现的国际政治经济学分析

张炜

[摘要]在世界经济不断发展，经济全球化程度不断提高的今天，金融在现代社会中的地位越来越高，所发挥的作用也是其他因素不可替代的。已有研究指出，金融的发展对于经济的发展起着至关重要的作用。如今，人们已经认识到了金融的重要性，因此对于金融的研究也在不断地深入，很多学者将金融的发展规律、影响金融的制度等因素、与金融有关的理论等作为重点研究内容。中东金融是世界各国政治经济与地区的政治经济相互作用的产物，了解中东金融，分析相关的国际政治经济学理论与格局对于我国的金融发展以及我国与中东金融的合作有着重要作用。因此，笔者以中东金融体系为研究对象展开对国际政治经济学的分析，以期对相关的理论与实践有所助益。

[关键词]中东；金融体系；国际；政治经济学

我国在“十二五”规划纲要中提倡，必须及时地认识到国内外发展的最新形式，并且尽可能地抓住和利用好一切有利时机，努力开创出新的科学的发展局面。研究中东金融体系，以此为依据，分析国际政治经济学，对于我国把握国际政治经济格局，抓住机遇，实现自我发展具有重要作用。中东国家政治经济发展具有自身的特殊性，二战之后，在实现政治独立的基础上，中东国家把经济发展作为其最重要的任务，然而又由于其过于依赖石油等因素，中东国家的经济发展又受到了一定的阻碍。本研究主要从以下几方面来展开分析：第一，中东金融体系的现状：第二：金融全球化对中东金融体系的影响：第三，关于中东金融体系发展的思考。以下是关于这三方面内容的详细阐述。

一、中东金融体系的现状

从上个世纪九十年代开始，全球的金融业都在发生着翻天覆地的变化，隨着时代的发展，金融业对外开放以及金融自由化越来越成为世界各个国家关注的问题。经济的全球化对全球金融发展有利弊双重影响，在促进金融整体发展的同时，强化了各个国家金融方面的联系，这就使得金融风险加大，同时各个国家的竞争也越来越激烈，引发了一系列不合理的非法的竞争，对于全球金融的发展又有一定的阻碍的作用，不利于金融业的可持续发展。以下将从金融机构类型、银行信贷膨胀、资本市场发展等三方面对中东金融体系的现状进行分析。

（一）中东金融机构类型

无论对于哪一个国家来说，金融部门占有重要的地位，中东金融部门尽管与其自身相比已经在原有基础上取得了巨大的进步，并且发展速度也较快，但与其他的发达国家相比，仍然处于相对较低的发展水平。已有研究表明，阿拉伯国家的金融资产在全球金融资产中占有相对较高的比重，从金融功能来分类，阿拉伯国家的金融机构分为两种类型，分别为：金融中介机构与金融市场。其中，金融中介机构又包括储蓄机构（如，银行）以及契约式金融机构（如，养老金）。然而，从所有者权益方面来讲，在阿拉伯金融体系中，重要性占首要位置的当属银行。尽管阿拉伯经济中有着多种类型的金融机构，影响力最大的是商业银行。

（二）银行信贷膨胀

在中东地区，石油经济为金融部门带来的溢出效应十分明显，随之而来的是贷款需求的不断提高，又由于受国家工程方面政策的影响，银行之间相互竞争，提供长期融资，尽管银行利润不断创造出新的历史，但随之而来的银行为自身带来的风险也在不断加大，因此在国际金融危机以及油价暴跌这两大冲击来临之时，银行不得已采取缩减信贷规模的措施。

（三）资本市场发展

资本市场与金融市场实质上是同一概念，在中东国家，资本市场又被人们称作是股票市场，主要原因是与其他市场相比，股票市场是相对较为发达的市场，所以，股票交易成为了中东金融市场的最主要的功能。从中东国家股票市场角度来讲，从上个世纪九十年代开始，中东股票市场慢慢运营，进入二十一世纪之后，才开始进入发展的活跃期。随着金融全球化的不断发展，全球股票市场也随之发展起来，并逐渐发展为全球经济发展的“晴雨表”。普通股是阿拉伯国家资本市场交易的主要对象，而优先股却只有在极少数几个阿拉伯国家存在。从中东国家债权市场角度来讲，从总体梳理的结果来讲，阿拉伯国家债权包括政府债券，公司债券和伊斯兰债券三种类型，无论从哪一个角度来讲，政府债券的含金量都是高于公司债券的，但它们都无法与股票的价值相提并论。总的来说，中东债券市场配置资源的能力和融资的能力依然非常低，由于多方面的原因，中东的债券市场发展仍是相对较为缓慢的，整体的效果并不理想。已有研究表明，最近的十五年间，中东各国金融体系逐步发展进入到又一次的快速发展时期，然而金融部门对于经济的促进作用仍然不大，在某些国家中，银行的最大股东是政府，尽管一些国家私人银行所占的比重相对较高，但严格的政府政策在一定程度上使得竞争程度大大缩小。

