中国已经走在金融科技应用的世界前沿

黄卓

写下这个标题，是笔者8月下旬在美國进行金融科技考察后留下的深刻印象和思考。

在与美联储旧金山分行研讨会中，其金融科技团队的研究主管Gerald Tsai先生比较了中美两国的“Finlife”。这个词由蚂蚁金服的首席战略官陈龙提出，用来描述金融科技在居民生活和商业活动中的应用。从他的比较中可以看出，尽管金融科技的众多商业模式和技术起源于美国，但无论从业务发展的规模和增速，还是服务居民生活和商业活动的角度来进行比较，中国金融科技业的发展都显示出更大的活力和更加深远的影响力，而美国的金融科技更多的体现在对现有金融体系中的某个局部痛点进行补充式的创新。特别是他还指出，中国有微信和支付宝这两个超级手机应用，可以整合支付、网购、信用评分、贷款、生活账单、交通出行、餐饮，甚至医院挂号等服务，而在美国几乎每样都需要下载单独的应用。

在分享结束时，Gerry Tsai先生问了一个开放性的问题：“在多少年内，一个中国人在美国、或者一个美国人在中国生活两周，可以用手机完成期间所有的衣食住行支付？答案是五年，十年，或者更长的时间？”对于这个问题，在场的听众基本上在思考美国需要多长时间完成这个转变。中国代表团较为乐观，大多认为五年以内，而美方有不少认为十年或者更长。

互联网移动支付是比较中美金融科技发展的一个很好的例子。英国《金融时报》文章表明，2016年中国的互联网移动支付规模接近美国的50倍。今天的中国人已经习惯了用支付宝和微信支付来便捷的处理生活中的各种消费和账单，甚至罚款。

2017年上半年，我在美国北卡罗莱纳大学教堂山分校访问，支付各种账单成为我生活中的一个难题，而美国的互联网支付Paypal、Google Pay和Apple Pay都没有起太大的作用，因为很多重要的支付场景都用不了。例如，小学的餐费和学生活动费用，只接受现金或者个人支票。房租和水电气账单接受个人支票和汇票（money order），也接受信用卡付款，但是需要额外3%的手续费。美国居民的支付习惯和十年前相比，并没有太大的变化，即使在旧金山这个美国金融科技的中心城市，仍然以现金、个人支票和信用卡为主，只有少数年轻人在网购、餐馆和咖啡馆习惯用移动支付。

中美互联网支付发展差异的背后，主要有两个方面的原因：

首先是美国长期发展起来的成熟深厚的信用卡体系。美国的信用卡支付无需密码，也能直接进行网上远程购物和付款，给用户带来的便利性还不足以改变用户的支付习惯。

其次，美国的几家信用卡支付巨头，比如VISA、万事达和美国运通垄断了大部分市场，其收费模式使得终端支付用户对费率并不敏感。美国商户平均支付消费金额的2-3%作为刷卡费，远远高于国内银联的刷卡费率。这部分费用会分配给发卡机构，结算银行、支付机构和持卡人返现（约1%）。所以，消费者对刷卡费率并不敏感，而分散的商户面对信用卡支付机构缺乏讨价还价的能力，无法改变当前信用卡主导的支付格局。

作为金融业务的基础设施，支付方式的背后，意味着与终端用户的连接，也是积累用户数据的重要通道，更是发展其他金融科技业务的流量入口。依托于移动互联网支付，中国金融科技业在网络借贷、财富管理、金融大数据分析、互联网保险等方面都取得了快速的发展，驱动商业银行进行数字化转型升级，提升了整个金融体系对实体商业经济的服务效率。endprint