关于互联网金融破解小微企业融资困境研究

金星宇

摘 要 2013年是互联网金融飞速成长的一年，跳过线下的一些辅助工作，一些金融机构仅仅只需要借助互联网这一工具，就能给客户提供相应的服务。在企业效益一直走下坡路的情况下，互联网金融的盛行给大量的小微企业创造了更多的金融服务渠道，解决了融资难题。本文从小微企业的角度出发，分析其主要特点，探讨与传统金融模式相比，互联网金融所占的优势以及互联网金融的出现给小微企业带来了怎样的影响。

关键词 小微企业 融资困境 互联网金融

随着互联网技术的不断普及，我国的金融行业也逐渐融入了互联网时代。网络金融慢慢走进人们的生活，成为大众茶余饭后的谈资，也成了小微企业最好的融资方式。小微企业是资金需要的大众群体，在传统金融模式下，小微企业不被重视，在金融市场中经常受到特殊对待。小微企业之所以发展缓慢，一直被称为小微企业，是因为它融资比一般企业困难，但是近几年来互联网的出现给大多数小微企业带来了春天。[1]

一、我国小微企业的范围界定

在2007年11月，国务院正式颁布了《中华人民共和国企业所得税法实施条例》。该条例详细地提到了关于一种叫“小型微利企业”的界定，它是指从事国家允许合格行业，并符合以下两项条件的企业：

第一，属于工业企业的：年度应纳税所得额应≤30万元，从业人数≤100人，资产总额≤3000万元；

第二，属于其他行业企业的：年度应纳所得税额≤30万元，从业人数≤80人，资产总额≤1000万元。

时隔4年之后，同月，工信部等部门印发了《中小型企业的划型标准规定》，这项规定里把中小企业再细分为中、小、微型三种，具体的划分标准是根据企业实际从业人数、企业年度营业收入以及企业资产总额等实质性指标，再结合不同行业自身的特点来定义。就目前的实际情况来看，一些小/微型企业、家庭式的小作坊、个体工商户等，我们都统称为“小微企业”，小微型企业的出现带动了就业，有利于社会稳定。有数据显示，我们的小微企业数量已经占据了全国所有企业的90%，从而为我国的GDP贡献了高达2/3的力量。

相比那些大中型企业，小微企业往往规模较小，产品或所能提供的服务单一。在工作管理上，各板块相关制度也不够完善，业务流程偏向简单化。近几年，我国对小微企业给予了越来越多的重视，政府积极鼓励创建小微企业，也为此出台了很多相关的优惠政策。但在尚未完全落实实际操作的情况下，大部分政策没有真正展现出效力，小微企业融资难的问题依然存在。

二、我国小微企业的融资现状

在传统金融背景下，商业银行普遍一再强调信贷的风险控制，并采取了一系列的措施，但与此同时，他们却忽略了相互匹配的激励机制。当个别小微企业出现违约现象便判定该类企业信用不佳，并为此降低了小微企业的信贷供给额度。融资缺口大、渠道窄、成本高等诸多因素让小微企业经常性地陷入融资困境中，更阻碍了小微企业的进一步发展，在真正需要资金支持的情况下，却得不到融资方的帮助。

受国内经济大环境的影响，小微企业的融资渠道较窄。从实际数据来看，我国小微企业的发展离不开融资，他们日常经营使用的资金有56%是来自融资。可以说，除去自有资金，剩下的一大部分资金都要依赖融资。和多数的大中型企业相比，小微企业的固定资产较少，自身开放程度较低，所以特别是在进行外部融资时会异常艰辛。

在小微企业需要资金周转时，它们融资首选的求助对象大多数是银行。一般来说，企业在银行的负债占比达到60%，远比其他非银行机构的比例要高得多。只有在满足不了资金需求的时候，小微企业才会通过其他渠道：一些非正规的金融机构（如私人借款、小额贷款、基金会等）。放款速度快、手续简便、门槛低是这类机构存在的共性，这些共性能在资金紧缺的时候给小微企业带来希望。尽管非正规金融机构缺乏严谨的法律保护，并且相比同行业的金融机构，它们的借款利息过高，手续简单容易出现漏洞，资金来源不明，但是在关键时刻却能缓解公司内部资金压力，因此这些瑕疵好像就显得不那么重要了。[2]

再来说另一方面：融资成本高。小微企业的主要特点是规模小，财务信息不公开，不对外宣告，所以从金融机构层面来讲，它们掌握的信息少之又少，对于这样缺乏重要信息披露的客户，为了防控风险，它们不得不拒绝这样不安全的借贷。小微企业同时缺乏可靠准确的财务报表，达不到正规金融机构的标准，但它们又急需融资缓解压力，就只能被动接受银行的利率标准。银行考虑到小微企业存在的种种风险，会相应地上调原先的贷款利率，再加上其他手续费用，小微企业的融资成本远高于其他企业。