二、金融全球化对中东金融体系的影响

二十世纪，国际社会经历了天翻地覆的变化，国际关系也逐渐由区域化向全球化发展，尽管对于全球化的具体开始时间以及全球化的准确概念界定，不同的学者提出了不同的意见，但值得肯定的一点是，我们正在不断“全球化”的路上，并且，全球化已经成为了当今社会不可阻挡的发展趋势。在经济全球化方面，尽管学者提出的定义也是不同的，但其已经基本上达成了一致，即经济全球化就是各国在经济方面的一体化。当然，全球化包括很多方面的全球化，如：社会、政治以及文化等等，经济只是其中一个重要的组成部分，而金融全球化又是经济全球化的组成部分也是经济全球化的核心。

邓小平同志曾经将金融作为现代经济的核心。推动金融全球化的因素有多种，但主要因素包括三种，分别是实体经济因素，金融创新因素以及制度因素。金融全球化对全球经济的影响是不容忽视的，在现代社会已经成为了推动世界经济与国际金融的有效动力，对于提高全球福利也具有重要作用。然而，任何事物都是有利有弊的，金融全球化也不例外，在其为全球经济发展带来推动力的同时，也带来了一些负面的影响，最明显的不利影响就是容易引发全球性的金融危机，同时随之而来的还有发达国家与发展中国家在发展程度方面的更大的差异，使世界的经济变得更加的不稳定。就目前的发展现状来看，全球化存在着很大的不公正性，尤其是利益的分配与风险的分配不均衡所造成的不公正性，因此，发达国家占全球金融主导地位的现状在短时期内是难以改变的。endprint

2008年的金融危机对世界经济造成了极大的影响，因此，笔者将此次金融危机对中东金融体系的影响作为重点研究内容。2008年中东的金融体系还未受到太大的不利影响，相反的，在2008年的上半年，中东地区的经济随着油价的大幅度升高，其经济发展水平也在不断提高。但在2009年，金融危机的影响逐步扩展到中东经济中，发达国家经济一时之间很难恢复，这就加大了全球性金融危机的破坏作用。总的来说，国际金融危机对中东金融体系所造成的影响概括起来主要有三个方面，分别为：银行业流动性紧张与信贷紧缩、股市下挫，市值缩水以及主权财富基金投资受损。

三、关于中东金融体系发展的思考

随着全球金融的发展，人们已经逐渐认识到，金融部门的发达程度决定着一个国家的经济是否能够实现可持续发展。中东国家也已经认识到了这一点，因此，在近五十年来，中东国家在发展金融方面做出了一系列的举措。包括，制定相关的制度，推动金融方面的改革等。一系列的政策推动了中东金融的发展，但与发达国家相比，其发展水平仍处在相对较低的水平。

探究影响中东金融体系发展的因素是研究中东金融的一项重要组成部分。影响中东金融体系发展的因素主要有五个，包括石油美元、伊斯兰教、商业文化环境、金融全球化以及地缘政治危机。当然，中东金融的发展不可能受其中一种或几种因素的印象，而是受多种因素相互交织，共同影响的。从金融与经济增长的及角度来看，经济学家已经认识到了金融对于经济发展的作用，因此也在此方面做出了大量的研究，并且研究的程度也不断加深，如，研究建立有效金融体系的策略等。已有研究者指出，風险管理功能、动员储蓄功能、便利交换功能等确实可以作为金融发展过程中提高要素生产率的手段。总之，中东金融发展对经济增长的作用还有很大的提升空间，中东地区仍然需要做的是改革金融体系结构性不足，提升金融和经济绩效。

四、小结

本文结合个人多年实践工作经验，就中东金融体系体现的国际政治经济学展开了分析，具体分析了三方面的内容，包括：第一，中东金融体系的现状；第二；金融全球化对中东金融体系的影响；第三，关于中东金融体系发展的思考。其中，关于中东金融体系的现状主要从中东金融机构类型、银行信贷膨胀以及资本市场发展三个方面来阐述。本研究的不足之处在于由于个人所学知识以及阅历的局限性，很难对以上三方面做出面面俱到的分析，这是笔者今后努力的方向。希望本研究能够对相关的理论研究与我国自身金融体系的发展以及我国与中东地区在金融方面的合作实践有所帮助。endprint