达州市中小微企业融资能力分析

摘要：在达州市经济发展的过程中，中小微企业的发展是其重要贡献力量。本文通过分析达州市中小微企业的发展现状和融资现状，找出其融资存在的问题，进而结合当今热点经济问题提供能提高其融资能力的方法。

关键词：中小微企业；融资；共享经济

基金项目：四川文理学院青年启动项目《川东经济区中小企业融资结构优化研究》成果（编号：2014Z001Q）

达州市作为川东北经济区的门户城市，承载着重要的经济职能，其中全市中小微企业占企业数量的90%以上，故中小微企业成为其发展的重要组成部分。目前，制约达州市中小微企业发展最大的因素是融资难问题。

一、达州市中小微企业的发展现状

1.达州市中小微企业数量众多

据2013年达州市第三次经济普查统计，至2013年末，全市共有从事第二产业和第三产业活动的法人单位15790个；产业活动单位18746个；有证照个体经营户88633个。同时，2013年末，全市共有第二产业和第三产业小微企业法人单位5483个，占全部企业法人单位92.2%。其中，位居前三位的行业是：工业1780个，零售业975个，批发业699个。从数量上看，中小微企业成为达州的主要微观经济体。（数据来源：达州市第三次经济普查主要数据公报）

2.达州市中小微企业经营规模较小

2013年末，全市第二产业和第三产业企业资产总计4049.93亿元。其中，小微企业法人单位资产总计570.08亿元，占全部企业法人单位资产总计14.1%。由此可见，达州市中小微企业占全部企业法人的95%以上，而拥有的资产量却太少，导致其发展受到较大局限，同时承担外部风险的能力也较弱。（数据来源：达州市第三次经济普查主要数据公报）

3.达州市中小微企业的经营模式较为落后

在达州市，企业的经营模式延续了传统的家族经营模式，较多地依靠个人人脉来经营，呈现出发展不稳定、资金量较小的状况。同时，在管理上也存在较大漏洞。同时，由于达州市从事第三产业的中小微企业较多，这些中小微企业还显现出同质化程度严重，市场竞争激烈等一系列特征。

所以，这些特征使达州市中小微企业无论在政策上还是市场上，融资都存在较大的限制。企业要想实现多方位融资，达到较为理想的融资水平，是非常困难的。

二、达州市中小微企业融资现状

目前，融资难已经成为各大城市中小微企业发展的主要瓶颈。虽然一些企业能够基本维持经营，但若要实现长期的发展，则依然存在一些问题：

1.大部分企业依靠内源融资

目前，达州市中小微企业的内源融资比例较大，达92%以上。在其兴起之初，由于不确定因素较多，加之当时国家的金融制度、金融环境尚未成熟，大多企业认为本身无须进行外源融资，故中小微企业都依靠自有资金来维持经营。随着经济的快速发展，各企业则需要更多的资金来满足其发展的需要，但由于中小企業本身存在产品单一，竞争力较弱，获利能力较低等问题，其积累资金的能力较弱，使得资金缺乏。故企业需要扩宽渠道，进行多方位融资。

2.正规金融机构依然没能成为中小企业资金的主要供应者（见表1）

数据来源：四川省统计局官方网站

从上表数据可以看出：

①总体来看，从2013年至2017年5月，达州市金融机构人民币存贷比基本维持在42%左右，但存贷比却逐年下降，说明达州市金融机构对当地存款的利用率较低，并呈现减少趋势。对于企业资金规模不大的城市来说，社会储蓄是促进当地企业尤其是中小微企业发展的重要资源，故金融机构应在保证金融安全的基础上从整体上扩大存贷比率。

②金融机构对本地中小微企业贷款的比率较小。尽管金融机构已经在逐渐扩大对中小企业贷款的比率，但其规模远远小于中小微企业发展的资金需要。对于达州市来说，各个中小微企业为其经济做出了重要的贡献，而金融机构对中小微企业的贷款比率与其对经济的贡献完全不符。这在一定程度上制约了中小微企业的发展。

③金融机构对达州市中小微企业贷款比率较低的原因主要在于，在经济发展速度放慢的大背景下，多数资金量雄厚的金融机构为了自身企业利益和安全，则选择经营收益好、资产规模大的企业发放贷款，以获取更多利润。从而致使中小企业能获得的贷款额度较低，制约其发展。