多种因素的共同作用造就了小微企业的融资困境。小微企业自身存在不可避免的局限性，公司设立的财务部门相对简单，尤其是在记录原始凭证阶段，相关的内部流程以及控制制度不规范，在经济业务的核算中，没有较为细致地分析其涉及的成本费用的内容。内部管理混乱造成的最终结果就是出具的财务报表缺乏真实性和可靠性。在融资方眼里，存在这样严重的经营风险的小微企业是不被信任的。并且通常情况下，银行贷款渠道需要一定价值的固定资产作抵押，这样融资的交易才可以得到可靠的保障。但对于小微企业而言，它们拥有的抵押物有限，一些大中型企业具备的基本的厂房、机器设备等基本生产条件，在小微企业这边，就是通过其他渠道租赁过来使用的，而租赁的固定资产是不能被用来抵押的。同时，小微企业自身拥有的资产价值也达不到银行的要求，当融资的主要渠道被封锁之后，小微企业就会面临极大的压力，甚至破产倒闭。小微企业的信用呈日渐下降的趋势，大量的反面案例被曝光，如小微企业业主拖欠货款逃跑，在申请贷款时提供虚假信息，恶意逃避银行债务等。因为一些正规的金融机构特殊对待小微企业，以提高贷款条件为主要表现，导致小微企业彻底陷入了融资困境，乃至一些信用良好的小微企业也被一棒子打死，一同被列入逃贷、信用差的行列中。

三、互聯网金融的兴起对小微企业融资困境带来的影响endprint

传统的金融行业对大中型企业一视同仁，唯独对小微企业疑神疑鬼。如今互联网金融机构助力小微企业走出了融资困境，构建了双赢的合作渠道。一方面，小微企业融资困难的问题严重影响了企业的生存和长远发展，互联网金融为此带来了转机，相比于传统的金融行业更具优势，小微企业在这样一个起步阶段需要互联网金融的服务与资金支持，实现规模扩大与发展；另一方面，互联网金融基于大数据的运转，引入数据模型和银行的征信调查，加以分析，形成对用户信用的可靠判断。在互联网平台，整个网络承载的客户容量不受物理空间的限制，即使不断扩大客户渠道，也不会因此增加相应的成本，并且客户们可以自行寻找自己需要和适合的金融产品，完美地解决了上述信息不公开的难题。围绕小微企业这一个例，给客户们展现了金融行业的创新，也由此打开了新世界的大门。在我国扩大就业范围、经济快速发展的趋势下，小微企业作为推动我国经济发展的一支主力军，发挥着相当重要的作用。[3]

在互联网金融模式下，资金供应与资金需要双方可以直接通过线上交易，无须银行、券商等金融中介的帮助，可以实现高效率的融资交易，从根本上节约了交易成本。所有业务将以计算机处理为主，人工为辅，操作流程按照一贯标准录入，为客户提供高效、可靠的金融服务。有部分银行从业人员认为，互联网金融将成为一种新型的交易模式，从而取代传统融资交易手续，但在运行过程中，需要不断完善信息技术，让每个企业在这样一个大平台上可以快速找到适合自己的金融服务，减少不必要的疏漏。事实上也的确如此，大数据的优势如果掌握不得当，就很容易由优变劣，数据的采集如果一开始就不严谨，就会造成结果分析的失真，这时不但无法提供客观的风险评估，而且还有可能给企业带来致命的风险。

四、结语

现阶段，小微企业已成为当今社会经济的一个重要组成部分，为我国缓解就业压力、促进经济发展起到了相当重要的作用。长期以来，融资层面的种种问题给小微企业的成长带来了一定的影响。所有的企业在发展过程中都不会是一帆风顺的，无论是小微企业也好，大中型企业也罢，它们都有自身的特性，也同样面临着各自特性引发的困扰。当下，随着经济、技术的不断发展与创新，互联网走进了千家万户，大量的传统行业逐渐被替代、被更新，将互联网与金融行业融合在一起是一个质的飞跃，但也需要融入传统金融严谨的流程和业务的专业性，这将成为金融行业新生命的开始。

（作者单位为上海浦东发展银行股份有限公司沈阳分行）

参考文献

[1] 刘莉.互联网金融对小微企业融资影响浅析[D].河北金融学院，2014.

[2] 付惟.互联网金融背景下小微企业融资模式创新分析[J].合作经济与科技，2015.

[3] 徐细雄，林丁健，等.基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究[J].經济体制改革，2014.endprint