3.小部分企业在急需资金时选择利率较高的民间融资

由于民间融资存在资金到账快、手续简便、能进行短时间借贷等优势，所以其受欢迎于各个中小微企业，在一定程度上能缓解其短暂的资金压力。但它依然存在一个最大的弊端：借贷利率高。据调查，目前民间融资平均利率为18.7%，远远高于银行贷款利率，导致企业经营成本高、经营压力较大，同时抗风险能力较弱。

三、提高达州市中小微企业融资能力的措施

达州中小微企业的融资现状使其亟须提高融资能力，在此过程中，依赖于三个主体：政府、金融机构、企业本身。其中，企业本身的综合能力至关重要。

1.关于企业本身，可以从以下方面提升综合素质

①提升经营专注度，将企业品牌化，从而提高融资能力

企业应首先提升经营专注度，选好经营方向后在该行业内推广高质量产品，进而成为其口碑产品。虽然达州市中小微企业数量众多，但目前并未出现较多知名度高的企业，企业的经营也并未呈现特色化趋势。故企业应明确自身的经营方向，在其优势项目上打造品牌产品，进而形成品牌效应。如：四川七星椒餐饮管理有限公司，主要经营卤制食品，形成“七星椒”品牌，其口碑享誉四川内外，资金积累能力较强，则更容易完成内源融资，同时吸引各类金融机构进行融资。

②企业应转变其管理模式，提升融资能力

由于达州市中小微企业延续了传统的家族式管理，使其不论是在资金使用效率，还是资金筹集方式上，都较为落后。故企业应逐渐摆脱家族式管理，任人唯贤，聘用专业的经理人帮助企业管理。endprint

再者，企业应健全内部控制机制和财务管理制度，向投资机构提供经过审计的财务报表，确保其经济交易真实合理，会计数据客观真实，从而减少金融机构与企业之间信息不对称现象，提高信用评级，以建立良好的企业形象。

③融入共享经济的概念，实现资源共享，提高融资能力

如今，“共享经济”正飞速发展，中小企业作为达州市经济发展的重要组成部分，也可参与其中。市场的资源有限，企业可以与其他企业共享资源，比如生产季节性较强产品的企业之间可以共享厂房、教育培训类企业则可共享教室、批发类企业可共享物流等。若企业之间形成资源共享，则有利于降低其經营成本，同时增加其产品的市场知名度，进而提高其融资能力。

2.关于政府政策

国家已经出台各项政策支持中小微企业的发展。但各地方政府应根据当地中小微企业的特征来制定相应的政策，使政策真正满足中小微企业的需要，而不是仅服务于某一些企业。对于达州市中小企业，政府应以“企业改变人民生活”为标准，根据企业性质确定对中小微企业的资金扶持力度，同时对企业资金的使用进行管理。比如，针对拥有一定高新技术的企业，应加大扶持力度；针对传统的优势企业，也应加强资助；而针对生产市场前景较差产品的企业，则应注入较少资金。

同时，政府应鼓励发展多种民间金融机构。不仅要扶持民间非银行的金融机构，如：典当公司、投资信托公司、金融租赁公司等；还需要开放民营银行和外资银行。一方面，这些金融机构能为中小微企业提供更多的融资渠道；同时，有利于融资成本市场化，进而促进经济的发展。

3.关于金融机构

表1 显示：达州市金融机构对中小微企业贷款占其总贷款比率在逐年上升，说明金融机构正逐渐向中小微企业敞开大门；但出于安全性考虑，各金融机构并未增加贷款比率。故若金融机构要加大力度支持中小微企业的发展，应放宽准入资格，在央行准许的范围内对贷款利率进行浮动，激活中小企业向金融机构的贷款市场。同时，应完善中小微企业的信用担保体系，丰富信用担保产品品种，加强监管机制，做到在企业使用资金的过程中进行一定程度的监管。

总之，达州市中小微企业的发展需要这三个主体的共同努力，形成相应的连锁效应，才能促进其良性发展。

参考文献：

[1]马腾.洛阳市中小企业融资问题研究[J].洛阳理工学院学报，2014（10）

[2]徐俊艳，华军.中小企业贷款调查分析[J].江西化工，2014（02）

作者简介：

周娅纳（1989- ），女，四川达县人，助教，硕士，主要从事财务管理研究。endprint